2017精選關(guān)于年終財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文
導(dǎo)語(yǔ)：面對(duì)表?yè)P(yáng)，謙虛推讓;面對(duì)批評(píng)，虛心接受;面對(duì)指責(zé)，豁達(dá)大度;面對(duì)猜疑，不卑不亢。下面是小編為大家整理的。年終財(cái)務(wù)分析報(bào)告，想要知更多的資訊，請(qǐng)多多留意文書(shū)幫!
年終財(cái)務(wù)分析報(bào)告【篇1】
1. 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集與匯總
根據(jù)以上投資項(xiàng)目的背景資料和有關(guān)的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)、估算，分類列出基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及正常的部分?jǐn)?shù)據(jù)的估算值，見(jiàn)附表1。
2. 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度
該精密鋼管項(xiàng)目擬兩年建成，3年達(dá)產(chǎn)，即第3年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的50%，第四年達(dá)到85%，第5年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量。項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期14年(投產(chǎn)期2年，達(dá)到設(shè)計(jì)能力的生產(chǎn)期)項(xiàng)目計(jì)算期為16年。
3. 投資估算、投資計(jì)劃與資金籌措
以基期價(jià)格計(jì)算的固定資產(chǎn)投資總額(建設(shè)投資加建設(shè)期利息)為4423萬(wàn)元，固定資產(chǎn)投資3608.5萬(wàn)元，建設(shè)投資為4183.5萬(wàn)元，建設(shè)期利息為239.5萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后形成的固定資產(chǎn)價(jià)值為3848.0萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)價(jià)值為575萬(wàn)元。
按分項(xiàng)估算的`正常年份的流動(dòng)資金為520.3萬(wàn)元。 項(xiàng)目總投資為4943.3萬(wàn)元。
建設(shè)投資4183.5萬(wàn)元中，自有資金占30%(1255.1萬(wàn)元)，銀行借款占70%(2928.4萬(wàn)元)。流動(dòng)資金520.3萬(wàn)元中，自有資金占30%(156.1萬(wàn)元)，銀行借款占70%(364.2萬(wàn)元)，貸款年利率為8.18%。
以上數(shù)據(jù)詳見(jiàn)附表2、附表3、附表4。
4. 總成本費(fèi)用估算
外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料及動(dòng)力的估算先按正常年份進(jìn)行計(jì)算，然后按達(dá)產(chǎn)比例核算為投產(chǎn)期各年的外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料及動(dòng)力的費(fèi)用。工資及福利費(fèi)的估算按職工總?cè)藬?shù)為490人，年人均工資及福利費(fèi)為9100元，年工資總額為445.9萬(wàn)元。
固定資產(chǎn)價(jià)值為3848.0萬(wàn)元，固定資產(chǎn)殘值為192.4萬(wàn)元，折舊年限為14年，年折舊費(fèi)為261.1萬(wàn)元。無(wú)形資產(chǎn)分10年攤銷，年攤銷費(fèi)為50.0萬(wàn)元;遞延資產(chǎn)分5年攤銷，年攤銷費(fèi)為15.0萬(wàn)元。
以上各項(xiàng)數(shù)據(jù)計(jì)入總成本費(fèi)用估算表中，再加上利息與期間費(fèi)用，即可得項(xiàng)目各年的總成本費(fèi)用。以上分析計(jì)算見(jiàn)附表5。
5. 產(chǎn)品銷售收入與增值稅、銷售稅金計(jì)算
按基期價(jià)格計(jì)算的生產(chǎn)期各年產(chǎn)品銷售收入增值稅、銷售稅金見(jiàn)附表6。
6. 借款還本付息計(jì)算
項(xiàng)目建設(shè)期借款利息按當(dāng)年借款半年計(jì)息，建設(shè)期利息用自有資金償還(相當(dāng)于資本金)，及利息資本化。生產(chǎn)期(含投產(chǎn)期)長(zhǎng)期借款利息計(jì)入總成本費(fèi)用，長(zhǎng)期借款按最大可能性償還(將可用于還款的資金全部用于還款)。長(zhǎng)期借款還本付息計(jì)算見(jiàn)附表7。借款償還期為5.6年。
7. 財(cái)務(wù)報(bào)表編制及分析
基本財(cái)務(wù)報(bào)表?yè)p益表、現(xiàn)金流量表(全部投資、自有資金)、資金來(lái)源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表的編制見(jiàn)附表8、附表9、附表10、附表11、附表12。
7.1財(cái)務(wù)盈利能力分析
根據(jù)現(xiàn)金流量表(全部投資)(見(jiàn)附表9)、現(xiàn)金流量表(自有資金)(見(jiàn)附表10)得出有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)如表1所示。
表 1 各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)表
財(cái)務(wù)盈利能力分析
序號(hào) 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2
指標(biāo)名稱 按全部投資計(jì)算
財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV(i=12%) 投資回收期 P
按自有資金算
財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV(i=12%)
所得稅前 所得稅后
25.7%
20.1%
3923.7 2077.2 5.7
6.5 26.7% 2436.6
該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)均大于基準(zhǔn)投資收益率為12%，投資回收期Pt小于基準(zhǔn)投資回收期13年，并且財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV均為正值，表明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。
根據(jù)損益表(見(jiàn)附表8)計(jì)算的各項(xiàng)靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)為：
(1) 投資利潤(rùn)率=(年平均利潤(rùn)總額÷項(xiàng)目總投資)×100%=24.18% (2) 投資利稅率=(年平均利稅總額/項(xiàng)目總投資)×100%=25.29% (3) 資本金利潤(rùn)率=(年平均利潤(rùn)總額/資本金)×100%=72.40%
7.2財(cái)務(wù)清償能力分析
借款還本付息計(jì)算表見(jiàn)附表7，借款償還期為5.6年。 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表(見(jiàn)附表12)，可以看出項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的情況。進(jìn)一步分析該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)清償能力如下：
(1) 項(xiàng)目建成投產(chǎn)年份資產(chǎn)負(fù)債率為68.1%(達(dá)到最高值)，以后逐年下降，最為
6.7%，說(shuō)明項(xiàng)目面臨風(fēng)險(xiǎn)不大，償債能力較強(qiáng)。
(2) 項(xiàng)目投產(chǎn)后的流動(dòng)比例為119.7%，投產(chǎn)后第5年達(dá)到296.8%，說(shuō)明項(xiàng)目流動(dòng)
資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力強(qiáng)。
(3) 項(xiàng)目投產(chǎn)后的速動(dòng)比率，除前5年低于100%外，其余年份均在210.8%以上，
說(shuō)明各年流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力也較強(qiáng)。
8. 不確定性分析 8.1盈虧平衡分析
設(shè)計(jì)能力和還清借款時(shí)的年總成本費(fèi)用為5799.4萬(wàn)元，其中固定成本為1139.1萬(wàn)元，變動(dòng)成本為4660.3萬(wàn)元，年銷售稅金及附加(不含增值稅)為57.5萬(wàn)元，年銷售收入為7205.5萬(wàn)元。以所得稅前生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)為：
BEP=1139.1÷(7205.5-4660.3-57.5)×100%=45.8%
計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目生產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)能力的45.8%時(shí)，企業(yè)可以不虧不盈。因此該項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
8.2敏感性分析
就該項(xiàng)目的銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資三個(gè)因素變化對(duì)所得稅后的全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)收益率(FIRR)進(jìn)行敏感性分析。計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表2和圖1。
表 2 敏感性分析表(按基期價(jià)格計(jì)算)
圖 1 敏感性分析圖
由表2和圖1可以看出，銷售收入最為敏感，當(dāng)銷售收入下降大約8%時(shí)，項(xiàng)目將變?yōu)椴豢尚?其次是經(jīng)營(yíng)成本，當(dāng)經(jīng)營(yíng)成本上升超過(guò)10%時(shí)，項(xiàng)目也會(huì)變?yōu)椴豢尚?建設(shè)投資為最不敏感的因素。
9. 評(píng)價(jià)結(jié)論
財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)全部投資內(nèi)部收益率為(所得稅后)20.1%，高于基準(zhǔn)收益率12%，所得稅后投資回收期為6.5年，低于基準(zhǔn)投資回收期13年，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為2077.2萬(wàn)元，這些指標(biāo)說(shuō)明項(xiàng)目具有較好的財(cái)務(wù)盈利能力;項(xiàng)目可以在5.6年還清所有長(zhǎng)期借款，并且從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)來(lái)看，項(xiàng)目的清償能力較強(qiáng)�？傊擁�(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效益較好，從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度看項(xiàng)目是可以接受的。
年終財(cái)務(wù)分析報(bào)告【篇2】
一、財(cái)務(wù)分析的框架與層次
(一) 用分析去競(jìng)爭(zhēng)
案例1：資金管理控制
相關(guān)鏈接：集團(tuán)公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析
報(bào)表分析可以幫助我們?cè)\斷過(guò)度交易與交易不足這兩類典型的財(cái)務(wù)弱點(diǎn)，也可以幫助我們獲得其他許多有價(jià)值的信息。報(bào)表分析亦有其局限性并且難以產(chǎn)生關(guān)于客戶、業(yè)務(wù)、生產(chǎn)線、產(chǎn)品和個(gè)體行為等方面的精細(xì)信息，因此，財(cái)務(wù)精細(xì)化分析需要延伸到財(cái)務(wù)報(bào)表以外的其他領(lǐng)域。
(二) 深挖三尺可見(jiàn)金
案例2：流動(dòng)比率=0.8有問(wèn)題嗎?
(三) 財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的六個(gè)層次：
1. 以會(huì)計(jì)報(bào)表為模板
2. 以邊際分析為模板
3. 以ROA與EVA計(jì)量獲利能力
4. 揭示盈利真相
5. 模型化與最優(yōu)化
6. 跨期最優(yōu)化
相關(guān)鏈接：財(cái)務(wù)精細(xì)化分析
財(cái)務(wù)報(bào)表的精細(xì)化分析主要體現(xiàn)在透徹地理解不同財(cái)務(wù)報(bào)表間的相互關(guān)系以及對(duì)各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的精細(xì)解讀。
二、理解財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)告
(一) 財(cái)務(wù)報(bào)表及其關(guān)聯(lián)性
企業(yè)編制和對(duì)外披露的基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，三者分別反映企業(yè)在“財(cái)務(wù)”、“經(jīng)營(yíng)”和“現(xiàn)金流量”方面的基本情況。透徹理解基本財(cái)務(wù)報(bào)表及其相互關(guān)系，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行精細(xì)化分析的前提條件。
一個(gè)財(cái)務(wù)上漏洞百出的企業(yè)(“皮包公司”)，或許能夠在某個(gè)時(shí)候取得不錯(cuò)的經(jīng)營(yíng)(銷售)業(yè)績(jī)，但絕對(duì)是不可以持續(xù)的，正如一個(gè)體能素質(zhì)不佳的運(yùn)動(dòng)員，或許能夠在某次比賽中，使出“吃奶”的力量取得佳績(jī)，但這樣做要冒“倒地不起”的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性經(jīng)常與收益性目標(biāo)常常相互矛盾：具有較高收益率的資產(chǎn)往往具有較低的流動(dòng)性;反過(guò)來(lái)也是如此。
收益性與高流動(dòng)性目標(biāo)的
權(quán)衡是企業(yè)需要審慎決定的一項(xiàng)重要財(cái)務(wù)政策。
(二) 財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)的匹配性
(三)現(xiàn)金流量表
案例3：銀廣廈
應(yīng)計(jì)信息與現(xiàn)金流量的比較(%)：銀廣廈案例
權(quán)責(zé)發(fā)生制指標(biāo) 分子改用營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入
凈利/資產(chǎn) 43.6 27.8
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/銷售
46.0 29.7
銷售/資產(chǎn) 32.6 3.9
資產(chǎn)/負(fù)債 57.0 6.9
資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的數(shù)據(jù)分析顯示，這家顯示盈利能力高居2000年中國(guó)上市公司10強(qiáng)第5位;資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，息稅前利潤(rùn)足以支付當(dāng)期利息，償債能力良好，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況亦佳。但采用現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行“驗(yàn)證”后，結(jié)果大不相同：財(cái)務(wù)績(jī)效與經(jīng)營(yíng)績(jī)效嚴(yán)重不良的真相原形畢露：盈利質(zhì)量低劣，存在虛增利潤(rùn)的可能性;正常的營(yíng)業(yè)活動(dòng)不能保證負(fù)債償付，連續(xù)兩年息稅前現(xiàn)金流量不足以支付當(dāng)期利息;資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力有限，高額利潤(rùn)不能產(chǎn)生正值的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，需要通過(guò)籌資來(lái)維持正常經(jīng)營(yíng)。
三、理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)
(一)數(shù)據(jù)來(lái)源
基本報(bào)表的表內(nèi)信息是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要數(shù)據(jù)來(lái)源，但報(bào)表分析亦需充分利用基本報(bào)表的附表和其他相關(guān)信息，包括留意注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)出具的審計(jì)意見(jiàn)類型：無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)。
(二)結(jié)合個(gè)案分析得出結(jié)論
通過(guò)報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)某企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率非常慢，據(jù)此斷定這家企業(yè)的存貨管理成問(wèn)題，有時(shí)并不可靠：許多高品質(zhì)的酒類需要相當(dāng)長(zhǎng)的儲(chǔ)藏期。類似地，如果經(jīng)由報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)一家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%，也不宜不假思索地?cái)喽ù嬖谥?ldquo;過(guò)度舉債”和“債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高”之虞。
正確的做法是首先了解這是一家什么樣的企業(yè)。就算是比同類企業(yè)或行業(yè)平均水平的資產(chǎn)負(fù)債率高出20個(gè)百分點(diǎn)，在得出具體結(jié)論之前，了解這家企業(yè)的具體情況同樣是必要的，因?yàn)榇嬖谶@樣的可能性：這恰好是一家正處于健康成長(zhǎng)期的.企業(yè)，眼下有許多投資項(xiàng)目，它的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量為正，預(yù)期的投資回報(bào)高于銀行貸款利率。在這種情況下，目前的高資產(chǎn)負(fù)債率經(jīng)過(guò)一段時(shí)間就會(huì)自然降下來(lái)。
(二)診斷財(cái)務(wù)弱點(diǎn)
交易過(guò)度和交易不足都是企業(yè)中比較典型的財(cái)務(wù)弱點(diǎn)，
其癥狀大
多可從對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析中發(fā)現(xiàn)。其中，過(guò)度交易是指為獲得高額利潤(rùn)而試圖開(kāi)展超出其現(xiàn)有財(cái)務(wù)實(shí)力的營(yíng)銷規(guī)模，極易導(dǎo)致財(cái)務(wù)弱點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)失敗。與之相對(duì)應(yīng)的是交易不足：企業(yè)實(shí)際營(yíng)銷規(guī)模遠(yuǎn)低于以現(xiàn)有財(cái)務(wù)能力所能實(shí)現(xiàn)的規(guī)模。過(guò)度交易的主要癥狀有：
應(yīng)付賬款過(guò)多(可能源于大量采購(gòu))
流動(dòng)比率與速動(dòng)比率過(guò)低
持續(xù)的限額透支
存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高
大量租入和抵押固定資產(chǎn)(因這些資產(chǎn)不能出售獲現(xiàn)而限制了流動(dòng)性)
給賒購(gòu)者以過(guò)高的現(xiàn)金折扣
較多的超時(shí)工作
對(duì)于交易不足的情形而言，主要癥狀大多表現(xiàn)為過(guò)低的資產(chǎn)報(bào)酬率特別是過(guò)高的流動(dòng)比率。
對(duì)交易過(guò)度與交易不足的分析，對(duì)應(yīng)了企業(yè)活動(dòng)的兩個(gè)最高主題——營(yíng)銷與財(cái)務(wù)。在這里，借助財(cái)務(wù)報(bào)表間的整體關(guān)聯(lián)性分析，可以幫助我們獲得比傳統(tǒng)分析更為宏觀和獨(dú)特的視角。
(三)抓住主要矛盾
不是每個(gè)項(xiàng)目都需要分析。重要是抓住主要矛盾。會(huì)計(jì)原則就有一條“重要性原則”�？梢院雎源我�(xiàng)目。
四、資產(chǎn)負(fù)債表分析
(一)基本結(jié)構(gòu)與相關(guān)財(cái)務(wù)比率
資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)
在分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)時(shí)，需留意幾個(gè)重要的比例關(guān)系(結(jié)構(gòu)匹配性)。
(1) B2/S：通常稱為資本結(jié)構(gòu)
(2) A1/B1：通常稱為流動(dòng)比率，為分析短期償債能力與流動(dòng)
性的最常用的比率之一。另一個(gè)類似(比流動(dòng)比率更精
確)的比率是速動(dòng)比率。
(3) B2/A2+S/A2=1：說(shuō)明在企業(yè)的長(zhǎng)期投資(長(zhǎng)期資產(chǎn))中，
企業(yè)是如何考慮使用債務(wù)融資與股權(quán)融資的。財(cái)務(wù)健全
的一項(xiàng)關(guān)鍵原則是：高風(fēng)險(xiǎn)投資計(jì)劃通常應(yīng)使用權(quán)益融
資為其籌措資金;如果權(quán)益融資存在困難，那么適當(dāng)?shù)?/p>
做法就是放棄這個(gè)項(xiàng)目而不是采用債務(wù)融資取而代之。
(4) B/A：通常稱為資產(chǎn)負(fù)債率，用以度量企業(yè)的負(fù)債占資產(chǎn)
的比重。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為以40%-60%為宜，實(shí)際上這只是一
個(gè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值，而且并不可靠。
(二)區(qū)分非實(shí)質(zhì)資產(chǎn)
遞延資產(chǎn)
待攤費(fèi)用
待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失
待處理固定資產(chǎn)凈損失
開(kāi)辦費(fèi)
遞延稅款
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用
三年以上應(yīng)收賬款
存貨跌價(jià)損失和積壓損失
投資損失
固定資產(chǎn)跌價(jià)損失
這些項(xiàng)目計(jì)入“資產(chǎn)”后，影響的并非只是資產(chǎn)質(zhì)量，也連帶地影響與資產(chǎn)相關(guān)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)——包括經(jīng)常用于考評(píng)業(yè)績(jī)的利潤(rùn)、銷售凈利率和資產(chǎn)報(bào)酬率(ROC)這些核心指標(biāo)。
(三)遵循穩(wěn)健性原則
就資產(chǎn)負(fù)債表而言，遵循穩(wěn)健原則意味著：(1)只有在資產(chǎn)價(jià)值降低時(shí)其價(jià)值才予以調(diào)整，(2)資產(chǎn)升值只是在出售時(shí)而非持有時(shí)才確認(rèn)，(3)日益強(qiáng)調(diào)在資產(chǎn)負(fù)債表外確認(rèn)各種或有事項(xiàng)，(4)只確認(rèn)或有負(fù)債，不確認(rèn)或有利得。
五、損益表分析
(一)損益表的結(jié)構(gòu)
損益表反映會(huì)計(jì)人員努力將特定會(huì)計(jì)期間的收入項(xiàng)目與對(duì)應(yīng)的成本項(xiàng)目相匹配的得到的結(jié)果——凈利。
(二)分析盈利真相
由于忽視股權(quán)資本的機(jī)會(huì)成本，凈利概念高估了企業(yè)的獲利能力。只是在其表內(nèi)凈利扣減掉他們把資金投在別處也可獲得的報(bào)酬之后，剩余的部分——稱為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，才是衡量企業(yè)盈利的理想尺度。
(三)分析收益質(zhì)量
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)通常比總的會(huì)計(jì)凈利更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的獲利能力和收益質(zhì)量。
一般地講，只是當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)主要來(lái)自銷售量的增長(zhǎng)時(shí)，才具有最高的收益質(zhì)量;其次是成本費(fèi)用下降增加的利潤(rùn);繼而是銷售價(jià)格上升增加的利潤(rùn);存貨購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的降低帶來(lái)的利潤(rùn)再次之;收益質(zhì)量最低者來(lái)自并購(gòu)交易和關(guān)聯(lián)交易。
收益質(zhì)量分類
A B C D E F
銷售量增長(zhǎng) **
成本費(fèi)用降低 **
銷售價(jià)格上升 **
購(gòu)買(mǎi)價(jià)格下降 **
并購(gòu)與關(guān)聯(lián)交易 ** 期后事項(xiàng)與會(huì)計(jì)方法變更 ** 盈余操縱 **
注意這里還沒(méi)有考慮到五花八門(mén)的收益操縱(報(bào)表粉飾)和“期后事項(xiàng)”問(wèn)題期后事項(xiàng)指報(bào)告期以外發(fā)生的、在報(bào)表上不反映的事項(xiàng)，包括未決訴訟、重大的售后退回、自然損失、對(duì)外擔(dān)保等。此外，會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)處理方法的變化帶來(lái)的利潤(rùn)也不代表真實(shí)的獲利能力。
六、現(xiàn)金流量表分析
(一)基本結(jié)構(gòu)
(二)現(xiàn)金等價(jià)物
現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念特指：(1)現(xiàn)金(手持或庫(kù)存)，(2)現(xiàn)金等價(jià)物，(3)只要通知銀行即可隨時(shí)提取的存款可作為現(xiàn)金，(4)
不能隨時(shí)提取的存款不能作為現(xiàn)金對(duì)待。
(三)分析內(nèi)容
四個(gè)主要方面：(1)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析，(2)現(xiàn)金自給能力分析，
(3)償債能力分析，(4)收益質(zhì)量分析，(5)獲現(xiàn)能力分析。
現(xiàn)金自給能力指標(biāo)的數(shù)值一般應(yīng)大于，且越高越好。如果小于——比如為0.7，則表明企業(yè)的營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以滿足其常規(guī)性的現(xiàn)金支出需求，需要通過(guò)融資活動(dòng)來(lái)支持。
七、財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具
財(cái)務(wù)比率和分析型報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)表分析最常用的兩類工具。分析型報(bào)表包括共同比報(bào)表和比較財(cái)務(wù)報(bào)表，主要用于歸集從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到的數(shù)據(jù)以方便分析。財(cái)務(wù)比率和共同比報(bào)表主要作為靜態(tài)分析的工具使用，而比較財(cái)務(wù)報(bào)表大多作為動(dòng)態(tài)分析的工具使用。
(一)比較財(cái)務(wù)報(bào)表
比較資產(chǎn)負(fù)債表(以20xx年為100)
項(xiàng)目\年份 20xx 2002 2003 2004 2005 資產(chǎn) 100 110 115 108 125 流動(dòng)資產(chǎn) 100 *** *** *** *** 長(zhǎng)期資產(chǎn) 100 *** *** *** *** 負(fù)債 100 *** *** *** *** 流動(dòng)負(fù)債 100 *** *** *** *** 長(zhǎng)期負(fù)債 100 *** *** *** *** 所有者權(quán)益 100 *** *** *** *** 股本 100 *** *** *** *** 保留盈余 100 *** *** *** ***
(二)共同比報(bào)表
以資產(chǎn)負(fù)債表為例：
共同比資產(chǎn)負(fù)債表(以資產(chǎn)為100)
項(xiàng)目\年份 20xx 2002 2003 2004 2005 資產(chǎn) 100 100 100 100 100 流動(dòng)資產(chǎn) 20 *** *** *** *** 長(zhǎng)期資產(chǎn) 80 *** *** *** *** 負(fù)債 40 *** *** *** *** 流動(dòng)負(fù)債 10 *** *** *** *** 長(zhǎng)期負(fù)債 30 *** *** *** *** 所有者權(quán)益 60 *** *** *** ***
八、合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析
分析合并報(bào)表時(shí)，關(guān)注集團(tuán)與集團(tuán)成員在償債能力與獲利能力方面的差異是很重要的，它能幫助得到一些有價(jià)值分析結(jié)論。
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