企業(yè)財務報告分析范文

　　財務報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件，財務報告包括財務報表和其他應當在財務報中披露的相關信息和資料。以下是小編精心為大家整理的企業(yè)財務報告分析范文，推薦給大家參考，歡迎大家前來閱讀。

　　企業(yè)財務報告分析范文 ：篇一

　　1.流動性比率

　　(1)流動比率=流動資產/流動負債 2012年=22766887.72/42703919.04=0.53 2013年=25916405.69/27223982.95=0.95 2014年=1.54

　　(2)速動比率=速動資產/流動負債=(流動資產-存貨)/流動負債

　　2012年=(22766887.72-6845721.34)/42703919.04=0.37 扣除預付賬款為0.30 2013年=(25916405.69-7714542.50)/27223982.95=0.67 2014年=0.994

　　公司2012-2014年流動性比率不斷上升，逐漸步入合理范圍。達到了行業(yè)標準1.32左右，速動比率隨著流動比率逐漸上升，發(fā)展趨勢相同，速動比率在14年達到了0.99，達到了行業(yè)平均水平。但在14年速動比率增長明顯慢于流動比率(47.76%，62.11%)，企業(yè)存貨增加，說明該企業(yè)可能有過多的積壓產品，或者沒有使用的原材料和沒有制造完的半成品(存貨占流動資產的比率從29.77%上升到35.26%)，結合2014年木材價格不斷上升情況，預計未來價格也會持續(xù)攀升，公司可能為了擴大生產而提起儲備原材料。 結合行業(yè)特征在具體分析。

　　2.資產管理比率。

　　(1)存貨周轉率=銷貨收入/平均存貨。 2012年=18.12 2013年=22.38 2014年=11.61

　　(2)A 應收賬款周轉率=銷售收入凈額/平均應收賬款。 B 應收賬款周轉天數(平均收賬期)=360/應收賬款周轉率。 2012年=360/45.07 =7.99 2012年初存活為0，沒有處以2

　　2013年=360/48.66=7.40 2013年應收賬款為0 但是14年財報顯示13年為2575664，12年為2000000，由此推算為 2014年=360/20.05=17.96

　　(3)資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產 總營業(yè)額/總資產值 2012年=0.89 2013年=1.09 2014年=1.14

　　公司存貨周轉率在在2014年發(fā)生了巨大的下滑，但也遠遠超過了行業(yè)平均值。應收賬款周轉率同樣在2014年發(fā)生了巨大下滑，但是也遠遠超過行業(yè)平均，和行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的3.21相比，遠遠超過。說明資金回收速度快，銷售運行流暢。資產總額在2014年發(fā)生了較大增長，到了18.57%。(2013年沒有什么增長)。資產總額在2014年達到了1.2個億左右，超過了行業(yè)平均的6804萬。營業(yè)收入增長較快，13年增長23.48%，14年增長23.30，所以資產周轉率成上升趨勢。在行業(yè)中處于領先地位，遠遠超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)0.34，說明資產使用效率很高。

　　3.負債比率。

　　(1)資產負債比率(負債比率)=總負債/總資產。 2012年=42703919.04/101322245.26=0.42 2013年=27223982.95/101838235.14=0.27 2014年=0.24

　　(2)已獲利息倍數=利稅前利潤/利息=(凈利潤+利息+所锝稅)/利息

　　2012年=(11916504.84+3144563.99+3804363.53)/ 3144563.99=6.00 2013年=(15995925.97+2465523.16+2706891.01)/ 2465523.16=8.59 2014年=14.41

　　(3)長期債務對權益比率=長期負債/所有者權益 2012年=0/58618326.22 2013年=0/74614252.19 2014年=0

　　公司資產負債率逐年降低，2012年企業(yè)投產初期需要大量資金投入生產，因此產生了大量的短期借款，達到了3500萬，2013年公司生產經營情況良好，支付了借款的近3000萬，同時產生了近1600萬的凈利潤，全部歸入到未分配利潤當中，雖然公司資產總額沒有太大變化，但是資產負債率大幅下降，資產構成發(fā)生變化。2014年資產負債率進一步下降，利息保障倍數超行業(yè)平均水平34.97%，且沒有長期負債。公司長期償債能力處于行業(yè)領先。

　　4.獲利能力比率。

　　(1)銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額 2012年=11916504.84/90150760.28=0.13 2013年=15995925.97/111319358.93=0.14 2014年=0.12

　　(2)銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額

　　2012年=(90150760.28-68594709.71)/ 90150760.28=0.24 2013年=(111319358.93-87303389.13)/ 111319358.93=0.22 2014年=0.21

　　(3)資產回報率=稅后凈利潤/總資產 2012年=0.12 2013年=0.16 2014年=0.14

　　公司獲利能力指標均遠超行業(yè)平均水平，行業(yè)銷售凈利率0.4%，且超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的銷售凈利率的13.33%。銷售毛利率和資產報酬率也超過行業(yè)平均水平，公司盈利能力在行業(yè)中處于較好的情況。但各項指標在2014年發(fā)生了小幅下滑。可能和原材料木材價格的持續(xù)攀升有關。

　　財務指標方面值得關注的點 1,存貨的增加，存貨周轉率的下降。 2，銷售凈利率和資產回報率的下滑。

　　財務報表各項目分析

　　一， 資產分析

　　1， 公司資產規(guī)模近幾年沒有發(fā)生很大的變化，總量1.2個億。也不是很大，增長主

　　要來源于未分配利潤。

　　2， 公司的資產中，2012年流動資產以存貨為主，存活中大部分是原材料，這應當是

　　公司為了生產購進的。非流動資產占到了總資產的75%以上，非流動資產中主要是固定資產，長期股權投資和無形資產，固定資產占到非流動資產的50%以上，主要包括房屋建筑物和機器設備。長期股權投資主要投向與幾個農信社。無形資產主要為土地使用權。 3， 2013年資產構成中，流動資產發(fā)生變化主要來自于預付賬款，增加了1000多萬，

　　來自于江蘇開山有限責任公司1370萬的.預付(一年以內)。非流動資產沒有太大變化。

　　4， 2014年資產相比2013年增加了2000萬左右，體現在財務報表中主要是應收賬款

　　和存貨的增加。存貨大量增加，是原材料還是產成品，是擴大生產還是銷售困難?

　　二， 負債和權益分析

　　1， 公司沒有長期負債，2012年時又3500萬左右一年以內的抵押貸款和擔保貸款，并在2013年完成了全部抵押貸款和部分擔保貸款的還款。在2014年增加了一筆近2000萬的短期借款。

　　2， 權益方面的增加主要來自于盈余公積和未分配利潤的增加。

　　三， 收入和費用分析

　　1， 公司營業(yè)收入主要來源于家具制造，2013主營業(yè)務收入增加了23%，2014的增

　　長率也到了23%。

　　2， 2012年和2013年主營業(yè)務產品主要為套裝門，2013年財報顯示的主要經營地區(qū)

　　為內蒙古地區(qū)和海南地區(qū)，其中內蒙古地區(qū)占到了80%以上。 3,2013年利潤總額增加較多，應交稅費減少較多，這其中的應納稅所得額調整項沒有具體披露。

　　企業(yè)財務報告分析范文 ：篇二

　　企業(yè)名稱：博元投資有限公司

　　一、博元簡介

　　珠海市博元投資有限公司，屬于投資服務行業(yè)，主要經營業(yè)務為創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢與管理、實業(yè)投資、商品的批發(fā)與零售。公司治理結構設有股東大會、董事會、監(jiān)事會，管理層由總經理，副總經理，財務總監(jiān)等組成。公司下設分支機構：董事會辦公室、財務部、總經理辦公室，投資管理部。2015年3月27日，上海市證券交易所對博元投資下發(fā)《關于通報珠海市博源投資股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案被中國證監(jiān)會移送公安機關的函》，對于相關的意見目前尚無定論，本文且對14年財務報報告進行分析，進而站在不同角度提出相應的建議。 二、14年財務數據

　　1.償債及資本結構

　　三、企業(yè)財務分析

　　1.償債能力分析

　　流動比率指標表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產作為償還保障，反應企業(yè)用可在短期內轉變?yōu)楝F金的流動資產償還到期流動負債的能力。國際上通常認為，流動比率下線為100%，而等于200%時比較適當。從表中數據可以看出， 博元投資的流動比率基本都低于100%，表明短期償債能力都很差，從其批注也可以看出，其負債率及其高。速動比率指標是速動資產與流動負債的比率。一般認為，速動比率為100%時較為合適。從上表中發(fā)現，博元投資的速動比率都在0.5左右，說明短期償債能力比較差。

　　從以上的兩個個指標分析中發(fā)現。由于流動比率和速動比率是評價企業(yè)短期償債能力的主要指標，說明博元投資的短期償債能力較差，企業(yè)的流動資產可不足以的應對企業(yè)的流動負債償還問題。 資產負債率表明在企業(yè)資產總額中，債權人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產對債權人權益的保障程度。一般來說資產負債率越小，長期償債能力越強。表中未涉及，且不做論述。

　　2.營運能力分析

　　存貨周轉率越高，表明其變現速度越快、資金占用水平越低。從以上數據來看博元投資存貨周轉率在年報中無法出具，流動資產周轉次數越多，表明相同資產完成的周轉額越多，資產的利用效果越好。從以上數據可知博元的流動資產周轉率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流動資產上升幅度比營業(yè)收入上升幅度大，營運能力有所下降。

　　3.盈利能力分析

　　凈利潤率(銷售凈利率)

　　凈利潤率=(凈利潤÷主營業(yè)務收入)×100%

　　凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利能力的一項重要指標，是扣除所有成本、費用和企業(yè)所得稅后的利潤率。如果主營業(yè)務收入增長率快于凈利潤增長率， 則公司的凈利潤率會出現下降，說明公司盈利能力在下降，相反，如果凈利潤增長快于收入則凈利潤率會提升，說明公司盈利能力在增強。由上圖可知在年報中銷售將利率無法出具，這些都給持續(xù)經營下去造成了很大的挑戰(zhàn)。

　　四、三方面考慮

　　1.站在財務總監(jiān)的角度向董事會提的建議。如何做好財務總監(jiān)工作：，總的來說呢，就是需要從戰(zhàn)略高度看財務管理，身份轉變?yōu)閼?zhàn)略制定參與者，腳踏實地的同事也要“仰望星空”，幫助董事整理思路。有以上分析

　　2.站在投資人的角度，對企業(yè)的分析。上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為基礎，采用各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進行分析和評價，為其投資決策提供依據。根據分析的重點不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面。其一，短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持股權融資正常的生產經營活動，必須持有足夠的`現金或銀行存款以支付各種到期財務和其他費用。對公司短期償債能力的分析只要著眼于對公司流動資產和流動負債之間的關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。其二，資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及比例關系。資本結構反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標主要包括資產負債率，有形凈債務率等。其三，經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平優(yōu)劣的一個重要環(huán)節(jié)。投資者可以通過公司的營業(yè)周期，存貨周轉率，應收賬款周轉率，流動資產周轉和總資產周轉率等累了解上市公司資產管理的實際能力。其四，

　　盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動，銷售活動和財務管理水平高低的綜合成果體現，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析主要指標包括銷售毛利率，銷售凈利率，資產收益率，凈資產收益率等，與此同時，投資者還需要對盈利結構和多年度盈利趨勢進行分析，以了解上市公司的持續(xù)盈利能力。其五，與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股票代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔風險的判斷。在選擇上市公司進行投資時，投資者要將股票市價和財務報表所提供的相關信息綜合起來進行分析。分析指標通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股

　　票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續(xù)穩(wěn)定的分紅能力，對投資者作出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資需求量大，客觀上會對現金分紅取舍有影響。但公司發(fā)展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。采用現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現股東價值最大化的最重要的標志。從企業(yè)價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的決定因素之一是其實際的現金股利派發(fā)金額。

　　3.站在投行保薦人，對企業(yè)的分析。

　　《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第24條規(guī)定：“保薦機構推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應當遵循誠實守信、勤勉盡責的原則，按照中國證監(jiān)會對保薦機構盡職調查工作的要求，對發(fā)行人進行全面調查，充分了解發(fā)行人的經營狀況及其面臨的風險和問題。”充分了解發(fā)行人經營狀況，對公司面臨的風險和發(fā)展前景做出專業(yè)判斷是創(chuàng)業(yè)板賦予保薦人的特殊職責，保薦人應對其發(fā)表的評價意見承擔責任。但《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》僅明確了保薦人有對發(fā)行人公司的風險和發(fā)展前景做出專業(yè)評價的責任，卻沒有說明評價依據的標準、范圍、陳述的形式、對應承擔何種責任等具體內容，制度規(guī)定的不嚴密不利于保薦人很好地履行職責。

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