盡職調(diào)查報(bào)告合集15篇
在當(dāng)下這個(gè)社會(huì)中,報(bào)告的使用頻率呈上升趨勢(shì),報(bào)告成為了一種新興產(chǎn)業(yè)。相信許多人會(huì)覺得報(bào)告很難寫吧,以下是小編整理的盡職調(diào)查報(bào)告,歡迎大家借鑒與參考,希望對(duì)大家有所幫助。
盡職調(diào)查報(bào)告1
上海市匯盛律師事務(wù)所接受貴司委托,指派中國(guó)執(zhí)業(yè)律師××、××對(duì)某有限公司(以下簡(jiǎn)稱“W公司”)進(jìn)行了盡職調(diào)查。
在與貴司的多輪磋商中,我們和貴司確定了本次盡職調(diào)查的工作范圍,并以《委托合同書》的形式確定下來(詳見附件一:盡職調(diào)查范圍)。
根據(jù)本案的工作范圍,本次盡職調(diào)查工作采用認(rèn)真閱讀W公司提供的文件(詳見附件二:W提供文件目錄),進(jìn)行書面審查;與W公司相關(guān)負(fù)責(zé)人談話、向中國(guó)工商行政管理局調(diào)取資料等方式,在提供本盡職調(diào)查報(bào)告的同時(shí),我們得到的承諾為:
1、W公司提交給我們的文件上的所有簽名、印鑒和公章都是真實(shí)的;提交給我們的所有文件的原件都是被認(rèn)可的和完整的;并且所有的復(fù)印件與原件是一致的;
2、我們審查的文件中所有的事實(shí)陳述都是真實(shí)的、正確的;
3、接受我們談話的相關(guān)負(fù)責(zé)人陳述的內(nèi)容沒有任何虛假和遺漏的,是客觀、真實(shí)的;
4、W公司沒有未披露的對(duì)外抵押、保證等擔(dān)保行為;
5、同時(shí),我們沒有得到任何暗示表明以上承諾是不合法的。
基于以上的承諾和我們采集到的資料與信息,根據(jù)現(xiàn)行有效的中國(guó)法律、法規(guī)以及政策,根據(jù)W公司提供的文件,根據(jù)我們指派律師的工作經(jīng)驗(yàn),我們作出以下盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容:
一、 W公司基本情況
1、基本信息(略)
2、W公司歷次變更情況(略)
(詳情見附件三:W公司變更詳細(xì))
3、W公司實(shí)際控制人(略)
二、W公司隱名投資風(fēng)險(xiǎn)
外國(guó)人某某通過中國(guó)自然人投資于W公司的行為屬于隱名投資行為。外國(guó)人某某為“隱名股東”,中國(guó)自然人 、 為“顯名股東”。
1、中國(guó)法律及司法實(shí)踐對(duì)于隱名投資的規(guī)定
根據(jù)中國(guó)法律及司法實(shí)踐,一個(gè)隱名投資行為如想得到法律的認(rèn)可,必需具備以下條件:
(1)隱名股東必需實(shí)際出資。 具體體現(xiàn)為,隱名股東有證據(jù)證明顯名股東投資于公司的財(cái)產(chǎn)屬于隱名股東所有;
(2)公司半數(shù)以上其他股東明知。這里的以上包括半數(shù);
(3)隱名股東以實(shí)際股東身份行使權(quán)利且被公司認(rèn)可。這里的以股東身份行使權(quán)利得并被公司認(rèn)可,既可以表現(xiàn)為隱名股東實(shí)際上擔(dān)任了執(zhí)行職務(wù)的董事,實(shí)際行使了管理職能;公司股東名冊(cè)等法律文件記載了隱名股東的實(shí)際股東身份,亦可以表現(xiàn)為顯名股東的決策均得到了隱名股東的同意或認(rèn)可等。
(4)不違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。例如,外國(guó)投資者采用隱名投資的方式規(guī)避市場(chǎng)準(zhǔn)入的行為則亦違反了中國(guó)法律的強(qiáng)制性規(guī)定。
2、中國(guó)法律對(duì)于外商投資行業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)定
根據(jù)《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》以及《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,中國(guó)對(duì)于外商投資的行業(yè)分為鼓勵(lì)類、允許類、限制類和禁止類。
貿(mào)易類外商投資企業(yè)因?yàn)閷儆谥袊?guó)政府規(guī)定的逐步開放的產(chǎn)業(yè),而被納入“限制類”進(jìn)行特別管理。
3、W公司隱名投資的法律風(fēng)險(xiǎn)
(1)中國(guó)法律確定股東身份應(yīng)當(dāng)經(jīng)過登記程序,這里所說的登記是指登記于中國(guó)工商行政管理機(jī)關(guān),沒有經(jīng)過登記的,不能對(duì)抗不知道隱名投資行為的第三人。也就是說,目前外國(guó)人某某并非是經(jīng)過中國(guó)相關(guān)政府部門登記過的股東,登記過的股東是中國(guó)自然人 、 ;
(2)中國(guó)自然人 、 具有實(shí)際支配W公司股權(quán)的權(quán)利,如果顯名股東不經(jīng)隱名股東的同意即轉(zhuǎn)讓股權(quán),將造成隱名股東的投資失敗;
(3)當(dāng)顯名股東個(gè)人負(fù)有大額債務(wù)而不能清償時(shí),他們的債權(quán)人可能會(huì)要求獲得W公司股份,從而影響隱名股東的利益;
(4)中國(guó)目前并無對(duì)于隱名投資的現(xiàn)行有效法律保護(hù)。在司法實(shí)踐中,一般認(rèn)為:外商隱名投資于限制類和禁止類行業(yè)的,法院會(huì)判決這種隱名投資行為無效,真正的股東為顯名投資者,隱名股東(外商)與顯名股東(中國(guó)自然人法人)的出資形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系;W公司目前的主要經(jīng)營(yíng)范圍為限制類,因此外國(guó)人某某的隱名投資行為,一旦與顯名股東發(fā)生爭(zhēng)議,法院將會(huì)判決外國(guó)人某某的隱名投資行為無效,外國(guó)人某某將失去對(duì)W公司的控制權(quán);
(5)根據(jù)我們處理類似案例的經(jīng)驗(yàn),外商利用中國(guó)人進(jìn)行隱名投資,初始時(shí)一般合作良好,但是當(dāng)公司做大做強(qiáng)并產(chǎn)生較大利潤(rùn)時(shí),顯名股東(中國(guó)自然人或法人)常常會(huì)向隱名股東(外商)提出種種要求,從而產(chǎn)生爭(zhēng)議。
三、關(guān)于W公司的經(jīng)營(yíng)范圍
本次盡職調(diào)查的目標(biāo)是為實(shí)現(xiàn)對(duì)W公司的并購(gòu)、增資,增資之后,W公司將變更為外商投資企業(yè)。由于中國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)投資和行業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入制,因此W公司一些經(jīng)營(yíng)范圍難以保留。
根據(jù)中國(guó)法律的規(guī)定以及我們的經(jīng)驗(yàn),變更后的W公司的經(jīng)營(yíng)范圍將表述為:從事。。。。。。等食品的進(jìn)出口業(yè)務(wù),國(guó)內(nèi)批發(fā)及相關(guān)配套業(yè)務(wù)。
四、W公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度
1、概述
W公司會(huì)計(jì)核算方面原則上執(zhí)行中國(guó)現(xiàn)行的《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,但未根據(jù)該項(xiàng)制度的有關(guān)規(guī)定,制定適合本公司具體情況的公司會(huì)計(jì)核算制度;會(huì)計(jì)核算制度是中國(guó)法律強(qiáng)制性要求建議的制度,而財(cái)務(wù)管理規(guī)定是一種內(nèi)控制度或稱管理制度。
由于W公司沒有具體適合公司實(shí)際情況的公司會(huì)計(jì)核算制度,相關(guān)會(huì)計(jì)政策無法確定(目前實(shí)際由財(cái)務(wù)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或習(xí)慣確定),既不利于公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行有效管理,又容易導(dǎo)致W公司會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的隨意性。
我們建議W公司根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行的《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的`有關(guān)規(guī)定,制定出適合本公司具體情況的公司《會(huì)計(jì)核算制度》。
2、W公司的會(huì)計(jì)政策
(1)執(zhí)行中國(guó)《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》;
根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定,根據(jù)W公司的規(guī)模,可以使用《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》或者《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,W公司目前實(shí)際執(zhí)行的是《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。
(2)會(huì)計(jì)期間:公歷1月1日至12月31日;
(3)記賬本位幣及外幣核算方法:
記賬本位幣為人民幣;
外幣業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的中國(guó)外匯管理局公布的匯率中間價(jià),折合成人民幣記賬;期末(包括月末、季末和年末)外幣賬戶余額未按期末中國(guó)外匯管理局公布的匯率中間價(jià)折合成人民幣金額進(jìn)行調(diào)整,相關(guān)匯兌損益待外幣實(shí)際支付結(jié)算時(shí)進(jìn)行一次性調(diào)整。
我們認(rèn)為,外幣賬戶未按期末匯率折算為記賬本位幣(人民幣),匯率變動(dòng)形成的匯兌損益沒有及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,既不符合《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定,還將導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤(rùn)核算的不真實(shí)。
我們建議W公司依照《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定,期末(包括月末、季末、年末)及時(shí)對(duì)各外幣賬戶進(jìn)行匯兌損益調(diào)整,以保證會(huì)計(jì)信息的合法性、真實(shí)性。
(4)記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則:以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ),以歷史成本(實(shí)際取得價(jià)格)為計(jì)價(jià)原則。
(5)存貨核算原則及計(jì)價(jià)方法:
、偃〉煤桶l(fā)出的計(jì)價(jià)方法:日常核算取得時(shí)按實(shí)際成本計(jì)價(jià);發(fā)出時(shí)按加權(quán)平均法計(jì)價(jià);
②低值易耗品攤銷方法:采用一次性攤銷法;
、鄞尕浀谋P點(diǎn)制度:采用永續(xù)盤點(diǎn)制,即按照賬面數(shù)據(jù)與實(shí)際盤點(diǎn)數(shù)據(jù)結(jié)合確認(rèn)的方法。
(6)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法、折舊方法以及預(yù)計(jì)使用年限
固定資產(chǎn)是指為經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用年限超過一年、單位價(jià)值較高的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)取得時(shí)按實(shí)際取得成本計(jì)價(jià),按照平均年限法計(jì)算折舊。
(7)收入確認(rèn)原則:
①銷售商品:公司已經(jīng)將商品所有權(quán)上轉(zhuǎn)移給買方;
、诠静辉賹(duì)該商品實(shí)施繼續(xù)管理權(quán)和實(shí)際控制權(quán),與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè);
③相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量時(shí),確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:W公司實(shí)際銷售收入的確認(rèn)方法與上述原則有差異,具體詳見本報(bào)告的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查部分。
五、W公司財(cái)務(wù)狀況調(diào)查(截止20xx年10月底)
1、會(huì)計(jì)報(bào)表
(1)資產(chǎn)負(fù)債表(所屬日期:20xx年10月31日;貨幣單位:人民幣,元)
(略)
(2)損益表(所屬期間:20xx年1-10月;貨幣單位:人民幣,元)
(略)
(3)會(huì)計(jì)報(bào)表提示:
(略)
2、相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的調(diào)查與分析(略)
六、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1、W公司存在由于延遲確認(rèn)銷售收入而引起的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),違反了中國(guó)現(xiàn)行增值稅和企業(yè)所得稅等相關(guān)法規(guī);
(1)W公司目前的銷售收入核算業(yè)務(wù)中,當(dāng)月銷售發(fā)出的貨物,
①20xx年9月份之前,該月全部銷售貨物一般都在次月10日左右才開具增值稅發(fā)票并確認(rèn)銷售收入;
②20xx年9月份(包括)之后的貨物銷售業(yè)務(wù),該月25日以后的銷售貨物一般都在次月10日左右才開具增值稅發(fā)票并確認(rèn)銷售收入;
(2)根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》第19條,以及《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第38條的有關(guān)規(guī)定,增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間,采取賒銷方式銷售貨物,為書面合同約定的收款日期的當(dāng)天,無書面合同的或者書面合同沒有約定收款日期的(W公司該類業(yè)務(wù)目前沒有書面合同)(見本報(bào)告四、W公司的合同風(fēng)險(xiǎn)條款解釋),為貨物發(fā)出的當(dāng)天;
另外,根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》(國(guó)稅函〔20xx〕875號(hào))第一條第(一)款的有關(guān)規(guī)定,企業(yè)銷售商品同時(shí)滿足下列4個(gè)條件的,應(yīng)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn):
①商品銷售合同已經(jīng)簽訂,企業(yè)已將商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方;
②企業(yè)對(duì)已售出的商品既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),也沒有實(shí)施有效控制;
、凼杖氲慕痤~能夠可靠地計(jì)量;
④已發(fā)生或?qū)l(fā)生的銷售方的成本能夠可靠地核算。
(3)我們認(rèn)為,依照上述稅務(wù)法規(guī),W公司的商品銷售收入的確認(rèn)屬于延遲確認(rèn),可能存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(即延遲申報(bào)納稅);
2、除上述風(fēng)險(xiǎn)外,我們未發(fā)現(xiàn)其他稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
七、本盡職調(diào)查報(bào)告的說明
1、本盡職調(diào)查報(bào)告僅是在有限的時(shí)間內(nèi),使用有限的手段,根據(jù)本案的特殊性進(jìn)行的調(diào)查工作。因此,我們的盡職調(diào)查報(bào)告其內(nèi)容不可能窮盡W公司目前的或有風(fēng)險(xiǎn),存在著可能對(duì)或有風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤描述、偏差或遺漏,特予以說明,請(qǐng)貴司予以充分注意。
2、本盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容涉及法律、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)和專業(yè)經(jīng)驗(yàn),我們雖有中國(guó)執(zhí)業(yè)律師參與本案并負(fù)責(zé)調(diào)查,但與會(huì)計(jì)事務(wù)所全面的審計(jì)、評(píng)估和多位注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員協(xié)同工作的結(jié)果是不同的。對(duì)于一些問題例如財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整、公司整體估值等,是資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)師的責(zé)任,本報(bào)告并未涉及。
3、本盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容的所有附件內(nèi)容與本報(bào)告組成完整的文件,不能單獨(dú)或割裂的引用、使用或理解。
4、本盡職調(diào)查報(bào)告是依據(jù)貴司與我們簽訂的《務(wù)委托合同書》的基礎(chǔ)上作出的。
本盡職調(diào)查報(bào)告除委托人為受讓W(xué)公司股權(quán)或?qū)公司增資作參考之用外,不得用于任何其他目的。
盡職調(diào)查報(bào)告2
目前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)主要通過招拍掛方式取得土地,近幾年來,房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)的并購(gòu)活動(dòng)日益增多,同時(shí)并購(gòu)方所面臨的陷阱也越來越多。為盡量避免并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),在并購(gòu)前進(jìn)行盡職調(diào)查顯得非常必要和重要。
一、盡職調(diào)查概述、作用及流程
盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查,其在《布萊克法律詞典》中的定義是“通常一個(gè)人在其調(diào)查過程中尋找合適的法律要求或解除義務(wù)時(shí)應(yīng)保持的合理謹(jǐn)慎”。并購(gòu)盡職調(diào)查是指,在并購(gòu)活動(dòng)中,并購(gòu)一方對(duì)另一方一切與本次并購(gòu)交易有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。盡職調(diào)查可以是并購(gòu)雙方的互相調(diào)查,一般是并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)方(目標(biāo)企業(yè))的調(diào)查。完整的房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)盡職調(diào)查包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查、市場(chǎng)盡職調(diào)查等。
(一)實(shí)施盡職調(diào)查的作用
1、有利于評(píng)估和規(guī)避并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于并購(gòu)方而言,最大的風(fēng)險(xiǎn)來源于信息不對(duì)稱。由于信息不對(duì)稱,并購(gòu)方將可能面臨著目標(biāo)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。通過盡職調(diào)查,可以降低信息不對(duì)稱,合理評(píng)估和有效規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)。
2、為確定并購(gòu)價(jià)格和并購(gòu)方案提供依據(jù)。在并購(gòu)談判過程中,雙方的焦點(diǎn)一般集中在并購(gòu)價(jià)格的確定上,盡職調(diào)查有助于估算目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期價(jià)值和確定并購(gòu)價(jià)格。如在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)存在或有負(fù)債和不良資產(chǎn),并購(gòu)方在對(duì)各項(xiàng)或有負(fù)債和不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后,可作為跟目標(biāo)企業(yè)就并購(gòu)價(jià)格進(jìn)行談判的依據(jù),并可在并購(gòu)協(xié)議中加入有關(guān)限制性條款等。
3、有利于并購(gòu)后的整合。并購(gòu)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,收購(gòu)工作的完成,僅僅是完成了并購(gòu)的第一步,收購(gòu)后的整合是并購(gòu)成敗的關(guān)鍵。通過盡職調(diào)查,可以了解到雙方在戰(zhàn)略、管理理念、經(jīng)營(yíng)思路、企業(yè)文化等方面的差異,然后據(jù)此制訂整合方案,以促使雙方在上述方面盡快融為一體,并留住核心人才。
。ǘ┓康禺a(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)盡職調(diào)查流程
在房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)活動(dòng)中,一個(gè)較為規(guī)范、完備的盡職調(diào)查通常應(yīng)遵循以下工作流程:
1、組建盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)。并購(gòu)方組建一個(gè)盡職調(diào)查小組,既可抽調(diào)內(nèi)部的財(cái)務(wù)、法律、營(yíng)銷、工程技術(shù)、成本、人力資源等專業(yè)人才,也可聘請(qǐng)外部的會(huì)計(jì)師、律師、稅務(wù)師、評(píng)估師等事務(wù)所。
2、簽訂并購(gòu)意向書和保密協(xié)議。簽訂并購(gòu)意向書和保密協(xié)議是開展盡職調(diào)查前的必要程序。并購(gòu)意向書主要約定交易的基本條件、原則、基本內(nèi)容、后續(xù)并購(gòu)活動(dòng)安排、排他性安排及保密條款(或另行單獨(dú)簽訂保密協(xié)議)等。雙方可約定,意向書不具有法律約束力,但通常會(huì)約定排他性條款、保密條款等具有法律約束力。在保密協(xié)議中雙方需要承諾,為促成交易將相互提供相關(guān)資料和信息,約定保密信息的范圍和種類、保密責(zé)任的具體內(nèi)容和免責(zé)情形、泄密或不正當(dāng)使用保密信息的違約責(zé)任等。
3、制訂盡職調(diào)查清單和問卷。在盡職調(diào)查前,并購(gòu)方首先要制定盡職調(diào)查的目標(biāo),并根據(jù)并購(gòu)目的、交易內(nèi)容等設(shè)計(jì)制作盡職調(diào)查清單和問卷,然后由目標(biāo)企業(yè)提供有關(guān)書面資料。并購(gòu)方在收到資料后,將復(fù)印件與原件核對(duì),由交接雙方簽字確認(rèn)。同時(shí)要求目標(biāo)企業(yè)及其管理層出具說明書,確認(rèn)其提供的文件和資料內(nèi)容屬實(shí)且無重大遺漏。
4、對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)外部調(diào)查。調(diào)查渠道包括對(duì)目標(biāo)企業(yè)及其開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,審閱書面資料,約談其管理層和員工;同時(shí)從目標(biāo)企業(yè)所在地的工商、稅務(wù)、國(guó)土、規(guī)劃、房產(chǎn)、勞動(dòng)、司法等政府部門,目標(biāo)企業(yè)的開戶或貸款銀行、債權(quán)人、債務(wù)人、供應(yīng)商、客戶等,及各類數(shù)據(jù)庫(kù)獲取信息,調(diào)查目標(biāo)企業(yè)及其開發(fā)項(xiàng)目的基本情況、合法性等,調(diào)查目標(biāo)企業(yè)信用狀況和重大債權(quán)債務(wù)狀況等。
5、形成盡職調(diào)查報(bào)告。調(diào)查小組在完成對(duì)有關(guān)資料和信息的調(diào)查分析后,應(yīng)撰寫一份完整、詳實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告,并提交給公司決策層。調(diào)查報(bào)告應(yīng)將調(diào)查所發(fā)現(xiàn)的問題逐一列出,說明問題的性質(zhì)、存在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施,特別是對(duì)目標(biāo)企業(yè)存在的可能構(gòu)成收購(gòu)重大影響的問題提出初步建議和風(fēng)險(xiǎn)提示。
二、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)盡職調(diào)查主要內(nèi)容
(一)目標(biāo)企業(yè)的主體資格調(diào)查
主要從以下兩方面進(jìn)行調(diào)查:一是其資格,即目標(biāo)企業(yè)是否依法成立并合法存續(xù),包括是否按照當(dāng)時(shí)的設(shè)立程序設(shè)立,是否符合法律規(guī)定,注冊(cè)資本是否已到位,是否在驗(yàn)資后抽逃資金。主要審閱其營(yíng)業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等,而且要到工商登記機(jī)構(gòu)查閱其工商登記檔案。二是資質(zhì),即其是否具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì),且是否在有效期內(nèi)。主要審閱營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍及房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)證書。
。ǘ╅_發(fā)項(xiàng)目的合法性調(diào)查
對(duì)于大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)而言,其并購(gòu)目的在于獲得目標(biāo)企業(yè)的開發(fā)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)權(quán)利,因此開發(fā)項(xiàng)目的合法性是必不可少的調(diào)查內(nèi)容。主要調(diào)查開發(fā)項(xiàng)目是否已取得法律規(guī)定的批準(zhǔn)和許可文件,如土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、立項(xiàng)批準(zhǔn)文件、環(huán)評(píng)報(bào)告、建筑工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證、商品房預(yù)售許可證等,及未開發(fā)的`土地的閑置時(shí)間及被收回的可能性。
(三)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)權(quán)利調(diào)查
主要是調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是否有瑕疵,是否設(shè)定了各種擔(dān)保,權(quán)利的行使、轉(zhuǎn)讓是否有所限制等,以確保收購(gòu)方取得的目標(biāo)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)關(guān)系清晰,權(quán)利無瑕疵,行使時(shí)無法律上的障礙。由于土地是房地產(chǎn)企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ),因此土地使用權(quán)是盡職調(diào)查的重中之重。
1、土地使用權(quán)、房產(chǎn)調(diào)查。(1)調(diào)查土地使用權(quán)的出讓(轉(zhuǎn)讓)合同、繳納土地出讓金和契稅等土地費(fèi)用的付款憑證、土地使用權(quán)證等是否齊全,是否按時(shí)付清土地出讓金等;(2)調(diào)查土地的面積、性質(zhì)、用途、使用期限、規(guī)劃要點(diǎn)等;(3)調(diào)查土地使用權(quán)、在建工程、房產(chǎn)是否存在出租、設(shè)定抵押、被查封等情況;(4)自建的在售房產(chǎn)是否已取得“四證”和預(yù)售證等;(5)調(diào)查是否存在房產(chǎn)無法取得產(chǎn)權(quán)證明的情況。
2、其他資產(chǎn)調(diào)查。要求目標(biāo)企業(yè)提供資產(chǎn)清單,逐一核查,審閱資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件、購(gòu)置合同、發(fā)票等
3、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)情況調(diào)查。如投保的財(cái)產(chǎn)清單、保險(xiǎn)合同(保單)、保險(xiǎn)費(fèi)支付發(fā)票是否齊全。
4、擬收購(gòu)股權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性調(diào)查。包括調(diào)查擬收購(gòu)的股權(quán)是否存在查封、凍結(jié)、設(shè)置質(zhì)押等他項(xiàng)權(quán)利限制情形,也要調(diào)查股權(quán)出售方與第三方簽訂的限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。
(四)目標(biāo)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)調(diào)查
目標(biāo)企業(yè)的負(fù)債和不良債權(quán)均會(huì)給并購(gòu)方帶來風(fēng)險(xiǎn),還有或有負(fù)債具有義務(wù)性、隱蔽性、不確定性和危害性等。因此,對(duì)目標(biāo)企業(yè)債權(quán)債務(wù)情況的調(diào)查,不能僅僅停留在財(cái)務(wù)報(bào)表上,還要調(diào)查其財(cái)務(wù)承諾、或有資產(chǎn)損失、或有負(fù)債、訴訟、仲裁、行政處罰和賬外資產(chǎn)負(fù)債等。
1、通過人行貸款卡查詢系統(tǒng)查詢目標(biāo)企業(yè)的信用報(bào)告,調(diào)查其銀行借款及對(duì)外擔(dān)保情況;檢查其公章使用記錄及合同文本,調(diào)查其非銀行借款和對(duì)外擔(dān)保情況。
2、核查目標(biāo)企業(yè)金額較大的應(yīng)收款、應(yīng)付款是否真實(shí)有效,是否有法律或合同依據(jù)。同時(shí)要審查債權(quán)的訴訟時(shí)效及實(shí)現(xiàn)的可能性,是否會(huì)變成不良債權(quán)。
3、調(diào)查正在進(jìn)行的訴訟、仲裁、行政處罰情況,調(diào)查開發(fā)項(xiàng)目是否已通過環(huán)保評(píng)估,并評(píng)估已經(jīng)造成或?qū)l(fā)生的損失。
4、要求目標(biāo)企業(yè)就并購(gòu)日前存在的或有事項(xiàng)和未披露事項(xiàng)出具承諾和保證,承諾內(nèi)容包括:或有資產(chǎn)損失、或有負(fù)債、未向并購(gòu)方提供的商業(yè)合同引致的損失等,并在并購(gòu)協(xié)議中對(duì)這些事項(xiàng)的責(zé)任歸屬和保障措施進(jìn)行約定。
(五)開發(fā)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景調(diào)查
1、調(diào)查擬并購(gòu)的項(xiàng)目是否與公司的戰(zhàn)略吻合。不僅要考慮自己是否擅長(zhǎng)開發(fā)擬并購(gòu)的物業(yè)類型,而且要考慮擬進(jìn)入的區(qū)域是否為自己的目標(biāo)市場(chǎng)。
2、調(diào)查當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、發(fā)展規(guī)劃、房地產(chǎn)市場(chǎng)供需、地方購(gòu)買力、消費(fèi)者喜好、價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)等情況,項(xiàng)目的位置、周邊自然和人文環(huán)境、交通狀況、配套設(shè)施等,分析主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)力,分析項(xiàng)目市場(chǎng)定位及目標(biāo)客戶群體。對(duì)于已開始預(yù)售的項(xiàng)目,必須到其銷售現(xiàn)場(chǎng)考察,了解其人氣、銷售計(jì)劃和進(jìn)度、資金回籠等情況。
。┠繕(biāo)企業(yè)的重要合同調(diào)查
對(duì)公司的存續(xù)與發(fā)展有重要影響的交易合同,是盡職調(diào)查的重要對(duì)象。
1、規(guī)劃設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)、建筑施工、營(yíng)銷等成本費(fèi)用類合同在簽訂前是否經(jīng)過立項(xiàng)、招標(biāo)和會(huì)審等必要程序,合同內(nèi)容是否全面、詳盡,價(jià)格、成本是否合理,是否存在關(guān)聯(lián)方交易,是否存在潛在糾紛,是否有權(quán)利、義務(wù)約定不明的情況等。并根據(jù)已簽訂的合同及其付款情況預(yù)測(cè)開發(fā)項(xiàng)目的成本。
2、對(duì)于已經(jīng)在售的項(xiàng)目,需審查銷售合同中的收款方式,了解到目前的資金回籠情況,并預(yù)測(cè)今后的現(xiàn)金流入情況;審查銷售合同中是否存在無法履行的承諾以及其違約責(zé)任、可能造成的損失等,特別要關(guān)注是否能按合同約定交樓及其違約責(zé)任。
3、審閱目標(biāo)企業(yè)與貸款銀行簽訂的貸款合同、擔(dān)保合同和監(jiān)管協(xié)議,一是了解目標(biāo)企業(yè)的負(fù)債和對(duì)外擔(dān)保情況,二是了解銀行對(duì)注銷土地、在建工程等抵押登記的要求,對(duì)貸款資金和銷售回籠資金監(jiān)管使用的要求,及還款計(jì)劃等。
。ㄆ撸┠繕(biāo)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易調(diào)查
1、調(diào)查關(guān)聯(lián)交易清單及關(guān)聯(lián)交易合同是否齊全,關(guān)聯(lián)交易合同的履行情況;關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否合理,是否背離市場(chǎng)公允價(jià)格;關(guān)聯(lián)交易是否存在現(xiàn)實(shí)或潛在的糾紛,是否存在損害公司或股東合法權(quán)益的情況。
2、重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)方借款,是否已簽訂借款協(xié)議,借款利率是否高于銀行同類同期貸款利率,已發(fā)生的利息是否已取得發(fā)票,按有關(guān)規(guī)定能否在稅前扣除。同時(shí)要重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否與其母公司簽訂委托管理、品牌輸出等合同,其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和合同期限,并決定是否與其協(xié)商終止此類合同。
。ò耍┠繕(biāo)企業(yè)的稅務(wù)狀況調(diào)查
1、調(diào)查公司執(zhí)行的企業(yè)所得稅、土地增值稅、營(yíng)業(yè)稅及附加、土地使用稅等的稅率(含預(yù)繳稅率),因?yàn)檫@些與對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盈利、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)息息相關(guān)。
2、調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否享受的稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策,并關(guān)注所享受的優(yōu)惠政策是否合法、合規(guī)。
3、調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否持續(xù)依法納稅,納稅申報(bào)狀態(tài)是否正常,是否存在偷漏稅、拖欠稅款、被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰等問題。
。ň牛┠繕(biāo)企業(yè)的并購(gòu)審批調(diào)查
公司章程作為公司“憲法”,是盡職調(diào)查的必備項(xiàng)目。
1、調(diào)查公司章程“反并購(gòu)條款”。在審閱目標(biāo)企業(yè)的公司章程時(shí),特別要關(guān)注章程中的“反并購(gòu)條款”,如超級(jí)多數(shù)條款,即對(duì)于公司章程修改、公司的合并分立解散等重大事項(xiàng)必須經(jīng)代表絕對(duì)多數(shù)表決權(quán)的股東通過。以確保對(duì)本次并購(gòu)交易不存在程序上的障礙,或可通過一定的方式消除該障礙!豆痉ā芬(guī)定,經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),其他股東在同等條件下具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。因此在收購(gòu)前最好能取得其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的聲明。
2、調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)的審批機(jī)構(gòu)和程序。如公司制企業(yè)并購(gòu)應(yīng)當(dāng)通過股東會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)通過。國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓需得到國(guó)資部門的審批。向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股,涉及產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)改組的,由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委負(fù)責(zé)審核;涉及國(guó)有股權(quán)管理的,由財(cái)政部負(fù)責(zé)審核。并購(gòu)涉及的外商投資產(chǎn)業(yè)政策及企業(yè)性質(zhì)變更還要取得外經(jīng)貿(mào)部的批準(zhǔn)。
。ㄊ┠繕(biāo)企業(yè)的人力資源調(diào)查
1、調(diào)查員工總數(shù)、勞動(dòng)合同和保密協(xié)議簽訂、薪酬福利、勞動(dòng)糾紛情況,繳納個(gè)人所得稅、社保和公積金情況。
2、調(diào)查公司高管的職業(yè)道德、履歷等,審閱其勞動(dòng)合同是否存在難以解除其勞動(dòng)合同、職務(wù)或者因此需支付高額違約金的條款,調(diào)查管理層是否會(huì)以各種借口或使用各種手段阻礙并購(gòu)或并購(gòu)后的整合。
盡職調(diào)查報(bào)告3
一、盡職調(diào)查目標(biāo)
1、弄清楚兼并或控制目標(biāo)公司對(duì)收購(gòu)方的股東來說是否具有長(zhǎng)期的利益;
2、了解目標(biāo)公司價(jià)值如何;
3、判斷收購(gòu)方是否有能力進(jìn)行此次收購(gòu)。
二、盡職調(diào)查范圍及內(nèi)容
(一)盡職調(diào)查基本內(nèi)容
1、深入了解并購(gòu)雙方的合法性、合法名稱,公司可以合法存續(xù)的期間。通過閱讀公司章程和公司的會(huì)議記錄了解是否有與國(guó)家或當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)法律法規(guī)相抵觸的內(nèi)容,是否包含限制公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的條款。即首先確認(rèn)公司是否是一個(gè)合法的法人組織,公司的章程是否合法,公司的業(yè)務(wù)范圍有多大,以確定準(zhǔn)備收購(gòu)的是一家可以合法正常經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù)的公司及并購(gòu)雙方的大致業(yè)務(wù)對(duì)接性。
2、了解并購(gòu)雙方擁有和發(fā)行各種股份(普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債等)的全部歷史和現(xiàn)狀。即深入了解并購(gòu)雙方股權(quán)結(jié)構(gòu)的演化情況,以清晰地把握公司股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、注銷及交易的全過程,清楚地了解公司在發(fā)行股票的過程中是否符合相關(guān)的法律法規(guī),并確定并購(gòu)方在持有多少目標(biāo)公司股份時(shí)就可以最低限度地控制該公司了,或持有多少股就可以擁有公司多大的控股權(quán)了。
3、通過了解并購(gòu)雙方公司章程和會(huì)議記錄,看看是否規(guī)定了公司股權(quán)交易的特別條款、公司董事選舉或改選的特別規(guī)定、公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移方面的特別條款,看看是否存在股權(quán)交易的優(yōu)先順序規(guī)定、限制特定證券發(fā)行的條款、限制發(fā)債的條款、反接管的條款,這包括收購(gòu)時(shí)是否需要對(duì)公司董事、高管進(jìn)行高額補(bǔ)償,確定收購(gòu)公司、轉(zhuǎn)移公司的控制權(quán)所需要的條件,以防備在收購(gòu)中遇到限制收購(gòu)股權(quán)、不準(zhǔn)利用被收購(gòu)公司資產(chǎn)融資及各項(xiàng)反收購(gòu)措施的抵抗;
4、通過閱讀并購(gòu)雙方公司董事會(huì)的會(huì)議記錄及相關(guān)的文件,了解公司是否做過重大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)決策,公司是否有較重大的法律訴訟在身,以便為盡職調(diào)查時(shí)的財(cái)務(wù)情況調(diào)查和法律情況調(diào)查做準(zhǔn)備;
5、并購(gòu)雙方的下屬公司、子公司、在海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的有關(guān)文件,公司及所屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)圖,公司及所屬機(jī)構(gòu)與其他公司簽署的有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)管理、所有權(quán)、控制權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等方面的協(xié)議,最近數(shù)年公司的主要公告等。以深入了解子公司和海外公司的有關(guān)情況;知道公司的組織結(jié)構(gòu),清楚在進(jìn)一步的盡職調(diào)查中針對(duì)什么問題去找什么部門;并找出公司對(duì)外簽署的協(xié)議和董事會(huì)的決議中可能存在的重大并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)反映并購(gòu)雙方行業(yè)情況的內(nèi)容
1、目的
理解公司所處的宏觀大環(huán)境,行業(yè)所處的生命周期和前景,市場(chǎng)的規(guī)模、整合度,公司與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的各自特點(diǎn)和所占市場(chǎng)份額,今后面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
2、需要注意的問題
1)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司的影響?
2)行業(yè)整體是否處于上升期或是衰退期?
3)技術(shù)變革是否有可能使行業(yè)不復(fù)存在?
4)是否有新的內(nèi)資或外資的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入從而帶來更好的產(chǎn)品或引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)?
5)公司是否有區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)?
6)公司的市場(chǎng)份額是否有下滑趨勢(shì)
3、資料搜索指南
1)行業(yè)年鑒、期刋
2)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站
3)市場(chǎng)調(diào)研顧問報(bào)告
4)公司文件中對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告
5)分析師對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告
6)可比公司招股書、招債書或定期報(bào)告中對(duì)行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)的描述
7)新聞檢索
(三)反映并購(gòu)雙方業(yè)務(wù)發(fā)展情況的內(nèi)容
1、目的
理解公司業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)的各主要方面,從側(cè)面驗(yàn)證公司的優(yōu)勢(shì)和不足以及公司發(fā)展戰(zhàn)略的有效性,對(duì)兼并收購(gòu)后所能產(chǎn)生的收入和成本等方面協(xié)同效應(yīng)作估計(jì)。
2、需要注意的問題
1)董事會(huì)記錄和決議中對(duì)過往成績(jī)和失誤的分析和對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的決策性意見
2)分銷商、客戶的集中度是否過高?
3)產(chǎn)品單價(jià)是否下滑嚴(yán)重?
4)新產(chǎn)品是否曾不斷成功推出?
5)供應(yīng)商的集中度和依賴度是否過高?
6)與分銷商和供應(yīng)商在價(jià)值鏈中所處的談判地位是否在削弱?
7)生產(chǎn)制造是否有安全隱患,是否符合投資方當(dāng)?shù)氐陌踩螅?/p>
8)生產(chǎn)產(chǎn)能是否存在瓶頸而需立即擴(kuò)建?
9)是否需要?jiǎng)舆w?
10)預(yù)期有哪些新產(chǎn)品在近期上市?
11)對(duì)行業(yè)特殊領(lǐng)域如技術(shù)先進(jìn)性、房地產(chǎn)凈資產(chǎn)值等需要專業(yè)顧問評(píng)估意見
3、資料搜索指南
1)公司提供的內(nèi)部資料
2)公司的網(wǎng)站、管理層報(bào)告、招股書、招債書、定期報(bào)告和公告
3)分析師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于公司的分析報(bào)告
(四)反映并購(gòu)雙方財(cái)務(wù)信息情況的內(nèi)容
1、目的
理解公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)假設(shè),確保公司的作為估值基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)的合理性和在近期和遠(yuǎn)期的可實(shí)現(xiàn)性;確認(rèn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性,理解生成財(cái)務(wù)報(bào)表背后的內(nèi)控機(jī)制、報(bào)告機(jī)制、會(huì)計(jì)假設(shè)和估計(jì),對(duì)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表作趨勢(shì)分析,對(duì)公司的稅務(wù)合規(guī)性進(jìn)行確認(rèn)。
2、需要注意的問題
1)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)(包括重大虧損或高額盈利)情況,虧損(如有)的原因是什么?
2)公司未來的經(jīng)營(yíng)方向;
3)根據(jù)近期計(jì)劃或規(guī)劃進(jìn)行的投資項(xiàng)目可能對(duì)公司的控制權(quán)、資金、債務(wù)等方面造成哪些負(fù)面影響?
4)近期是否曾更換審計(jì)師?審計(jì)師報(bào)告是否有保留意見?審計(jì)內(nèi)容中對(duì)管理層的建議內(nèi)容是否較長(zhǎng)且指出內(nèi)控的許多不足?
5)會(huì)計(jì)政策是否與投資方所在國(guó)有很大出入?
6)對(duì)壞帳等的會(huì)計(jì)估計(jì)是否過于樂觀和寬松?
7)存貨和應(yīng)收帳款帳齡分析
8)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同期比較變化的原因和業(yè)務(wù)上的推動(dòng)因素?
9)按產(chǎn)品或地域分的分部會(huì)計(jì)報(bào)表分析
10)按產(chǎn)品或地域分的銷量和單價(jià)、毛利、促銷費(fèi)用、管理人員數(shù)量和人均開支、研發(fā)人員數(shù)量和人均開支、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率,應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率、資本開支占收入比例等比較分析
11)擔(dān)保訴訟等或有負(fù)債的詳細(xì)分析,包括公司與子公司各項(xiàng)擔(dān)保、保單、委托理財(cái)?shù)葏f(xié)議造成或有負(fù)債的潛在影響分析;如果是外債,還需對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析;
12)目前的稅收優(yōu)惠是否在兼并收購(gòu)后還能延續(xù)?公司歷史賦稅是否合規(guī)?避稅操作是否合法?
13)企業(yè)是否已對(duì)主要資產(chǎn)投保?
14)土地使用證、房產(chǎn)權(quán)證是否完備?
3、資料搜索指南
1)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表及附注
2)對(duì)歷史業(yè)績(jī)的管理層分析與討論
3)公司提供的未來5–10年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)
4)公司提供的過去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)
5)過去的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與實(shí)際的偏差
6)財(cái)務(wù)報(bào)表及附注
7)會(huì)計(jì)師對(duì)管理層的建議書
8)獨(dú)立會(huì)計(jì)師盡職調(diào)查報(bào)告
9)可比公司對(duì)其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的管理層分析和討論
(五)反映并購(gòu)雙方法律和監(jiān)管環(huán)境情況的內(nèi)容
1、目的
確保公司依法成立并擁有經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,找出任何實(shí)際的和潛在的法律訴訟;理解公司所處的政治和監(jiān)管環(huán)境,理解兼并收購(gòu)所涉及的審批程序,以便及早開展游說工作、獲得支持、降低獲準(zhǔn)審批的不確定性
2、需要注意的問題
(1)法律
1)營(yíng)業(yè)執(zhí)照是否有效?是否按時(shí)進(jìn)行年檢?
2)所有權(quán)結(jié)構(gòu)是否明確?(上市公司)股權(quán)是否已抵押或質(zhì)押?
3)主要合同是否合規(guī)?是否有特殊性條款會(huì)對(duì)公司兼并收購(gòu)后造成不利?續(xù)簽有何條件?
4)公司、子公司相關(guān)法律協(xié)議可能帶來的風(fēng)險(xiǎn);
5)公司成立是否有相關(guān)部門的審查批準(zhǔn)?
6)是否有任何產(chǎn)品責(zé)任、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞資關(guān)系等方面的訴訟或訴訟威脅
7)將來法律法規(guī)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)公司產(chǎn)生什么影響?
。2)監(jiān)管
1)有哪些政府部門會(huì)對(duì)公司有管轄權(quán)?
2)各政府部門之間如何協(xié)調(diào)?
3)是否有對(duì)公司業(yè)務(wù)有直接或間接影響的新法規(guī)或條例出臺(tái)?例如對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的限制,對(duì)反壟斷的審閱要求,對(duì)資產(chǎn)充足率的底限
4)公司需要承擔(dān)什么樣的社會(huì)責(zé)任?是否有普遍服務(wù)義務(wù)?
5)公司、子公司及海外公司是否涉及重大訴訟或相關(guān)司法程序?公司的董事會(huì)與高管是否涉及重大訴訟或相關(guān)的司法程序?并判斷這類或有訴訟會(huì)對(duì)公司及此次并購(gòu)交易造成何種影響及帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
3、資料檢索指南
1)公司章程股東協(xié)議
2)董事會(huì)記錄和決議
3)主要合同(采購(gòu)、銷售、管理層、關(guān)聯(lián)交易)
4)訴訟文件
5)知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件
6)新聞檢索
7)公司工商登記檢索
8)相關(guān)法律、法規(guī)
9)行業(yè)管理?xiàng)l例
10)產(chǎn)業(yè)政策
11)政府鼓勵(lì)或限制的措施
(六)反映并購(gòu)雙方人事情況的內(nèi)容
1、目的
理解目前的人事制度、人力資源結(jié)構(gòu),確保沒有對(duì)社保機(jī)構(gòu)拖欠員工福利,提前為兼并收購(gòu)帶來的人事變動(dòng)做好準(zhǔn)備
2、需要注意的問題
1)兼并收購(gòu)后對(duì)目前管理層的安置?
2)是否需要簽非競(jìng)爭(zhēng)承諾?
3)對(duì)管理層的考核和激勵(lì)機(jī)制是否有效?能否留住人才?
4)員工的工資水平在行業(yè)中是否有競(jìng)爭(zhēng)力?
5)員工的離職率是否高于行業(yè)平均水平?
6)是否存在人員過剩?
7)員工合約中對(duì)于裁員有何賠償要求?
8)國(guó)有企業(yè)職工安置是否符合當(dāng)?shù)刂鞴懿块T的要求?
3、資料搜索指南
1)組織結(jié)構(gòu)圖
2)人事制度手冊(cè)
3)管理層簡(jiǎn)歷
4)公司提供的人事工作報(bào)告
(七)反映并購(gòu)交易事項(xiàng)的專門內(nèi)容
1、目的
深入了解該次并購(gòu)的方案內(nèi)容的合理性、可行性,融資(如有)擔(dān)保的充分性和有效性,確保本次并購(gòu)交易及所需要件的合法、完備,確保該并購(gòu)交易不會(huì)因?yàn)槿鄙儆袡?quán)部門的批準(zhǔn)而被最終撤銷。
2、需要注意的問題
1)對(duì)收購(gòu)兼并的審批程序如何?確保獲得各審批程序的所需批文;
2)此次并購(gòu)是否涉及違反反壟斷法?
3)此次并購(gòu)如涉及國(guó)有資產(chǎn),是否具有相應(yīng)國(guó)資管理部門的批準(zhǔn)?
4)為并購(gòu)融資(如有)提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押是否充分和有效?
5)此次并購(gòu)交易的方案(如有)是否合理、可行,如該方案為并購(gòu)方提供,了解其意圖并對(duì)其可行性進(jìn)行分析。
3、資料搜索指南
1)并購(gòu)方案(如有)、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案,股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告;
2)可行性研究報(bào)告、并購(gòu)涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告,被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等;
3)為此次并購(gòu)貸款融資(如有)所提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押及證明其有效性的文件;
4)有權(quán)部門對(duì)并購(gòu)交易出具的批復(fù)文件或證明文件(如需要)
(八)反映公司環(huán)保情況的專門內(nèi)容
1、目的
評(píng)估公司所面臨的環(huán)保問題,確保公司沒有違反環(huán)保條例,確保公司不會(huì)受環(huán)保問題導(dǎo)致的訴訟(清理環(huán)保問題的成本可能是極其昂貴的,可能會(huì)導(dǎo)致公司的名譽(yù)損失,也可能導(dǎo)致歇業(yè)的嚴(yán)重后果)。
2、需要注意的問題
1)公司是否曾受到違規(guī)通知和處罰?
2)現(xiàn)場(chǎng)走訪參觀時(shí)觀察對(duì)廢水、廢氣、廢渣的.處理是否與操作規(guī)章一致?
3)是否接到有環(huán)保方面的訴訟?
4)排污費(fèi)是否安期支付
5)今后環(huán)保方面的法規(guī)的立法趨勢(shì)及其對(duì)公司的影響?
3、資料搜索指南
1)公司排污的許可證
2)廢水、廢氣、廢渣的排放處理報(bào)告
3)土壤、地下水檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告
4)環(huán)境評(píng)估顧問實(shí)地檢測(cè)報(bào)告
三、盡職調(diào)查清單
(一)基本情況
1、公司基本情況
1)公司的執(zhí)照與章程;
2)說明公司的名稱、法定注冊(cè)地、擁有或租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表;所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)志、商品名稱、許可)或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。請(qǐng)同時(shí)提供與這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件(包括但不限于有關(guān)這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等);
3)公司由成立迄今的主要?dú)v史及發(fā)展,包括主要活動(dòng)、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)方法的主要變動(dòng)。
2、公司所有權(quán)
1)公司詳細(xì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖;
2)自成立以來所有關(guān)于股本變化以及股份轉(zhuǎn)讓的細(xì)節(jié),包括公司之成立進(jìn)程及自公司成立以后的合并、收購(gòu)、分拆活動(dòng)或重組之所有文件及資料(包括交易對(duì)方的名稱,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格);
3)公司下屬控股和參股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖,并說明公司持有主要控、參股公司(持股權(quán)>5%)成員股權(quán)的歷次變動(dòng)情況,主要控、參股公司的名稱、法定注冊(cè)地、擁有或租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表;主要控、參股公司所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)志、商品名稱、許可)或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。請(qǐng)同時(shí)提供與這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件(包括但不限于有關(guān)這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等)
3、職能部門
1)公司的職能部門結(jié)構(gòu)圖,并簡(jiǎn)要說明各部門職能
4、公司業(yè)務(wù)
1)公司主要業(yè)務(wù)情況,包括生產(chǎn)線的簡(jiǎn)要描述;主營(yíng)業(yè)務(wù)及非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)結(jié)構(gòu)情況;
2)過去三年內(nèi)及未來三年有關(guān)公司的業(yè)務(wù)報(bào)告、分析及預(yù)測(cè)(如擴(kuò)充及改善服務(wù)、研發(fā)、提升技術(shù));
3)公司對(duì)其產(chǎn)品在未來三年至五年間的需求預(yù)測(cè);
4)公司的主要產(chǎn)品及即將開發(fā)的新產(chǎn)品;
5)說明公司各主要產(chǎn)品的生產(chǎn)程序,提供公司產(chǎn)品曾獲得的任何國(guó)家級(jí)、本地或省級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)(如有),以及公司在生產(chǎn)產(chǎn)品過程中所持有的任何政府的批文;
6)列出主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手清單,包括現(xiàn)有的和潛在的主要競(jìng)爭(zhēng)者及競(jìng)爭(zhēng)狀況,說明公司和其他主要競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率,以及所采取或擬采取的保持或改善其競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的策略及計(jì)劃;
7)與控股股東、實(shí)際控制人的業(yè)務(wù)或公司(包括公司股東直接或間接控股或控制的公司)、任何其他大股東、高管所控、參股的其他公司有沒有利益沖突或競(jìng)爭(zhēng)?如有,請(qǐng)列明;
8)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)有無關(guān)聯(lián)交易,如有,請(qǐng)按照經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易情況列明,并簡(jiǎn)要分析這些關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司主要業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的影響;
9)公司及主要控、參股公司所面對(duì)的業(yè)務(wù)、投資或外匯(如有)限、管制以及準(zhǔn)入門檻。
(二)財(cái)務(wù)信息
1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
1)公司近3年的經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表;
2)公司最新一期的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表;
3)公司當(dāng)前的內(nèi)部預(yù)算、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃與預(yù)測(cè)及所有長(zhǎng)期預(yù)算、資本擴(kuò)張的戰(zhàn)略性計(jì)劃或相關(guān)內(nèi)容的報(bào)告;
4)公司提供的過去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),并說明過去的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與實(shí)際的偏差;
5)公司成立以來股份發(fā)行情況及收購(gòu)者的出價(jià)情況的文檔;
6)近3年負(fù)責(zé)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師或內(nèi)部審計(jì)人員出具的針對(duì)該公司內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)方法或程序的管理建議書或報(bào)告,以及公司對(duì)此回應(yīng)的報(bào)告。
2、稅務(wù)
1)列明過去五年,適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)的資產(chǎn)/公司的各種稅項(xiàng)、關(guān)稅,以及適用于公司的稅項(xiàng)種類、稅率及款額;
2)如有適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)資產(chǎn)/公司的稅務(wù)優(yōu)惠/補(bǔ)貼等,請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)法規(guī)、政策及政府批文;
3)影響公司的稅務(wù)條例;
4)公司納稅的有關(guān)憑證或文檔,稅務(wù)當(dāng)局對(duì)公司納稅情況的評(píng)價(jià)意見;
5)任何欠稅,如有,請(qǐng)說明欠稅稅種、金額和欠稅原因。
(三)經(jīng)營(yíng)協(xié)議
1)公司所有借款(包括銀行信用額度)、擔(dān)保、其他財(cái)務(wù)安排或與之相關(guān)的有價(jià)證券的協(xié)議或文件;
2)參股公司或合營(yíng)公司的借款、擔(dān)保等情況的協(xié)議或文件;
3)近5年公司與債權(quán)人之間的重要函件;
4)公司或股東與任一方簽署的有關(guān)證券的任何協(xié)議,包括股票、債券、期權(quán)等的發(fā)行、認(rèn)購(gòu)、擔(dān)保方面的協(xié)議;
5)公司簽署的任何合資、合營(yíng)、管理、經(jīng)營(yíng)或咨詢協(xié)議;
6)公司近5年簽署的所有財(cái)產(chǎn)剝離或收購(gòu)的協(xié)議及相關(guān)文件;
7)公司的主要客戶名單、與其簽署的合同副本、公司的所有分銷協(xié)議、重要的銷售合同、公司主要的原材料供應(yīng)商名單及供貨合同;
8)公司擁有或租入的主要財(cái)產(chǎn)清單,公司擁有的無形資產(chǎn)清單及狀況;
9)公司重要的保險(xiǎn)單一覽表、近3年顧客投訴的記錄、近5年的研究開發(fā)報(bào)告;
10)其他反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要文件。
(四)人事管理
1)公司的人事制度手冊(cè)或人事管理辦法;
2)公司員工清單,并說明員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)(可按級(jí)別、部門、學(xué)歷、年齡、合同性質(zhì)等分別說明);
3)公司高級(jí)管理人員名單與履歷介紹,包括職責(zé)、學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、在公司的職位及在集團(tuán)工作年數(shù)等資料;
4)公司作為締約方簽署的所有雇傭協(xié)議、續(xù)聘協(xié)議、集體議價(jià)協(xié)議;
5)公司與高級(jí)管理人員簽署的各項(xiàng)工資、福利、期權(quán)和補(bǔ)償性協(xié)議
6)公司簽署的員工福利計(jì)劃,包括現(xiàn)有福利和期權(quán)性質(zhì)的福利;
7)近5年內(nèi)勞資糾紛一覽表(如有)
(五)行政規(guī)章與環(huán)保
1、行政規(guī)章
1)與公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的所有政府許可的證書、執(zhí)照等;
2)近5年公司與各級(jí)政府之間涉及行政事務(wù)、規(guī)章制度的過往函件、報(bào)告或記錄
2、環(huán)保
1)與公司環(huán)保事項(xiàng)有關(guān)的各種文件、報(bào)告、污染或受污染情況的記錄和處理結(jié)果的報(bào)告或記錄,包括公司及下屬控、參股公司擁有及租賃的房地產(chǎn)在內(nèi)的所有項(xiàng)目的防治污染設(shè)施、設(shè)備之竣工驗(yàn)收合格證明及其設(shè)計(jì)和被批準(zhǔn)使用年限的文件,公司及其控、參股公司對(duì)外簽署的涉及環(huán)保之所有合同、意向書、承諾書與文件,包括但不限于受讓、轉(zhuǎn)讓、出租或出借排污設(shè)施之合同及意向書,與他人簽訂之環(huán)保諒解協(xié)議、備忘錄;
2)公司及下屬控、參股公司歷年來繳納排污及其他一切與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的費(fèi)用之證明或者憑證。
(六)法律事項(xiàng)
1、所有影響公司、公司的高管或董事的重要法律訴訟、判決、行政復(fù)議、政府調(diào)查或問詢事項(xiàng)的一覽表;
2、公司在法律方面正在或潛在的訴訟、行政復(fù)議、仲裁等事項(xiàng)的一覽表;
3、近3年公司聘請(qǐng)的律師就公司的業(yè)務(wù)、人員卷入的重大訴訟案件向有關(guān)各方發(fā)出的信函;
(七)并購(gòu)交易事項(xiàng)
1、有權(quán)部門對(duì)并購(gòu)交易出具的批復(fù)文件或證明文件(如需要)。并購(gòu)交易在有權(quán)部門的批準(zhǔn)手續(xù)尚未完成的,申請(qǐng)貸款時(shí)可暫不提供,但應(yīng)提供辦理進(jìn)展情況說明;
2、可行性研究報(bào)告、并購(gòu)涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告,被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等;
3、涉及并購(gòu)交易的有關(guān)文件,包括并購(gòu)方案(如有)、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案,股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告等。
4、為此次并購(gòu)貸款融資(如有)所提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押及證明其有效性的文件。
(八)其他重要信息
1、由公司自身、投資銀行、商業(yè)銀行、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、管理咨詢專家、技術(shù)專家、政府有關(guān)機(jī)構(gòu)出具的各類報(bào)告
2、近3年新聞媒體對(duì)公司的有關(guān)報(bào)道
3、其他對(duì)公司有關(guān)的重要信息
盡職調(diào)查報(bào)告4
致:AAA股份有限公司
引言
北京市XX律師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)接受AAA公司(以下簡(jiǎn)稱“貴司”)之委托,為其擬進(jìn)行的對(duì)BBB有限公司(以下簡(jiǎn)稱“BBB公司”)的股權(quán)收購(gòu),對(duì)BBB公司的相關(guān)法律狀況進(jìn)行盡職調(diào)查,并出具本盡職調(diào)查報(bào)告。
本報(bào)告僅供貴司為本次股權(quán)收購(gòu)之目的使用,除可為本次股權(quán)收購(gòu)之目的提供予其委聘的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)外,未經(jīng)本所同意,不得用作任何其它用途,亦不得將其任何部分或全部披露于任何其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。
一、本報(bào)告依據(jù)以下資料出具
1、本所向BBB公司的主管工商行政管理局進(jìn)行工商調(diào)查所獲取的文件資料;
2、BBB公司提供的文件資料;
3 、BBB公司或貴司所作的陳述及所出具的書面確認(rèn)。
BBB公司以及貴司向本所陳述:
為出具本報(bào)告,本所業(yè)已:向主管工商行政管理局進(jìn)行工商調(diào)查;為出具本盡職調(diào)查報(bào)告所需要進(jìn)行其它盡職調(diào)查,即:要求BBB公司及貴司向本所提供為本次股權(quán)收購(gòu)所需要的資料或說明。
本報(bào)告僅就出具日之前已發(fā)生或存在的事實(shí)出具本報(bào)告。
1.7貴司及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為需補(bǔ)充進(jìn)行法律盡職調(diào)查的事項(xiàng)或需在正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定的事宜,敬請(qǐng)及時(shí)告之本所。
二、假定
在出具本報(bào)告時(shí),本所假定:
1、所有提供予本所的文件資料均為真實(shí)有效;
2、所有文件資料上的`蓋章均為真實(shí),所有在有關(guān)文件資料上的簽字均為真實(shí),簽字人均有權(quán),或已被適當(dāng)授權(quán)簽署該等文件;
3、所有提供予本所的文件資料上所描述的情況均準(zhǔn)確、真實(shí);
4、 BBB公司及貴司已就所有可能影響本報(bào)告的事實(shí)及文件均已向本所披露及提供,并無任何重大隱滿、遺漏及誤導(dǎo);
5、向本所所作的陳述及提供予本所的書面確認(rèn)均為真實(shí)準(zhǔn)確;
6、于本報(bào)告出具之日,所有提供予本所的文件資料及其所披露的事實(shí)均未發(fā)生任何變更。
三、BBB公司的基本情況
(一)BBB公司及歷史沿革
本所認(rèn)為BBB公司的注冊(cè)號(hào)變更、注冊(cè)地址變更均已依照中國(guó)有關(guān)法律的有關(guān)規(guī)定,獲審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn),并持有審批機(jī)關(guān)核發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》,應(yīng)屬合法有效。
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董事及法定代表人基本情況
本所認(rèn)為BBB公司之董事人選及法定代表人已依法在其主管的工商行政管理局登記、備案,應(yīng)屬合法有效。
BBB公司于20xx年4月18日向本所出具《確認(rèn)函》,確認(rèn):BBB公司的股權(quán)不存在設(shè)定質(zhì)押、不存在司法凍結(jié)情形。
本所認(rèn)為:股東是BBB公司合法有效的股東,BBB公司的股東變更及歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)主管工商登記機(jī)關(guān)的核準(zhǔn),符合中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定。
公司存續(xù)情況
BBB公司自成立以來,均已依照有關(guān)中國(guó)法律的規(guī)定,辦理及通過了歷次年度的工商年檢。
四、建設(shè)許可及BBB公司經(jīng)營(yíng)范圍的特別許可
五、債務(wù)及或有債務(wù)
BBB公司于XX年XX月XX日向本所出具《確認(rèn)函》,確認(rèn):除已披露的上述抵押擔(dān)保外,BBB公司無其他對(duì)外擔(dān)保債務(wù)。
六、BBB公司資產(chǎn)
七、員工及勞動(dòng)合同
BBB公司未向本所提供員工工資發(fā)放表、勞動(dòng)合同等任何員工資料。
xx年xx月xx日,BBB公司向本所出具《說明》,表明:BBB公司無員工工資發(fā)放表及用工合同。
本所認(rèn)為,員工安置問題屬于股權(quán)收購(gòu)的重要問題之一。本所建議,貴司應(yīng)就股權(quán)收購(gòu)前,就BBB公司員工安置問題與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方進(jìn)一步磋商確定。
八、稅務(wù)
BBB公司已辦理稅務(wù)登記,并領(lǐng)取了XXX國(guó)家稅務(wù)局和地方稅務(wù)局于XX年XX月XX日是聯(lián)合頒發(fā)的稅登字第[]號(hào)《稅務(wù)登記證》。
九、訴訟或仲裁
本報(bào)告出具之日止,BBB公司未向本所披露有尚未了結(jié)的訴訟、仲裁案件及行政調(diào)查、處罰案件。
本報(bào)告謹(jǐn)供貴司參考。
盡職調(diào)查報(bào)告5
致:***先生
北京市康德律師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)接受***先生的委托,根據(jù)<中華人民共和國(guó)公司法>、<中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例>及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,就北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“****公司”)資信調(diào)查事宜出具<關(guān)于北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司資信調(diào)查報(bào)告>(以下簡(jiǎn)稱“本調(diào)查報(bào)告”)。
重要聲明:
(一)本所律師依據(jù)<中華人民共和國(guó)公司法>、<中華人民共和國(guó)律師法>等現(xiàn)行有效之法律、行政法規(guī)及本調(diào)查報(bào)告出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí),基于對(duì)法律的理解和對(duì)有關(guān)事實(shí)的了解,并按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具本調(diào)查報(bào)告。
(二)本所律師根據(jù)****公司提供的相關(guān)資料,已對(duì)****公司的主體資格進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證,并已對(duì)本所律師認(rèn)為出具本調(diào)查報(bào)告所需的文件進(jìn)行了審慎審閱。包括但不限于公司主體資格、公司的章程、公司的股東及股本結(jié)構(gòu)、公司的財(cái)務(wù)和稅務(wù)、公司的訴訟與仲裁。本所律師保證在本調(diào)查報(bào)告中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。
(三)****公司已向本所律師保證和承諾,其已提供本所律師為出具本調(diào)查報(bào)告所必需的、真實(shí)的、完整的復(fù)印材料;其所提供資料上的簽字/或印章均真實(shí)、有效;其所提供的副本材料或復(fù)印件與正本或原件完全一致;其所提供的.資料文件均為真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。
(四)本所律師僅根據(jù)****公司提供的相關(guān)資料對(duì)其資信情況相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表法律意見,并不涉及有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)、內(nèi)部控制等非本所律師專業(yè)事項(xiàng)。
(五)本調(diào)查報(bào)告僅供***先生在本次之目的使用。未經(jīng)本所及本所律師書面同意,***先生及其他任何法人、非法人組織或個(gè)人不得將本調(diào)查報(bào)告用作任何其他目的。
基于上述聲明,本所律師依據(jù)<中華人民共和國(guó)公司法>等法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定,按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神,對(duì)****公司提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證,以***先生特聘專項(xiàng)法律顧問身份,現(xiàn)出具法律意見如下:
盡職調(diào)查報(bào)告6
〖注:以下說明委托來源、委托事項(xiàng)和具體要求〗根據(jù)×銀行×支行(下稱"×銀行")與×律師事務(wù)所(下稱"本所")簽訂的《項(xiàng)目盡職調(diào)查委托合同》,以及《中華人民共和國(guó)律師法》以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,本所接受×銀行的委托,作為整體處置×公司(下稱"主債務(wù)人")項(xiàng)目(下稱"本項(xiàng)目")的專項(xiàng)法律顧問,就本項(xiàng)目的債權(quán)及擔(dān)保債權(quán)權(quán)益有關(guān)事宜(下稱"本項(xiàng)債權(quán)"),出具本盡職調(diào)查報(bào)告,律師盡職調(diào)查報(bào)告。
〖注:以下說明調(diào)查手段和調(diào)查工作概要〗為出具本法律意見書,本所律師審閱了×銀行提供的與本項(xiàng)債權(quán)相關(guān)的法律文件的復(fù)印件,走訪了相關(guān)的政府部門,并就有關(guān)事實(shí)向×銀行有關(guān)人員進(jìn)行詢問、聽取了有關(guān)人員的陳述和說明。
〖注:以下說明出具報(bào)告的前提〗本法律意見書基于以下前提作出:有關(guān)文件副本或復(fù)印件與原件一致,其原件及其上的簽字和印章均屬真實(shí);有關(guān)文件及陳述和說明是完整和有效的,并無任何重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述;且無任何應(yīng)披露而未向本所披露,但對(duì)本項(xiàng)債權(quán)的合法成立、存續(xù)、數(shù)額等有重大影響的事實(shí)。
在本法律意見書中,本所僅根據(jù)本法律意見書出具日前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)及本所對(duì)該等事實(shí)的了解和本所對(duì)我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的理解發(fā)表法律意見。
對(duì)于沒有完整書面文件支持的事實(shí),本所依據(jù)政府部門提供的文件、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和常識(shí)進(jìn)行了一定的假設(shè)并基于該等假設(shè)進(jìn)行法律分析和作出結(jié)論,而該等假設(shè)可能與事實(shí)存在差異或不符。
〖注:以下說明報(bào)告使用方法和用途〗本法律意見書的任何使用人應(yīng)當(dāng)清楚:盡管本所律師已盡力對(duì)所掌握的事實(shí)和文件進(jìn)行專業(yè)分析并作出結(jié)論,但鑒于各個(gè)法律從業(yè)者對(duì)特定事實(shí)的認(rèn)定和對(duì)法律的理解不可避免地存在差異,且法律理論與實(shí)踐也不可避免地存在差異,因此司法實(shí)踐結(jié)果可能與本法律意見的判斷存在差異。
本法律意見書所認(rèn)定的事實(shí)以及得出的法律結(jié)論僅為本律師作出的客觀陳述及獨(dú)立法律判斷,不構(gòu)成對(duì)相關(guān)法律事實(shí)、法律關(guān)系、法律效力或其他法律屬性的最終確認(rèn)、保證或承諾。
使用人針對(duì)本項(xiàng)債權(quán)的任何決定均只能被理解為是基于自己的獨(dú)立判斷而非本法律意見作出。
本所在此同意,×銀行可以將本法律意見書作為本項(xiàng)目的附屬文件,供有關(guān)各方參考使用,除此之外,不得被任何人用于其他任何目的和用途。
〖注:以下為正文導(dǎo)入語〗本所律師按照中國(guó)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神,出具盡職調(diào)查報(bào)告如下:3、正文以一份某企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目當(dāng)中的律師盡職調(diào)查報(bào)告為例,正文由如下部分組成:;并購(gòu)主體必須調(diào)查交易主體設(shè)立的程序、資格、條件、方式等是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定,包括交易主體設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了必要程序,是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定,涉及國(guó)有資產(chǎn)時(shí)是否取得有關(guān)批準(zhǔn)。
此外,還要調(diào)查交易主體現(xiàn)時(shí)是否合法存續(xù),是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的法律障礙,其經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)方式是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的.規(guī)定,其未來的存續(xù)是否存在限制性因素等等。
組織結(jié)構(gòu)主要調(diào)查企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)圖、規(guī)章制度、歷次董事會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)的決議、會(huì)議記錄等。
對(duì)在有關(guān)部門備案的文件,應(yīng)當(dāng)?shù)接嘘P(guān)部門去核查驗(yàn)證。
關(guān)聯(lián)方主要調(diào)查與并購(gòu)主體存在法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方以及其他利益相關(guān)者。
具體包括但不限于控股股東、控股子公司、實(shí)際控制人、債權(quán)人、債務(wù)人、消費(fèi)者、監(jiān)管部門等。
同時(shí)視乎客戶的委托要求,有可能對(duì)其核心成員的道德信用也納入調(diào)查范圍,因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)引發(fā)其他諸如經(jīng)營(yíng)、法律、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然,鑒于中國(guó)目前的信用體系并不完善,這方面的有效調(diào)查手段很少,因此在實(shí)際調(diào)查當(dāng)中這方面的調(diào)查多數(shù)流于形式。
主要財(cái)產(chǎn)調(diào)查體現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:首先,權(quán)屬查證。
有形財(cái)產(chǎn)如土地使用權(quán)、房產(chǎn)、設(shè)備等,無形財(cái)產(chǎn)如商標(biāo)、專利、著作權(quán)或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等,主要審查財(cái)產(chǎn)以及已經(jīng)取得完備的權(quán)屬證書,若未取得,還需調(diào)查取得這些權(quán)屬證書是否存在法律障礙;其次,權(quán)利限制。
調(diào)查財(cái)產(chǎn)是否存在權(quán)利被限制例如抵押、質(zhì)押等情況,調(diào)查財(cái)產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛;第三,現(xiàn)場(chǎng)核實(shí),調(diào)查報(bào)告《律師盡職調(diào)查報(bào)告》。
調(diào)查財(cái)產(chǎn)是否存在租賃情況以及租賃的合法有效性等問題。
經(jīng)營(yíng)狀況主要包括行業(yè)發(fā)展的來龍去脈、產(chǎn)業(yè)政策的演變、對(duì)外簽訂的合作協(xié)議、管理咨詢協(xié)議、研究和開發(fā)協(xié)議;供貨商的情況;主要購(gòu)貨合同和供貨合同以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定;市場(chǎng)開拓、銷售、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理、以及獨(dú)立銷售商的名單;消費(fèi)者的清單;有關(guān)存貨管理程序的情況;主要競(jìng)爭(zhēng)者的名單;產(chǎn)品銷售模式及其配套文件等;作出的有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量保證文件;有關(guān)廣告、公共關(guān)系的書面協(xié)議等等。
債權(quán)債務(wù)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)對(duì)未來的權(quán)益會(huì)產(chǎn)生重大影響,但又難以僅從表面文件發(fā)現(xiàn),所以往往是陷阱所在。
因此,對(duì)于企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)調(diào)查其合法性和有效性;在調(diào)查將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性和訴訟時(shí)效的同時(shí),核查其是否存在潛在的風(fēng)險(xiǎn);在調(diào)查企業(yè)對(duì)外或有負(fù)債情況時(shí),應(yīng)著重對(duì)抵押、質(zhì)押、保證以及其他保證和承諾的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查。
此外,對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中常見的因環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債也應(yīng)當(dāng)納入債權(quán)債務(wù)的調(diào)查范圍之內(nèi)逐一予以核實(shí)。
環(huán)境保護(hù)應(yīng)當(dāng)調(diào)查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和已經(jīng)投資和擬投資項(xiàng)目是否符合有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求,是否具有相關(guān)的環(huán)境評(píng)測(cè)報(bào)告和證書。
產(chǎn)品質(zhì)量企業(yè)產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn),是否具有相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量證書。
財(cái)務(wù)調(diào)查財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量的重要標(biāo)志之一。
但是,基于避稅或其他原因,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和數(shù)據(jù)往往有不同的處理方式,有時(shí)候并不真實(shí)反映企業(yè)的真實(shí)狀況。
因此,有必要對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作必要的調(diào)查,這類調(diào)查一般是委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的,主要包括以下內(nèi)容:銷售收入;產(chǎn)品銷售成本;市場(chǎng)開拓情況;研發(fā)的投入與收益情況;原始財(cái)務(wù)報(bào)表;經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表;采用新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不同之處所產(chǎn)生的影響;會(huì)計(jì)政策可選擇條件的不同選擇所產(chǎn)生的影響,等等。
人力資源在這方面應(yīng)調(diào)查的信息資料需包括以下內(nèi)容:主要人才的個(gè)人檔案;聘用合同資料;勞動(dòng)行政管理部門有關(guān)員工福利規(guī)定的文件;保密協(xié)議;知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議;競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議;經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員的年薪和待遇歷史情況與現(xiàn)狀;員工利益的未來安排,如退休金、股票期權(quán)、獎(jiǎng)金、利益分享、保險(xiǎn)、喪失勞動(dòng)能力補(bǔ)助、儲(chǔ)蓄、離職、節(jié)假日、度假和因病離職的待遇等;人才流動(dòng)的具體情況;員工糾紛的具體情況,等等。
保險(xiǎn)調(diào)查的范圍主要是保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)證明和保險(xiǎn)單,險(xiǎn)種主要是一般責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、火險(xiǎn)或其他災(zāi)害險(xiǎn)、董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任險(xiǎn),以及雇員的養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)等。
訴訟或處罰針對(duì)企業(yè)可能存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件,以走訪相關(guān)部門的形式予以調(diào)查核實(shí)。
另外,還應(yīng)當(dāng)調(diào)查企業(yè)高級(jí)管理層如董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等核心管理層人員是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
優(yōu)惠政策由于我國(guó)存在名目繁多且行政級(jí)別不同的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼,如果并購(gòu)主體存在享受稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的情形,則要對(duì)相應(yīng)的政策是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效予以特別關(guān)注,在某些情形下,這些政策是企業(yè)生存和贏利的關(guān)鍵。
地方政策鑒于我國(guó)地域情況差別很大,我國(guó)法律的規(guī)定僅僅是原則性的,各地區(qū)的行政規(guī)章在理解和執(zhí)行上往往有很大差異,例如報(bào)批時(shí)間上的不同和報(bào)批文件制作要求的差異等,這些差異將對(duì)交易雙方的成本核算構(gòu)成直接影響,有時(shí)甚至直接影響交易結(jié)構(gòu)。
因此,在盡職調(diào)查報(bào)告當(dāng)中加入此部分調(diào)查非常有必要。
主要包括兩類內(nèi)容,一是地方政府、部門針對(duì)本行政區(qū)域內(nèi)所有企業(yè)的普遍規(guī)定,如行業(yè)投資政策、稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等;一類是針特定行業(yè)或范圍企業(yè)的特殊政策,如:審批程序、審批條件和各類許可證等。
上述盡職調(diào)查內(nèi)容和結(jié)論將會(huì)對(duì)并購(gòu)當(dāng)事人未來的利益、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定的影響,這些影響就是"去脈",而依據(jù)則是已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)一一"來龍"。
調(diào)查就是要理清其中的來龍去脈,進(jìn)而對(duì)從政策、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、財(cái)務(wù)、法律、人員等等諸多方面的風(fēng)險(xiǎn)、收益進(jìn)行整體評(píng)估。
整體評(píng)估的結(jié)果將構(gòu)成并購(gòu)的基礎(chǔ)。
4、尾部格式如下:本報(bào)告僅供參考,不作證據(jù)或其他用途。
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盡職調(diào)查報(bào)告7
公司章程,是就公司組織及運(yùn)行規(guī)范,對(duì)公司性質(zhì)、宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍、組織機(jī)構(gòu)、議事規(guī)則、權(quán)利義務(wù)分配等內(nèi)容進(jìn)行記載的基本文件。是公司存在和活動(dòng)的基本依據(jù)。
根據(jù)****公司向本所提供的<北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司章程>顯示:北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司于20xx年10月15日制定了公司章程,章程內(nèi)容對(duì)公司的名稱和住所、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、股東的姓名、出資立式、出資額、股東的權(quán)利義務(wù)、股東轉(zhuǎn)讓出資的條件、機(jī)構(gòu)設(shè)置以及議事規(guī)則等作了詳細(xì)的約定,全體股東均在<公司章程>上簽名。
本所律師經(jīng)審核認(rèn)為:根據(jù)<公司法>相關(guān)規(guī)定,****公司成立時(shí)的<公司章程>對(duì)注冊(cè)資本、股東人數(shù)、出資方式、出資額、公司的`機(jī)構(gòu)設(shè)置及產(chǎn)生辦法、議事規(guī)則等內(nèi)容均符合<公司法>以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,亦合法有效。全體發(fā)起人股東均在<公司章程>上簽名之時(shí),<公司章程>正式成立,且對(duì)全體股東產(chǎn)生具有法律拘束力之效力。
本所律師提示:本所律師僅對(duì)****公司提供的****公司成立之時(shí)<公司章程>的內(nèi)容、形式的合法性作出判斷,并不對(duì)****公司成立之后<公司章程>內(nèi)容是否發(fā)生過修改或變動(dòng)作出任何評(píng)價(jià)或判斷。
三、北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股東
依據(jù)****公司向本所提供的<北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司章程>,本所律師查明:****公司于20xx年10月23日成立。****公司成立時(shí)由崔曉玲(出資150萬元人民幣,占公司15%股權(quán))、王衛(wèi)軍(出資200萬元人民幣,占公司20%股權(quán))、許隨義(出資250萬元人民幣,占公司25%股權(quán))、宜敬東(出資150萬元人民幣,占公司15%股權(quán))、崔白玉(出資250萬元人民幣,占公司25%股權(quán))五個(gè)自然人股東共同出資組建。
本所律師認(rèn)為:****公司的股東已投入公司的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰,其將該等資產(chǎn)投入****公司的股東不存在法律障礙。根據(jù)<中華人民共和國(guó)公司法(1999)>第20條規(guī)定,****公司的股東人數(shù)符合法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定。
四、北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股本結(jié)構(gòu)
(一)****公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本、實(shí)收資本
根據(jù)****公司向本所提供的<企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照>和<公司章程>內(nèi)容顯示:北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本為1000萬元人民幣,實(shí)收資本為1000萬元人民幣。
(二)****公司設(shè)立時(shí)的股權(quán)設(shè)置、股本結(jié)構(gòu)
經(jīng)核查,****公司設(shè)立時(shí)的股權(quán)設(shè)置、股本結(jié)構(gòu)如下:
股東姓名出資額(萬元)出資比例(%)
崔曉玲150、0015%
王衛(wèi)軍200、0020%
許隨義250、0025%
宜敬東150、0015%
崔白玉250、0025%
本所律師認(rèn)為:
****公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本和實(shí)收資本符合<公司法>等相關(guān)規(guī)定。
股權(quán)設(shè)置和股本結(jié)構(gòu)由全體股東在****公司章程中作出了明確約定并在工商登記部門進(jìn)行了備案登記,體現(xiàn)了全體股東的真實(shí)意思表示,產(chǎn)權(quán)界定清晰,合法有效。
本所律師提示:****公司未向本所提供設(shè)立時(shí)對(duì)股東出資相應(yīng)的<驗(yàn)資報(bào)告>等相關(guān)文件,本所律師僅對(duì)****公司提供的現(xiàn)有的相關(guān)資料作出上述相關(guān)問題的判斷,對(duì)****公司設(shè)立之后股本及股本結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變動(dòng)不作任何評(píng)價(jià)或判斷。
五、北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的財(cái)務(wù)、稅務(wù)
(一)****公司未向本所提供<銀行開戶許可證>;
(二)****公司未向本所提供<財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告>、<審計(jì)報(bào)告>以及其他<財(cái)務(wù)報(bào)表>;
(三)****公司未向本所提供<貸款卡>;
(四)****公司未向本所提供<稅務(wù)登記證>以及相關(guān)的稅務(wù)發(fā)票。
本所律師認(rèn)為:****公司作為合法成立并有效存續(xù)的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)告或相關(guān)納稅登記,應(yīng)建立建全財(cái)務(wù)和稅務(wù)制度。由于****公司未向本所提供上述相關(guān)證件、資料,本所律師對(duì)****公司的財(cái)務(wù)、稅務(wù)狀況不作任何法律評(píng)價(jià)或判斷。
六、北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的債權(quán)債務(wù),訴訟、仲裁情況
本所律師提示:本調(diào)查報(bào)告僅對(duì)****公司向本所提供的相關(guān)資料進(jìn)行審驗(yàn)核查后所作出的相應(yīng)法律評(píng)價(jià)或判斷,對(duì)在本調(diào)查報(bào)告中列明而缺乏獨(dú)立證據(jù)支持的相關(guān)事項(xiàng)不作任何法律評(píng)價(jià)或判斷。
(一)****公司未向本所提供相關(guān)債權(quán)債務(wù)憑證,本所律師對(duì)****公司是否對(duì)外發(fā)生債權(quán)債務(wù)情況以及是否設(shè)定相關(guān)擔(dān)保(抵押、質(zhì)押、保證等)不作任何法律評(píng)價(jià)或判斷。
(二)****公司未向本所提供訴訟、仲裁、行政處罰等相關(guān)文件,本所律師對(duì)****公司目前是否存在重大訴訟、仲裁及行政處罰等不作任何法律評(píng)價(jià)或判斷。
第三節(jié)結(jié)語
一、本調(diào)查報(bào)告基于相關(guān)法律、法規(guī)及北京****房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司提供的相關(guān)證明材料,通過核查、驗(yàn)證,提出上述意見,供***先生參考。
二、本調(diào)查報(bào)告主要依據(jù)以下法律、法規(guī):
(1)<中華人民共和國(guó)公司法(1999)>
(2)<中華人民共和國(guó)公司法(20xx)>
(3)<組織機(jī)構(gòu)代碼管理辦法>
(4)<中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例>
(5)<房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定>
(6)<中華人民共和國(guó)稅收征收管理法>
(7)<中華人民共和國(guó)律師法>
北京市康德律師事務(wù)所
律師
20xx年xx月xx日
盡職調(diào)查報(bào)告8
一、團(tuán)隊(duì)情況盡職調(diào)查
在vc投資中團(tuán)隊(duì)是最重要的,vc需要了解了團(tuán)隊(duì)成員的方方面面,包括團(tuán)隊(duì)成員的經(jīng)歷、學(xué)歷、背景以及各位創(chuàng)始人的股份比例。
1、公司組織結(jié)構(gòu)圖;
2、董事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介;
3、管理/技術(shù)人員變動(dòng)情況;
4、企業(yè)勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)。
二、業(yè)務(wù)情況盡職調(diào)查
業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查是個(gè)廣泛的主題,主要包括業(yè)務(wù)能否規(guī);⒛芊癯志、企業(yè)內(nèi)部治理,管理流程、業(yè)務(wù)量化的指標(biāo)。
1、管理體制和內(nèi)部控制體系;
2、對(duì)管理層及關(guān)鍵人員的激勵(lì)機(jī)制;
3、是否與掌握關(guān)鍵技術(shù)及其它重要信息的人員簽訂競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議;
4、是否與相關(guān)員工簽訂公司技術(shù)秘密和商業(yè)秘密的保密合同;
5、員工報(bào)酬結(jié)構(gòu)。
三、市場(chǎng)情況盡職調(diào)查
創(chuàng)業(yè)者商業(yè)計(jì)劃書中的那些關(guān)于市場(chǎng)的分析和預(yù)測(cè),僅僅是參考。vc會(huì)獨(dú)立地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查,vc的市場(chǎng)分析工作是由專業(yè)人士來做的,是中立的,通常也是保守的。
1、產(chǎn)品生命周期(成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期或是衰退期)及其發(fā)展趨勢(shì);
2、目標(biāo)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)潛力分析(自然更換、系統(tǒng)升級(jí)、擴(kuò)大應(yīng)用等);
3、核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成(技術(shù)、品牌、市場(chǎng)份額、銷售網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)平臺(tái)等);
4、企業(yè)的`銷售利潤(rùn)率和行業(yè)平均銷售利潤(rùn)率;
5、主要客戶構(gòu)成及其在銷售額中的比例。
四、技術(shù)情況盡職調(diào)查
1、核心技術(shù)名稱、所有權(quán)人、來源方式、其他說明;
2、公司參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)情況;
3、公司已往的研究與開發(fā)成果,行業(yè)內(nèi)技術(shù)權(quán)威對(duì)企業(yè)的技術(shù)情況的評(píng)價(jià);
4、公司在技術(shù)開發(fā)方面的資金投入明細(xì);
5、計(jì)劃再投入的開發(fā)資金量及用途。
五、財(cái)務(wù)情況盡職調(diào)查
財(cái)務(wù)的盡職調(diào)查,可能要算是盡職調(diào)查中最重要的工作。它分為兩大塊:過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和未來的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。
1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表(注冊(cè)資金驗(yàn)資報(bào)告、往年經(jīng)審計(jì)年報(bào),最近一期月報(bào));
2、分產(chǎn)品/地區(qū)銷售、成本、利潤(rùn)情況;
3、企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠說明和資質(zhì);
4、對(duì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大變化影響因素的說明。
六、法務(wù)情況盡職調(diào)查
提供公司總部、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、董事會(huì)決議、員工合約、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)條款、商標(biāo)備案、訴訟記錄等等。
1、國(guó)內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境;
2、影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策;
3、本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同;
4、本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況;
5、企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況。
盡職調(diào)查報(bào)告9
一、SWOT法分析電視行業(yè)
中國(guó)電視獲得了巨大發(fā)展,這既得益改革開放以來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)觀念已深入人心,電視日益成為企業(yè)營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)的重要策略,也得益于電視的普及和電視企業(yè)技術(shù)的不斷發(fā)展。作為數(shù)量最多中小型電視公司由于規(guī)模小、實(shí)力單薄、經(jīng)驗(yàn)不足、沒有穩(wěn)固社會(huì)關(guān)系,在發(fā)展經(jīng)營(yíng)環(huán)境上既存在許多機(jī)遇也存在諸多挑戰(zhàn)和問題。下面應(yīng)用SWOT分析工具對(duì)中國(guó)中小型電視行業(yè)進(jìn)行深入分析。
1.優(yōu)勢(shì)(Strengths)
由于中小電視公司規(guī)模小,沒有過多的包袱,可在低工資,低支出狀態(tài)下運(yùn)營(yíng),具備大型企業(yè)公司所沒有的成本優(yōu)勢(shì);與外資公司相比,具有熟悉本土市場(chǎng)、文化相通的優(yōu)勢(shì),而區(qū)域中小公司對(duì)當(dāng)?shù)叵M(fèi)者偏好、社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)政策、人際關(guān)系等方面比大型企業(yè)企業(yè)了解更方便、更深入;由于規(guī)模小,可以根據(jù)市場(chǎng)隨機(jī)而變,靈活反應(yīng),較為敏銳地捕捉到難得的機(jī)遇,“拾遺補(bǔ)缺”、占領(lǐng)先機(jī);可以根據(jù)市場(chǎng)需要,靈活吸納創(chuàng)意等專業(yè)人才,組建專項(xiàng)企業(yè)團(tuán)隊(duì),而具備某方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),一個(gè)具備好的創(chuàng)意的完全有可能在規(guī)模不大的電視公司里誕生;由于沒有過多的投資沉淀,可以靈活調(diào)整自己經(jīng)營(yíng)方向,應(yīng)對(duì)市場(chǎng)瞬息變化,發(fā)揮專業(yè)分工的優(yōu)勢(shì)。
2.劣勢(shì)(Weakness)
與大型公司相比,小型電視公司在資金實(shí)力、市場(chǎng)份額、人才儲(chǔ)備等方面實(shí)力相差懸殊,同時(shí)由于電視臺(tái)等媒介都自我專營(yíng)企業(yè),使得這些大型公司的呈現(xiàn)明顯后向一體化趨勢(shì),而中小電視企業(yè)的往往“點(diǎn)狀”分散運(yùn)作,因此,中小企業(yè)與供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力難以提高;由于缺乏知名度,使中小企業(yè)在同客戶打交道時(shí),沒有大型公司的品牌優(yōu)勢(shì);企業(yè)內(nèi)部管理水平落后,多是家庭式的管理和經(jīng)營(yíng)模式,更容易發(fā)展成為企業(yè)未來成長(zhǎng)的障礙;中小企業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊,為其發(fā)展增加了阻力。20xx年我國(guó)電視從業(yè)人員數(shù)量為95617人,到了20xx年數(shù)字變?yōu)?07708人,增長(zhǎng)達(dá)12.6%。這107708人之中,很多人缺乏專業(yè)知識(shí),而且受教育水平整體比較低,中專學(xué)歷甚至初中學(xué)歷都進(jìn)入了這個(gè)行業(yè)從事工作;我國(guó)監(jiān)管機(jī)制的還很不健全,使得市場(chǎng)魚龍混雜,真正有實(shí)力,有潛力的企業(yè)需要付出更多的努力以謀求新的發(fā)展。
3.機(jī)遇(Opportunity)
隨著我國(guó)改革開放的步步深入,國(guó)內(nèi)外客戶增加,電視企業(yè)需求也日趨多樣化,這為中小型電視公司提供了廣闊的發(fā)展空間,F(xiàn)在的`電視企業(yè)已經(jīng)不單是在欄目間隙播放的5秒~10秒的電視短片,而已經(jīng)發(fā)展為基于電視企業(yè)短片,企業(yè)形象片,企業(yè)宣傳片,產(chǎn)品宣傳片,置入式電視等形式多樣的,全面的企業(yè)、產(chǎn)品視頻宣傳包裝服務(wù)。企業(yè)企業(yè)需求者,尤其是數(shù)量眾多的中小企業(yè)為了自身的發(fā)展也逐漸開始青睞電視企業(yè)。在加入WTO后,在國(guó)外企業(yè)企業(yè)的先進(jìn)管理、運(yùn)營(yíng)模式?jīng)_擊下,不斷推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷創(chuàng)新,加速國(guó)際化進(jìn)程,提高管理水平以及從業(yè)人員素質(zhì)。電視企業(yè)制作技術(shù)的提高也是近年中小電視公司蓬勃發(fā)展的動(dòng)因之一,如HDTV在廣播領(lǐng)域里的廣泛應(yīng)用,視頻特效的技術(shù)趨于完善,不僅提高了電視的視覺沖擊力,也更易為專業(yè)人員掌握。
4.威脅(Threats)
中國(guó)電視企業(yè)業(yè)市場(chǎng)是一個(gè)明顯的壟斷——競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),在央視領(lǐng)銜下,少數(shù)省級(jí)衛(wèi)視異軍突起,而中小企業(yè)公司規(guī)模小,人員少,資金不足,競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重缺乏。1995年我國(guó)專業(yè)企業(yè)公司總數(shù)為22691家,到20xx年達(dá)到了84272家,十年增長(zhǎng)了371.4%。而這些電視企業(yè)公司魚龍混雜,相當(dāng)一部分公司處在一種規(guī)模小,人員少,設(shè)備少,業(yè)務(wù)很少的“一小三少”的處境當(dāng)中。而《公司法》規(guī)定的該類企業(yè)公司的注冊(cè)資本僅為3萬元人民幣,造成了電視企業(yè)行業(yè)進(jìn)入門檻低,投資少的形勢(shì),從而助長(zhǎng)了現(xiàn)今的電視企業(yè)公司小作坊化的局面。
小作坊式的電視企業(yè)公司是嚴(yán)重缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的,而且在某些地區(qū)產(chǎn)生了惡性的競(jìng)爭(zhēng)。從營(yíng)業(yè)總額來看,從1996年起,外資企業(yè)公司幾乎獨(dú)攬了我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)總額前五名。跨國(guó)媒介購(gòu)買集團(tuán)開始大舉進(jìn)入中國(guó)初步發(fā)育的企業(yè)市場(chǎng),這可能導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展失去平衡,對(duì)整個(gè)企業(yè)行業(yè)發(fā)展造成巨大傷害。
二、產(chǎn)品介紹
TCL液晶電視
TCL LED電視L37E5200BE基本參數(shù):
顏色: 珠光黑
屏幕尺寸: 37 英寸
制式: PAL
分辨率: 1920×1080
亮度: 400 CD
響應(yīng)時(shí)間: 6.5 毫秒
HDMI接口: 2
USB接口: 有
電源電壓: 220 伏特
音頻性能: DDAS智能音效四種模式
屏幕比例: 16:9
水平視角: 178 度
垂直視角: 178 度
掃描方式: 逐行掃描
彩電類型: LED電視
電腦接口: 有
網(wǎng)絡(luò)接口: 有
AV輸入接口: 2
AV輸出接口: 1
外形尺寸(包含底座): 896.7×226×624.5 毫米
重量(包含底座): 14 千克
外形尺寸(不包含底座): 896.7×45.5×574 毫米
重量(不包含底座): 11.5 千克
聲音輸出功率: 10×2 瓦。
三、質(zhì)量檢測(cè)
本產(chǎn)品全國(guó)聯(lián)保,享受三包服務(wù),如出現(xiàn)國(guó)家三包所規(guī)定的功能性故障時(shí),憑生產(chǎn)廠家指定或特約售后服務(wù)中心的質(zhì)量檢測(cè)證明,自安裝、調(diào)試結(jié)束之日起,享受7日內(nèi)退貨,15日內(nèi)換貨,15日以上在質(zhì)保期內(nèi)享受免費(fèi)保修服務(wù)!質(zhì)保期整機(jī)一年,主要零部件(液晶屏、背光組件、集成電路)三年,售后電話4008123456
四、采購(gòu)數(shù)量
800臺(tái)
五、采購(gòu)方式
公司采購(gòu)部利用集中采購(gòu)方式
六、采購(gòu)?fù)緩?/strong>
公布招標(biāo)的方法
七供應(yīng)商情況
費(fèi)縣百姓實(shí)業(yè)集團(tuán)成立于1995年,十幾年潛心經(jīng)營(yíng),如今的百姓集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為擁有十一家連鎖超市門店,一個(gè)配送中心、一家超五星高檔酒樓、一個(gè)深加工生產(chǎn)基地、及房地產(chǎn)在建項(xiàng)目,立足鞍山,輻射遼南的多元化、跨行業(yè)的集團(tuán)企業(yè)。
百姓實(shí)業(yè)集團(tuán)自建立以來,始終秉承“精誠(chéng)合作、創(chuàng)新求實(shí)、穩(wěn)步發(fā)展”的企業(yè)精神,始終把百姓的利益和需求擺在首位,“百姓說好才是好”是百姓人不變的追求。也正如百姓的企業(yè)標(biāo)識(shí)所展示的那樣:三顆紅心代表了時(shí)刻對(duì)得起自己的良心;永遠(yuǎn)不忘回饋社會(huì)的誠(chéng)心;一桿天平托起顧客的真心,交相輝映的三顆心,譜寫著百姓超市的經(jīng)營(yíng)理念,生活不忘,百姓有約。
八、選擇標(biāo)準(zhǔn)
屏幕尺寸 32.000
屏幕比例 16:9
分辨率 1366×768
反應(yīng)時(shí)間 0.000
高清 1080i/720p
最高支持分辨率 1920*1080
最佳觀看距離 3~5米
動(dòng)態(tài)插幀技術(shù) 50Hz
背光燈 CCFL冷陰極螢光燈管
產(chǎn)品類型 中尺寸720p系列
液晶面板 VA面板
3D電視 否
音頻性能 揚(yáng)聲器*2
接收制式 PAL
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外觀其他
盡職調(diào)查報(bào)告10
根據(jù)公司相關(guān)規(guī)定,在搜集了XX公司有關(guān)貸款擔(dān)保調(diào)查資料的基礎(chǔ)上,對(duì)XX公司向XX銀行申請(qǐng)X年期XX萬元項(xiàng)目資金貸款事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)查,現(xiàn)將調(diào)查情況報(bào)告如下:
一、企業(yè)情況
(一)企業(yè)基本情況
包括企業(yè)名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、住所、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、法定代表人、營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證號(hào)、開戶行和賬號(hào)等基本信息,以及企業(yè)的資質(zhì)、所獲得的榮譽(yù)等。要注意證照年檢情況,核對(duì)原件,保證復(fù)印件與原件相符,并在報(bào)告中注明類似“經(jīng)核實(shí),以上證照均經(jīng)過相關(guān)部門年檢,真實(shí)有效”的語句,表示這個(gè)企業(yè)是真實(shí)合法存在的。
(二)股權(quán)結(jié)構(gòu)
很多公司都是多個(gè)股東合資開設(shè)的,出資額不同,所占股份比例不同,相應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任也不同。只有搞清楚股東出資比例及相應(yīng)的股權(quán)結(jié)構(gòu),才能更好地把責(zé)任落實(shí)到位,以免出問題時(shí)都不知道該找誰。股權(quán)結(jié)構(gòu)一般采取表格式說明,內(nèi)容包括股東姓名(可附上身份證號(hào)碼)、認(rèn)繳出資額、實(shí)際出資額、出資方式、占總出資額的比重(即所占股權(quán))、出資時(shí)間等。
。ㄈ┢髽I(yè)組織結(jié)構(gòu)
清晰的組織結(jié)構(gòu)往往體現(xiàn)著一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和效率。搞清楚企業(yè)的組織機(jī)構(gòu),可以把調(diào)查工作的觸角伸到其“神經(jīng)末梢”,往往能獲得更全面、更詳實(shí)而準(zhǔn)確可靠的信息,使決策更科學(xué)合理。
。ㄋ模┱{(diào)查基準(zhǔn)期估基準(zhǔn)期末或期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)簡(jiǎn)介,金融機(jī)構(gòu)借款的償還情況及對(duì)外擔(dān)保情況簡(jiǎn)介
二、企業(yè)基本素質(zhì)
。ㄒ唬┓ǘù砣饲闆r(或?qū)嶋H控制人)
法定代表人(或?qū)嶋H控制人)一般是股東中出資額較多的人,且公司很多對(duì)外行為都需要其代表公司進(jìn)行,所以了解其情況非常重要。信息點(diǎn)主要包括法定代表人的姓名、職務(wù)、教育背景、工作經(jīng)歷、信用記錄狀況等。此外還可以了解
其經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)理念、興趣愛好和特長(zhǎng)、獲得的榮譽(yù)等等輔助信息供參考。
。ǘ┙(jīng)營(yíng)管理層主要成員情況
經(jīng)營(yíng)管理層,尤其是高層管理人員很多就是公司股東,還有的是外聘職業(yè)經(jīng)理人。他們的素質(zhì)和能力決定了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),進(jìn)而影響到公司的資金融通能力和償債能力。其信息點(diǎn)和法定代表人情況介紹一樣。
。ㄈ┢髽I(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的設(shè)立以及落實(shí)情況。
。ㄋ模┕蓶|對(duì)企業(yè)支持及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況
股東對(duì)企業(yè)的支持和限制,在資金、人員方面的體現(xiàn)。一般來說,股東對(duì)企業(yè)
的`支持力度越大越好,對(duì)企業(yè)的限制越多越不利于企業(yè)自身的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。
如果企業(yè)公司有關(guān)聯(lián)企業(yè),就要核實(shí)清楚具體的關(guān)聯(lián)關(guān)系,如出資控股關(guān)系則出資額與出資比例、股權(quán)占比是多少?如是上下游企業(yè)關(guān)系則這種關(guān)系形成的時(shí)間、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)收益有何影響等。其他需要收集的關(guān)聯(lián)企業(yè)信息與前面說的基本一致。
三、企業(yè)所在行業(yè)情況的簡(jiǎn)要分析
考察國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)所處的行業(yè)有利程度。行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分為重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)、優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)、維持產(chǎn)業(yè)、限制產(chǎn)業(yè)。分析考察國(guó)家的經(jīng)濟(jì)周期,金融形勢(shì);通貨膨脹,考察國(guó)家的信貸政策、財(cái)稅政策等法律環(huán)境變遷對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。
考察企業(yè)所在行業(yè)的周期(即初創(chuàng)階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段衰退階段),一般來說,處于初創(chuàng)階段的企業(yè)易變性強(qiáng),處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)發(fā)展空間較大,成熟階段的企業(yè)較為穩(wěn)定,但很快將進(jìn)入衰退期,處于衰退期的行業(yè)行將滅亡發(fā)展空間有限。
四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好,能獲得較高的利潤(rùn),則其按時(shí)足額償還銀行貸款就有保障。如果經(jīng)營(yíng)狀況不好,則很可能發(fā)生代償風(fēng)險(xiǎn)。雖然代償后有反擔(dān)保措施保障擔(dān)保公司的利益,但是追償是個(gè)不確定性因素很多的過程,誰都不能確定到底能追償會(huì)多少來彌補(bǔ)損失。擔(dān)保公司更多的還是希望企業(yè)能按時(shí)償貸,所以關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況尤其重要。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況主要關(guān)注的信息點(diǎn)是:主營(yíng)業(yè)務(wù);營(yíng)業(yè)規(guī)模;在行業(yè)里的優(yōu)勢(shì);
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及銷售額;銷售范圍及渠道;是否具有壟斷性的暢銷產(chǎn)品;未來幾年銷售情況預(yù)測(cè);是否擁有專利技術(shù)、注冊(cè)商標(biāo)及其數(shù)量與質(zhì)量等。
由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要性,所以特別注意收集、審核證明經(jīng)營(yíng)情況的合同、匯款單、對(duì)賬單等材料,不能聽信企業(yè)的一面之辭,也不能過分依賴書面材料,進(jìn)可能通過各種渠道掌握真實(shí)情況。此外,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況影響較大的關(guān)聯(lián)關(guān)系較為密切的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,也要盡可能多做了解。
五、財(cái)務(wù)狀況分析
擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單而言可以分為財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,最重要的一個(gè)途徑就是認(rèn)真分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)的擁有的資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)好壞集中反映在資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表中。通過閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表,可以結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查所看到的情況對(duì)企業(yè)有更深入準(zhǔn)確的理解,通過資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,還可以對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和成長(zhǎng)能力進(jìn)行分析,這些都是項(xiàng)目決策非常重要的信息。
當(dāng)然,由于財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容繁多,而且往往需要看近三年左右的報(bào)表,不可能全盤照搬到調(diào)查報(bào)告中,而應(yīng)擇其重點(diǎn)進(jìn)行深入研究分析,比如固定資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、或有負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)率等都應(yīng)提及,對(duì)于數(shù)額比較大的,還要說明原因。
六、借款需求、還款來源和合理性分析
企業(yè)借款一般分為流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款,它們用途不同、期限不同、利率不同,所可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也不同,所以要搞清楚企業(yè)借款需求是什么,是用于支付貨款、工程款還是投資購(gòu)地建廠。這對(duì)于今后開展保后監(jiān)督工作,督促企業(yè)按貸款用途使用資金也是必需的信息。
如果說愿不愿按時(shí)還款是一個(gè)企業(yè)的信用問題,那么能不能還款、拿什么還款就是能力問題。只有這二者兼?zhèn),?dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)盡可能降低。企業(yè)還款來源一般是經(jīng)營(yíng)收益所得,所以分析還款來源時(shí)要結(jié)合前面的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行說明,要盡量拿詳實(shí)的數(shù)據(jù)說話,要合理、可信、可靠,最好還要可控——即企業(yè)獲得收益后擔(dān)保公司可促使其及時(shí)將此收益用于還款。
通過借款需求和還款來源分析,基本就能得出是否合理的結(jié)論。如果一個(gè)企業(yè)借款需求符合要求,但是沒有還款來源,那么對(duì)于擔(dān)保公司來說就是不合理的。
七、反擔(dān)保設(shè)置
這一內(nèi)容可以說是擔(dān)保公司決策層最關(guān)注的。因?yàn)槿绻l(fā)生了代償,擔(dān)保公司追償?shù)氖滓x擇就是行使對(duì)反擔(dān)保物的權(quán)利。如果反擔(dān)保設(shè)置不符合要求,一個(gè)項(xiàng)目很可能就因此被斃掉了。
反擔(dān)保設(shè)置要遵循可行和易操作的原則?尚邪ǚ磽(dān)保物(或反擔(dān)保設(shè)置的權(quán)利質(zhì)押)合法、可供設(shè)置反擔(dān)保等因素,受保企業(yè)沒有處分權(quán)或法律禁止設(shè)定抵押、質(zhì)押的物或權(quán)利就不能作為反擔(dān)保設(shè)置的內(nèi)容。易操作就是反擔(dān)保物或權(quán)利能快速變現(xiàn),不能變現(xiàn)或變現(xiàn)成本太高的物或權(quán)利也不能作為反擔(dān)保設(shè)置的內(nèi)容。
八、主要存在的風(fēng)險(xiǎn)
通過閱讀分析書面材料和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了解到的企業(yè)情況,有積極的因素,肯定也有消極的因素,而不可能全是積極因素,否則企業(yè)就不用來找你擔(dān)保了,銀行直接放貸就好了。這些消極因素往往也就是風(fēng)險(xiǎn)隱藏的所在。所以一定要列出主要存在的風(fēng)險(xiǎn),可能是企業(yè)法人代表或經(jīng)營(yíng)管理層帶來的風(fēng)險(xiǎn),可能是經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),也可能是反擔(dān)保物的風(fēng)險(xiǎn)等等,各企業(yè)不一樣,需要具體分析。
需要注意的一點(diǎn)是不能只列出風(fēng)險(xiǎn)就完事了,這只是解決了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問題。一定要說明風(fēng)險(xiǎn)是否可控,如果不可控,則發(fā)生代償?shù)目赡苄芯图哟。其?shí)也就是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別性和可控性兩個(gè)問題都要在這里有個(gè)清楚地交代,而且要盡量做到有理有據(jù),不能是“我覺得”“我想”“好像是”之類的模棱兩可的話。畢竟你作為調(diào)查人,比較了解情況,要勇于表明自己的態(tài)度,不管對(duì)不對(duì)都還有后面的決策層在把關(guān)呢,你只要做到前面說的有理有據(jù)的要求就不算你的錯(cuò)誤。
九、風(fēng)險(xiǎn)防范措施
前一部分內(nèi)容說明了存在的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)是否可控,這一部分就是要拿出辦法來證明風(fēng)險(xiǎn)如何可控,采取哪些措施可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,包括“督促企業(yè)按貸款合同約定用途使用資金”、“核實(shí)反擔(dān)保物情況,認(rèn)真落實(shí)抵押登記措施”、“加強(qiáng)貸后跟蹤檢查,及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施及時(shí)防范”等,當(dāng)然這只是一些普適性的措施,具體的要根據(jù)各個(gè)企業(yè)的情況采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。只有風(fēng)險(xiǎn)防范措施得力可行,才能保障擔(dān)保公司的利益。
十、結(jié)論
結(jié)論一定要明確、簡(jiǎn)潔,明確表明肯定或否定的態(tài)度,千萬不要含糊不清模棱兩可。
作為調(diào)查人員來講,其結(jié)論一般都是建議性的,所以可以說“建議為XX公司提供擔(dān)保,擔(dān)保費(fèi)率為貸款金額的X%”等。
Xxxx
調(diào)查人: 年xx月xx日
盡職調(diào)查報(bào)告11
一、盡職調(diào)查與法律盡職調(diào)查
(一)為什么要做盡職調(diào)查?
孫子曰:知己知彼,百戰(zhàn)不殆。盡職調(diào)查就是通過對(duì)商業(yè)伙伴或交易對(duì)方進(jìn)行調(diào)查,收集與擬議交易的關(guān)鍵問題相關(guān)的信息,從而達(dá)到了解商業(yè)伙伴和交易對(duì)方的目的,發(fā)現(xiàn)其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn),找出其現(xiàn)存和潛在的各種重大問題和影響交易的重要因素,以便為作出是否與之進(jìn)行擬議的合作或交易的決定以及討價(jià)還價(jià)甚至交易完成后的整合計(jì)劃提供依據(jù)和基礎(chǔ)。
(二)盡職調(diào)查的種類
1、從盡職調(diào)查的內(nèi)容劃分,可以分為以下種類的盡職調(diào)查:
(1)業(yè)務(wù)(客戶/投資銀行)
(2)財(cái)務(wù)稅務(wù)(會(huì)計(jì)師)
(3)法律(律師事務(wù)所)
(4)其他專業(yè)(包括但不限于環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)人事、工程等方面)
是否需要特定的其他專業(yè)的盡職調(diào)查需要視目標(biāo)公司所處的行業(yè)或者客戶的要求而定。比如,如果目標(biāo)公司為生產(chǎn)型企業(yè),涉及環(huán)保問題,則客戶可能需要聘請(qǐng)獨(dú)立的環(huán)境技術(shù)機(jī)構(gòu)做環(huán)保盡職調(diào)查;而如果目標(biāo)公司為歷史悠久的大型國(guó)有企業(yè),其員工結(jié)構(gòu)復(fù)雜、人數(shù)眾多并且有復(fù)雜的歷史遺留的勞動(dòng)問題,客戶或許會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的獨(dú)立勞動(dòng)人事問題專家就勞動(dòng)人事問題進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并提供咨詢。
2、從客戶擬議的交易類型劃分,可以主要分為以下種類的盡職調(diào)查:
(1)兼并收購(gòu)
(2)證券首次公開發(fā)行
(3)金融機(jī)構(gòu)貸款
(4)重組、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面
了解擬議交易的類型,有助于律師明確法律盡職調(diào)查的方向和范圍。此外,就不同類型的交易,客戶對(duì)法律盡職調(diào)查的要求也可能不同。
3、從代表客戶類型劃分,可以分為:
(1)投資人對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查
(2)目標(biāo)公司對(duì)投資人的盡職調(diào)查
當(dāng)然,對(duì)盡職調(diào)查也可以有其他類型的分類,比如針對(duì)目標(biāo)公司所處行業(yè)的類別而分:針對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、藥品生產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等的盡職調(diào)查。
(三)法律盡職調(diào)查
法律盡職調(diào)查就是律師接受客戶聘請(qǐng),對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的調(diào)查摸底,以幫助客戶了解目標(biāo)公司設(shè)立與存續(xù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理、資產(chǎn)和權(quán)益的權(quán)屬與限制、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、守法合規(guī)等方面的法律狀態(tài),發(fā)現(xiàn)、分析評(píng)估目標(biāo)公司存在的各方面的法律問題,揭示或提示擬議交易相關(guān)的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn),為客戶判斷擬議交易是否可以繼續(xù)進(jìn)行提供依據(jù),對(duì)目標(biāo)公司存在的相關(guān)法律問題向客戶提出解決方案或補(bǔ)救措施,為交易結(jié)構(gòu)、收購(gòu)價(jià)格、先決條件、交割后的義務(wù)以及交易各方的其他義務(wù)等之確定、商業(yè)計(jì)劃與交易進(jìn)程的調(diào)整,向客戶提供法律上的依據(jù)和支持。
二、法律盡職調(diào)查的階段和方式
(一)階段
1、競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查
有些盡職調(diào)查需要在競(jìng)標(biāo)階段開展。買方將基于該等盡職調(diào)查的結(jié)果決定是否做這個(gè)交易及交易價(jià)格如何。在競(jìng)標(biāo)階段,目標(biāo)公司往往會(huì)要求投資人/買方作出一些承諾。比如某外國(guó)金融機(jī)構(gòu)人股中國(guó)某金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目,目標(biāo)公司就明確要求外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出排他性的不競(jìng)爭(zhēng)承諾,否則不會(huì)考慮接受其進(jìn)行投資,這樣投標(biāo)人在投標(biāo)書中一定要包含相應(yīng)的內(nèi)容。在此情況下,在進(jìn)行法律盡職調(diào)查的時(shí)候,律師就要考慮到客戶應(yīng)當(dāng)在什么范圍內(nèi)作出排他的不競(jìng)爭(zhēng)承諾。經(jīng)了解,該中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍非常廣,除商業(yè)銀行的一般存貸款、中間業(yè)務(wù)外,還包括信用卡業(yè)務(wù)等方面,這樣律師就要考慮目標(biāo)公司要求該外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出的排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾到底應(yīng)當(dāng)限于哪些方面。如果投資人/買方對(duì)其全部經(jīng)營(yíng)范圍均作出排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾,則承諾范圍過于寬泛,對(duì)買方將來在中國(guó)進(jìn)一步的業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及和中國(guó)其他金融機(jī)構(gòu)的合作會(huì)有非常大的不利影響。
2、投資意向書/諒解備忘錄簽訂后的盡職調(diào)查
更多的盡職調(diào)查常見于投資意向書或諒解備忘錄簽訂后。在這個(gè)階段的盡職調(diào)查的重點(diǎn)與競(jìng)標(biāo)階段盡職調(diào)查的重點(diǎn)有所不同。投資意向書或諒解備忘錄簽訂的時(shí)候往往價(jià)格已經(jīng)初步確定,這個(gè)階段的法律盡職調(diào)查的目標(biāo)需要重點(diǎn)考慮影響交易價(jià)格的因素是否發(fā)生變化或
改變,應(yīng)當(dāng)主要考慮重大資產(chǎn)的權(quán)屬是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于商業(yè)而非工業(yè)用途;是否屬于被抵押資產(chǎn);或依照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)被淘汰的固定資產(chǎn));或資產(chǎn)本身因不可抗力而損壞或滅失導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值降低;目標(biāo)公司所稱的不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際上是從其關(guān)聯(lián)公司租賃取得或無償使用的;固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目用地違反立項(xiàng)批復(fù)或未取得政府批準(zhǔn)等,以及解決問題的辦法和相關(guān)的程序與成本。當(dāng)然,這個(gè)階段的盡職調(diào)查還應(yīng)當(dāng)注重為客戶提供防范和減低潛在法律風(fēng)險(xiǎn)、解決發(fā)現(xiàn)的法律問題的步驟與程序。
3、分階段進(jìn)行的盡職調(diào)查
有的盡職調(diào)查是分階段進(jìn)行的。為節(jié)省成本費(fèi)用或追于時(shí)間壓力,最初階段投資人/買家可能僅僅希望對(duì)目標(biāo)公司一定范圍內(nèi)的情況和事項(xiàng)進(jìn)行有限的盡職調(diào)查,比如限于公司設(shè)立和存續(xù)的基本情況(股東結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、業(yè)務(wù)許可)、重大資產(chǎn)和合同、有無訴訟/仲裁等,而在確定了在這些方面不存在重大問題,有意進(jìn)一步洽談?dòng)嘘P(guān)交易的前提下才決定進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查。在分階段盡職調(diào)查的最初階段,律師可以為客戶確定法律盡職調(diào)查的范圍提供咨詢意見。
由于客戶進(jìn)行最初階段的盡職調(diào)查的目的是查明其所關(guān)心的目標(biāo)公司的重要方面是否存在重大問題,在這個(gè)階段盡職調(diào)查時(shí),律師就必須在有限的時(shí)間內(nèi)抓住最核心和關(guān)鍵的問題,并提出建議。在文件提供不全的情況下,應(yīng)向客戶建議進(jìn)行更全面的盡職調(diào)查。
(二)方式
法律盡職調(diào)查可以分為以下幾種方式:
1、審閱資料室文件
目標(biāo)公司會(huì)將文件資料集中放置于其建立的資料室中供投資人/并購(gòu)方審查。個(gè)別的時(shí)候,也有把文件資料發(fā)到投資人/并購(gòu)方或其律師辦公場(chǎng)所的情形。
2、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查
投資人/并購(gòu)方及其中介機(jī)構(gòu)到目標(biāo)公司做現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。目標(biāo)公司會(huì)將文件資料放在專
門的資料室,并會(huì)應(yīng)投資人/并購(gòu)方要求指定相關(guān)的聯(lián)系人,協(xié)調(diào)安排補(bǔ)充文件的提供、管理層訪談、負(fù)責(zé)調(diào)查問題的解答和說明的人士,甚至協(xié)調(diào)安排投資人/并購(gòu)方與相關(guān)政府部門的溝通。
現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查對(duì)律師的法律功底和判斷力的要求很高。很多時(shí)候,投資人/并購(gòu)方并不要求律師寫長(zhǎng)篇大論的報(bào)告,而是要求律師在第一時(shí)間向其匯報(bào)其所發(fā)現(xiàn)的重大問題,這在競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查中尤為多見。律師開進(jìn)目標(biāo)公司的現(xiàn)場(chǎng)開始審閱文件后,客戶可能每天晚上都會(huì)要求所有的中介機(jī)構(gòu)提出問題,這種方式的調(diào)查工作的節(jié)奏非?,律師需要盡可能快地找到關(guān)鍵或主要問題,在每次會(huì)議中都能提出最有價(jià)值的觀點(diǎn)。
現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之所以最考驗(yàn)律師的功底,還在于很多時(shí)候目標(biāo)公司不允許投資人/并購(gòu)方的律師將文件從文件室?guī)ё,甚至在個(gè)別調(diào)查項(xiàng)目中不允許文件摘抄或?qū)忛。比如,在某個(gè)鋼鐵項(xiàng)目的調(diào)查中,投資人/并購(gòu)方需要了解目標(biāo)公司的主要生產(chǎn)用地的權(quán)屬,而目標(biāo)公司拒絕提供土地管理部門的用地文件,而僅同意將文件的部分內(nèi)容讀給投資人及其律師。又如,在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查中,由于會(huì)涉及金融機(jī)構(gòu)的很多問題(如不良資產(chǎn)率等),目標(biāo)公司往往很不愿意提供監(jiān)管報(bào)告。不過,在盡職調(diào)查的過程中,文件資料的摘錄固然必要,更重要的是律師對(duì)問題的分析與判斷。
基于項(xiàng)目或交易的特點(diǎn)或需要,有的投資人可能僅僅要求其律師對(duì)有限范圍內(nèi)的事項(xiàng)做盡職調(diào)查或者首先就其關(guān)心的問題展開盡職調(diào)查。律師應(yīng)當(dāng)在客戶要求的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)查工作,如果在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)調(diào)查范圍之外事項(xiàng)對(duì)擬議交易有重大影響,需要進(jìn)行調(diào)查,律師則應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通,在取得客戶同意的情況下才可以進(jìn)行該項(xiàng)調(diào)查。
三、法律盡職調(diào)查的一般范圍和主要內(nèi)容
(一)公司基本情況
這一部分著重于對(duì)目標(biāo)公司的沿革(即設(shè)立、變更以及存續(xù))、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、對(duì)外投資、目標(biāo)公司是否取得法律所要求的相關(guān)資質(zhì)、許可、執(zhí)照,是否符合相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求等方面的盡職調(diào)查。
(二)公司資產(chǎn)(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))情況
這一部分的重點(diǎn)在于查清目標(biāo)公司資產(chǎn)的權(quán)屬狀況,是否存在瑕疵或爭(zhēng)議,是否存在征用、查封、扣押、擔(dān);蚱渌谌说臋(quán)益,對(duì)其使用或處置有無法律或其他方面的限制或障礙等,以及有關(guān)資產(chǎn)的取得、租賃、轉(zhuǎn)讓的相關(guān)合同、協(xié)議或安排的合法性。就不動(dòng)產(chǎn)而言,還應(yīng)特別關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的用地取得和規(guī)劃、項(xiàng)目建設(shè)、竣工驗(yàn)收和預(yù)售、銷售等
問題。關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律盡職調(diào)查,則除其權(quán)屬及權(quán)利限制、許可范圍和轉(zhuǎn)讓限制、權(quán)利期限、保密和不競(jìng)爭(zhēng)義務(wù)等問題之外,律師還應(yīng)關(guān)注技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)合作等方面協(xié)議的條款內(nèi)容。
(三)公司重大合同情況
本部分的法律盡職調(diào)查涉及目標(biāo)公司的重大業(yè)務(wù)合同(如采購(gòu)合同、供貨合同、長(zhǎng)期供應(yīng)合同、經(jīng)銷協(xié)議、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議、倉(cāng)儲(chǔ)合同、運(yùn)輸協(xié)議、服務(wù)合同)、債權(quán)債務(wù)合同與各類擔(dān)保合同、關(guān)聯(lián)交易合同、重大資產(chǎn)/股權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置的合同或安排、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議、進(jìn)出口合同、戰(zhàn)略合作協(xié)議、合資合同、聯(lián)營(yíng)協(xié)議、投資協(xié)議、保密協(xié)議、工程承包合同、市場(chǎng)分配協(xié)議、保險(xiǎn)合同等。需要注意的是,處于不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè),其業(yè)務(wù)合同的類型也是不盡相同的。
(四)勞動(dòng)管理
律師應(yīng)審查目標(biāo)公司各類勞動(dòng)合同模板(包括臨時(shí)及正式員工聘用合同)、員工保密與不競(jìng)爭(zhēng)合同,與高管簽訂的聘用協(xié)議,所有適用的社會(huì)保險(xiǎn)的投保和繳納是否合規(guī),有無懸而未決的勞動(dòng)爭(zhēng)議、停工、罷工、因工傷亡、向勞動(dòng)管理部門的投訴,勞動(dòng)部門的處罰或整改要求,員工手冊(cè)和其他勞動(dòng)管理制度或規(guī)則等。
(五)環(huán)境保護(hù)
本部分的調(diào)查工作應(yīng)當(dāng)關(guān)注目標(biāo)公司是否取得環(huán)境影。向評(píng)價(jià)文件及其內(nèi)容,是否取得有關(guān)的環(huán)境許可證(如排污許可證),其環(huán)保設(shè)施設(shè)備是否通過驗(yàn)收,是否按時(shí)、足額繳納排污費(fèi),是否存在超標(biāo)排放和不合要求處置固體廢物的情況等。
(六)稅務(wù)
大多數(shù)情況下,會(huì)計(jì)師事務(wù)所的稅務(wù)部門會(huì)負(fù)責(zé)調(diào)查目標(biāo)公司的稅務(wù)問題。法律盡職調(diào)查要么不包括這一部分的內(nèi)容,要么僅限于調(diào)查目標(biāo)公司是否做稅務(wù)登記、相關(guān)稅務(wù)部門或海關(guān)是否發(fā)出欠稅通知、欠稅罰單和補(bǔ)繳通知,有關(guān)滯納金或罰金是否逾期未繳等。
(七)訴訟/仲裁
在本部分的法律盡職調(diào)查中,律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)公司是否在中國(guó)境內(nèi)外有未決的任何重大訴訟、仲裁、行政復(fù)議,是否有可能引起上述程序的任何重大違法或違約行為,是否有尚未執(zhí)行完畢的仲裁機(jī)構(gòu)、法院及行政機(jī)關(guān)所作的裁決、判決、裁定及決定、調(diào)解書等。如有,其內(nèi)容為何;有無達(dá)成和解協(xié)議、支付協(xié)議,其內(nèi)容為何。
四、法律盡職調(diào)查中律師的作用和職責(zé)
下文將以并購(gòu)項(xiàng)目的`調(diào)查為例。
(一)并購(gòu)方律師的職責(zé)
(1)根據(jù)法律盡職調(diào)查的范圍、時(shí)間和目標(biāo)公司的實(shí)際情況組織成立法律盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)。
(2)了解擬議交易或項(xiàng)目的類型、結(jié)構(gòu)和商業(yè)目的,審閱擬議交易各方所簽訂的意向書或諒解備忘錄或其他意向性文件,草擬和發(fā)出法律盡職調(diào)查文件清單。
(3)認(rèn)真審查目標(biāo)公司提供的文件,就其中缺頁(yè)不全部分、尚未提供的文件和文件審查過程中需要進(jìn)一步核查的內(nèi)容向目標(biāo)公司發(fā)出補(bǔ)充文件清單及/或問卷。
(4)掌握法律盡職調(diào)查工作的節(jié)奏,確定應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查的重點(diǎn)問題,有目的地審閱文件。如果規(guī)定的盡職調(diào)查時(shí)間偏緊,文件資料量大,并購(gòu)方律師需要考慮是否需增加人手,或者優(yōu)先把發(fā)現(xiàn)的重要問題報(bào)告客戶,而在之后的合理時(shí)間內(nèi)完成法律盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫。如果目標(biāo)公司文件提供進(jìn)程緩慢或過于拖沓,并購(gòu)方律師則應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶,以便通過客戶向目標(biāo)公司施壓,相應(yīng)延長(zhǎng)調(diào)查時(shí)間或促使加快文件提供進(jìn)程。律師未能把握好盡職調(diào)查的節(jié)奏,可能會(huì)延緩相關(guān)各方洽談交易的進(jìn)程,甚至導(dǎo)致客戶因此而喪失對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面調(diào)查摸底的時(shí)機(jī),不得已而退出交易。
(5)做必要的文件摘要。在進(jìn)行盡職調(diào)查的過程中,律師的作用并非是抄寫員、記錄員,將所有他看到文件資料、聽到的信息不加選擇地統(tǒng)統(tǒng)抄寫或記錄下來就算完成了調(diào)查。倘若如此,這種調(diào)查對(duì)客戶而言無疑可能造成極大的成本浪費(fèi),并且不能有效地協(xié)助客戶發(fā)現(xiàn)問題的主次,辨明風(fēng)險(xiǎn)的大小,為客戶提供有價(jià)值的服務(wù)成果,相反會(huì)暴露出律師在此方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。所以說,文件摘要的好壞也是檢驗(yàn)律師是否有好的判斷力的一個(gè)重要方面。律師在做文件摘要之前應(yīng)當(dāng)首先審閱有關(guān)文件資料,判斷哪些是重要內(nèi)容和問題,然后將其記錄或總結(jié)下來,而不應(yīng)當(dāng)拿到文件就馬上開始盲目地抄錄,忽視了盡職調(diào)查應(yīng)有的作用和目的。當(dāng)然,律師在這方面的判斷力并不是生來就有和可以一蹴而就的,需要在做項(xiàng)目和交易的過程中不間斷地學(xué)習(xí)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在下文“如何審查目標(biāo)公司提供的文件”,將會(huì)討論在法律盡職調(diào)查過程中如何把握“重要性”原則。
(6)與各方進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通。主要包括以下幾個(gè)方面:
與客戶溝通。律師應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通,以了解客戶的要求和交易目的,并就目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查方面的配合情況以及律師所發(fā)現(xiàn)有有關(guān)目標(biāo)公司的階段性的重大問題向客戶匯報(bào)。
與目標(biāo)公司人員溝通。幫助目標(biāo)公司人員理解盡職調(diào)查清單和問卷的內(nèi)容,并就文件資料存在的相互矛盾之處或無法相互印證的問題和情況等與其溝通。
與政府部門溝通。就目標(biāo)公司的項(xiàng)目立項(xiàng)、用地、稅務(wù)、設(shè)立審批等方面存在的問題,在法律規(guī)定并非明確的情況下,與相關(guān)政府主管部門的官員進(jìn)行溝通往往有助于有關(guān)問題的解釋和澄清。
與其他中介機(jī)構(gòu)溝通。在現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的進(jìn)行過程中,常常是幾個(gè)中介機(jī)構(gòu)同時(shí)在進(jìn)行調(diào)查或其各自的調(diào)查工作在時(shí)間上有部分重疊,通過彼此交換信息可以印證某些法律問題是否存在,同時(shí)避免因向各中介機(jī)構(gòu)提供材料信息的分散或不同而漏掉重要問題或者無法判斷問題的嚴(yán)重程度。例如,僅僅審查業(yè)務(wù)合同條文本身,律師可能無法判斷含有金錢支付義務(wù)條款的合同之履行情況,而會(huì)計(jì)師通過查賬即可發(fā)現(xiàn)有關(guān)合同項(xiàng)下的付款狀況,有無到期應(yīng)付未付的款項(xiàng)。又如,目標(biāo)公司存在欠繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)或因逾期繳稅被科以罰金的情形,而判斷其欠費(fèi)嚴(yán)重程度或確認(rèn)是否已繳納罰金也需要與會(huì)計(jì)師相互溝通,通過彼此交換信息來印證這些問題是否存在。再比如,與獨(dú)立進(jìn)行環(huán)境保護(hù)問題調(diào)查的機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通,則可以了解到該機(jī)構(gòu)通過實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)了目標(biāo)公司在某處設(shè)有廢物填埋場(chǎng)或存在嚴(yán)重的水污染,而這在目標(biāo)公司提供的文件資料中卻未予提及或者語焉不詳。這樣,律師就可以為客戶分析由此而引發(fā)的環(huán)保方面的法律責(zé)任問題。
(7)起草法律盡職調(diào)查報(bào)告與報(bào)告摘要。法律盡職調(diào)查完成之后,律師需要將有關(guān)工作成果以書面的形式記載下來,撰寫成法律盡職調(diào)查報(bào)告和報(bào)告摘要向客戶匯報(bào)。
法律盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對(duì)公司基本情況(設(shè)立及沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資等方面)、經(jīng)營(yíng)許可和合法合規(guī)性、各類業(yè)務(wù)和融資合同/安排、關(guān)聯(lián)交易、公司資產(chǎn)(動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán))、環(huán)保、勞動(dòng)、訴訟仲裁等方面的盡職調(diào)查情況的匯總,列出發(fā)現(xiàn)的法律問題,但是,這只是報(bào)告內(nèi)容的第一步。由于客戶通常并非法律專業(yè)人士,無法對(duì)所發(fā)現(xiàn)的法律問題所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律上的評(píng)估,因此,律師還應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中做簡(jiǎn)單扼要的法律分析,以使客戶了解相關(guān)問題的法律后果,提示和分析潛在的法律風(fēng)險(xiǎn),繼而評(píng)估最終其對(duì)交易或客戶的影響,并指出有無解決辦法以及相關(guān)的成本如何。
法律盡職調(diào)查報(bào)告動(dòng)輒幾十頁(yè)甚或上百頁(yè),如果需要進(jìn)行盡職調(diào)查的公司有幾十家,且其情況復(fù)雜、歷史悠久、涉及各種所有制或企業(yè)形式,盡職調(diào)查報(bào)告的篇幅還會(huì)更長(zhǎng)。作為并購(gòu)方的管理層通常沒有時(shí)間通讀法律盡職調(diào)查報(bào)告,因而在這種情況下,律師就需要將重要或關(guān)鍵的法律問題總結(jié)和提煉出來,做成報(bào)告摘要(也稱重要法律問題清單或概要),以滿足客戶管理層的要求。
(8)與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的法律問題。在盡職調(diào)查的不同階段,律師都有可能需要與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的重大問題。即便是出具了重大法律問題清單或調(diào)查報(bào)告,客戶仍可能需要就其中的問題與律師進(jìn)行討論。
(二)目標(biāo)公司律師的職責(zé)
并購(gòu)項(xiàng)目中,有越來越多的目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查階段開始聘請(qǐng)外部律師協(xié)助其配合并購(gòu)方的盡職調(diào)查工作。律師應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面協(xié)助目標(biāo)公司配合收購(gòu)方進(jìn)行的法律盡職調(diào)查工作:
(1)保密。在盡職調(diào)查過程中,目標(biāo)公司將向并購(gòu)方提供形形色色的有關(guān)其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、技術(shù)、工程、法律、環(huán)保等方面的文件資料和其他信息,而其中很多部分的內(nèi)容屬于目標(biāo)公司的商業(yè)和技術(shù)機(jī)密或尚未公開的信息,而并購(gòu)方完成法律盡職調(diào)查并不當(dāng)然意味著并購(gòu)交易必然會(huì)完成。為了防止屬于目標(biāo)公司商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息被披露或泄露給其競(jìng)爭(zhēng)者或者不當(dāng)公開,目標(biāo)公司的律師應(yīng)當(dāng)要求并購(gòu)方及其顧問簽署保密協(xié)議,對(duì)目標(biāo)公司在盡職調(diào)查期間提供的商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息予以保密。
(2)與并購(gòu)方和/或其律師仔細(xì)磋商法律盡職調(diào)查的范圍和相關(guān)文件資料提供、進(jìn)場(chǎng)調(diào)查以及結(jié)束盡職調(diào)查的時(shí)間安排。
(3)根據(jù)并購(gòu)方發(fā)出的法律盡職調(diào)查清單的要求,協(xié)助目標(biāo)公司收集、整理并購(gòu)方所要求的相關(guān)文件,并記錄向調(diào)查方提供的全部法律文件。
(4)在目標(biāo)公司將文件交付并購(gòu)方及其律師之前,審查相關(guān)文件,核查有無超出已經(jīng)確定的法律盡職調(diào)查范圍的文件資料或信息。需要提請(qǐng)注意的是,目標(biāo)公司律師不應(yīng)故意隱瞞或?qū)儆诜杀M職調(diào)查范圍的文件資料或信息因其可能對(duì)目標(biāo)公司不利而扣留而不予提供。這樣做將可能給目標(biāo)公司帶來消極影響,因?yàn)槿绻诜杀M職調(diào)查期間目標(biāo)公司向并購(gòu)方披露對(duì)其不利的信息,而并購(gòu)方知悉該等資料或信息之后仍然決定完成擬議的交易,則并購(gòu)方
以后將不能以目標(biāo)公司存在該等瑕疵而主張撤銷擬議的交易。而如果目標(biāo)公司當(dāng)時(shí)未做相關(guān)披露卻被收購(gòu)方后來發(fā)現(xiàn),則收購(gòu)方將有權(quán)根據(jù)該等事件影響的程度情況決定是否完成擬議交易的交割或向目標(biāo)公司索賠。
(5)協(xié)助制定文件資料室的管理規(guī)則。建立調(diào)查人員出入和資料借閱管理制度,防止集中于資料室的文件資料被擅自拿出、散失和失密,防止與項(xiàng)目/交易以及調(diào)查無關(guān)人員進(jìn)入資料室。
(6)協(xié)調(diào)安排并購(gòu)方調(diào)查人員與目標(biāo)公司管理層人員的溝通和訪談,管理法律盡職調(diào)查進(jìn)程,防止不必要或未經(jīng)許可的拖延。
對(duì)盡職調(diào)查程序管理不善,可能致使并購(gòu)方懷疑目標(biāo)公司有意掩蓋問題、在信息披露方面不夠誠(chéng)信、對(duì)推進(jìn)交易的進(jìn)程缺乏誠(chéng)意,甚至可能致使并購(gòu)方因此退出交易。
五、法律盡職調(diào)查前的準(zhǔn)備工作
律師在做法律盡職調(diào)查之前,應(yīng)當(dāng)做好以下準(zhǔn)備工作:了解交易類型和客戶的商業(yè)目的和法律盡職調(diào)查的范圍,明確法律盡職調(diào)查所處的階段和法律盡職調(diào)查的方式。在客戶提供的有關(guān)目標(biāo)公司的背景材料非常有限的情況下,可以花一些時(shí)間上google或百度網(wǎng)搜索目標(biāo)公司的基本信息,包括公司設(shè)立存續(xù)情況、行業(yè)背景、特別是行業(yè)研究報(bào)告,因?yàn)樾袠I(yè)研究報(bào)告往往能夠披露同行業(yè)企業(yè)通常會(huì)存在哪些問題。這樣就能有準(zhǔn)備而戰(zhàn),即使還沒有看法律盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)的文件,也能提出一些問題。另外,律師也可以通過把握公司類型、公司規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn),對(duì)可能涉及的典型性問題作出大致方向性判斷,比如礦業(yè)企業(yè),要先了解礦的類型、是禁止開采還是限制開采、獲得采礦許可證要經(jīng)過哪些程序、礦的儲(chǔ)量(小型/中型/大型的礦分別適用什么樣的審批層級(jí));如有外資成分,則須研究該種礦的開采是否禁止或限制外商投資。同時(shí),律師還可通過了解類似規(guī)模和業(yè)務(wù)類型的公司的運(yùn)營(yíng)對(duì)典型性問題進(jìn)行初步分析。
六、如何審查目標(biāo)公司提供的文件
下文以公司文件為例。
(一)如何審查公司基本文件
1、審閱公司基本文件的目的
公司基本文件很重要,有提綱挈領(lǐng)的作用。審閱公司文件的目的(通常也是得出結(jié)論的方面)如下:
確定其是否合法設(shè)立、依法存續(xù)、出資到位;
確定是否存在可能影響其設(shè)立有效性及存續(xù)的因素;
確定其股權(quán)結(jié)構(gòu)及可能影響股權(quán)結(jié)構(gòu)的因素;
關(guān)注某些文件(如章程、股東間協(xié)議、委托持股安排等)的特別條款
設(shè)置及賦予的特別權(quán)利,以及對(duì)擬議交易可能的影響;
了解公司所屬行業(yè)和經(jīng)營(yíng)范圍,以便核實(shí)公司是否屬于特種行業(yè),需要取得特殊的營(yíng)業(yè)許可或具備特殊的資質(zhì);
整理必要的公司信息以供其他方面的分析。
公司基本信息的整理是很關(guān)鍵的,律師需要對(duì)文件進(jìn)行歸納分類,并分清主次,向客戶提供最重要的信息。比如一個(gè)集團(tuán)公司有幾十家子公司,就要區(qū)分哪些是最主要的控股/參股公司并將其作為重點(diǎn),制作一個(gè)體現(xiàn)主要控股/參股公司持股情況的框架圖,便于讓客戶在第一時(shí)間清晰地了解公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
初年級(jí)律師在審查公司文件時(shí)由于經(jīng)驗(yàn)不足,怕遺漏掉重要信息,所以于脆照單全收。但應(yīng)注意,文件的摘要并不等于簡(jiǎn)單的照抄,實(shí)際上過多的摘抄只會(huì)使重點(diǎn)問題不突出。律師在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意學(xué)習(xí)如何把握擬議交易的核心問題,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的摘抄。
另外,初年級(jí)律師往往陷于盲目地、機(jī)械地摘抄文件的內(nèi)容,拿到調(diào)查文件還沒有通篇審查就開始摘抄,而將法律盡職調(diào)查的目的拋在了腦后,忽略了或看不到這些文件中的信息所隱含的重要問題。例如,在股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目中,假如客戶希望控股一家公司,而目標(biāo)公司情況比較復(fù)雜,有許多小股東(包括自然人股東),那么在審閱章程的時(shí)候就要關(guān)注其中有關(guān)小股東保護(hù)的條款,更重要的還要看法律上保護(hù)小股東的規(guī)定,必要時(shí)應(yīng)把有關(guān)法律中所有相關(guān)規(guī)定在正文中引用或做成附件附在正文之后。此外,如果股權(quán)過于分散,擬議交易的達(dá)成將可能在很大程度上受制于小股東的同意,律師應(yīng)當(dāng)就此提醒客戶,考慮采取一些可行辦法以減少不確定性。
在法律盡職調(diào)查中,律師一定要對(duì)一些特別的問題保持高度的敏感,因?yàn)檫@些特別的問題有可能會(huì)對(duì)交易結(jié)構(gòu)有影響。有的公司文件(如章程、股東間協(xié)議、委托持股安排等)常常包含某些特別條款設(shè)置及賦予的特別權(quán)利。例如,有一個(gè)目標(biāo)公司為鋼鐵企業(yè),該企業(yè)是從國(guó)有改制為民營(yíng)企業(yè)的,其股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較復(fù)雜,表面上的自然人股東只有四個(gè)人,而這四個(gè)人分別代表了幾百個(gè)自然人來持有股份(A代表技術(shù)人員、B代表管理人員、C、D分別代表其他人員),這種情況在一般的交易中很少碰到,律師應(yīng)當(dāng)對(duì)這種問題引起警覺,將其作為法律盡職調(diào)查的一個(gè)重點(diǎn),要求目標(biāo)公司提供進(jìn)一步的文件(包括委托持股協(xié)議等)。同時(shí),找出問題后一定要結(jié)合交易結(jié)構(gòu)來分析:如果這些背后的股東聯(lián)合起來,對(duì)控股股東會(huì)很不利,而實(shí)際上設(shè)計(jì)這個(gè)結(jié)構(gòu)的最初意圖可能就是為了制約控股股東。再比如,某投資者為私募基金,要投資一個(gè)公司,目標(biāo)公司在此前已經(jīng)引進(jìn)過另一個(gè)財(cái)務(wù)投資者,此次為第二輪投資。在第一輪投資時(shí)就有一整套的風(fēng)險(xiǎn)投資文件(如章程、投資者權(quán)利協(xié)議等),那么律
師就應(yīng)當(dāng)對(duì)第一輪投資的文件做最詳盡的摘要,因?yàn)檫@對(duì)客戶而言非常重要。此外,目標(biāo)公司曾經(jīng)做過項(xiàng)目融資,有一筆10年期的貸款,貸款協(xié)議偏向于貸款人,對(duì)借款人非常不利,那么我們就必須把所有的陳述與保證事項(xiàng)都摘出來,因?yàn)橘J款協(xié)議偏向于貸款人,則借款人的陳述與保證范圍肯定很寬(有可能一次沒有支付保險(xiǎn)費(fèi)、一個(gè)陳述與保證不真實(shí)都會(huì)構(gòu)成違約)。作為后來投資者的律師,一定要了解前一輪交易的性質(zhì),并進(jìn)一步判斷對(duì)此次交易會(huì)造成何種影響。
在與房地產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目有關(guān)的盡職調(diào)查中,律師對(duì)相關(guān)問題的敏感性也很重要。比如,律師應(yīng)當(dāng)先審查開發(fā)商自有物業(yè)的建設(shè)有沒有發(fā)改委頒發(fā)的開發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn),以及跟開發(fā)項(xiàng)目有關(guān)的其他許可,如建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、土地使用證等是否取得。然后應(yīng)當(dāng)審查土地使用權(quán)以什么方式獲得;如果是出讓取得,就要看當(dāng)時(shí)是協(xié)議出讓還是通過招拍掛的方式來出讓;土地的使用條件為何;是否有土地閑置費(fèi)問題;土地出讓金有無支付憑證;地方性法規(guī)規(guī)定的其他條件,房地權(quán)屬是否不一致是否有擅自改變土地房屋用途的情形等。而對(duì)租賃物業(yè)而言,律師除了需要審查房地產(chǎn)權(quán)證租賃合同外,還要審查租賃合同的合法性、租賃登記問題、房地產(chǎn)出租人的權(quán)利能力問題、承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和優(yōu)先續(xù)租權(quán)問題、租賃場(chǎng)所的用途等。
2、審查公司基本文件
眾所周知,一般公司基本文件包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告、年檢報(bào)告、其他設(shè)立證照(如組織機(jī)構(gòu)代碼、統(tǒng)計(jì)、海關(guān)、外匯、財(cái)政、稅務(wù)登記證照等)、內(nèi)部規(guī)章制度。有些公司的基本文件在任何盡職調(diào)查中均不能被忽略,例如公司章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。但是,并非所有的公司文件都需要進(jìn)行摘錄或進(jìn)行說明,比如組織機(jī)構(gòu)代碼證,除非確實(shí)缺少這些文件或其與公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照不一致且公司無法提出合理理由。
特殊公司文件可能包括批準(zhǔn)文件、批準(zhǔn)證書、發(fā)起人協(xié)議、出資協(xié)議、合資合同、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議、股東協(xié)議、投資者權(quán)利協(xié)議、認(rèn)股權(quán)協(xié)議、增資、減資、合并、改制批文、招股說明書、短期融資券/可轉(zhuǎn)債募集說明書等,不同公司形式和所有制性質(zhì)的企業(yè)的公司文件會(huì)有不同。
在不同的交易中,不同文件的重要性各有差異。如在國(guó)有企業(yè)改制為民營(yíng)企業(yè)的情形下,改制的批文、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、改制方案,甚至政府會(huì)議紀(jì)要都是非常重要的,應(yīng)當(dāng)注意審查、發(fā)現(xiàn)隱藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)或歷史遺留問題(特別是對(duì)那些成立年限較長(zhǎng)的企業(yè)更要高度注意),比如改制的法律程序存在瑕疵、國(guó)有資產(chǎn)不當(dāng)處置等問題。律師在做此類盡職調(diào)查時(shí),一定要保持足夠的敏感性。
盡職調(diào)查報(bào)告12
個(gè)人貸款盡職調(diào)查報(bào)告
模板
一、借款人情況
。ㄒ唬、基本情況
借款人姓名、性別、年齡、身份證號(hào)、學(xué)歷、職稱、婚姻狀況、現(xiàn)居住地址及工作地址、聯(lián)系方式、家庭成員、個(gè)人及家庭有無不合理大額負(fù)債、個(gè)人及家庭成員有無重大慢性疾病、有無賭博、吸毒等不良嗜好。
備注:
1、婚姻狀況說明(已婚者提供結(jié)婚證、未婚者提供未婚證明、離婚者提供離婚證)。
2、職稱:自然人客戶具有的重要專業(yè)資格(包括經(jīng)濟(jì)師、會(huì)計(jì)師等專業(yè)資格)與職業(yè)資格(包括律師、醫(yī)生、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等職業(yè)資格。
3、居住地址通過查驗(yàn)自然人客戶真實(shí)住址的水電費(fèi)單、固定電話費(fèi)單、物業(yè)管理費(fèi)單等,并檢查相關(guān)費(fèi)用額發(fā)生及支付是否具有連貫性,是否存在拖欠等相關(guān)情況。
4、聯(lián)系方式包括但不限于家庭固定電話,借款人移動(dòng)電話,借款人單位固定電話,借款人配偶移動(dòng)電話,借款人配偶工作固定電話。
。ǘ⑿庞们闆r
通過人民銀行征信系統(tǒng)和有無利害關(guān)系第三方評(píng)價(jià)(從親戚,鄰居,以往合作關(guān)聯(lián)人):,查詢借款人是否有惡意拖欠銀行、其他單位和個(gè)人借款及貨款的歷史,恪守信用等情況。有無犯罪記錄及糾紛。
。ㄈ、收入支出情況
個(gè)人及家庭總收入及來源,上家庭總支出及去向,家庭純收入及上年度人均收入等情況及相關(guān)證明文件原件(如工資存折、房屋出租租賃合同協(xié)議、村民分紅憑證、相關(guān)股權(quán)證明及其他收入證明文件)。
。ㄋ模、資產(chǎn)負(fù)債情況
1、不易變現(xiàn)財(cái)產(chǎn):房屋間數(shù)及結(jié)構(gòu),平方面積、座落位置、購(gòu)建時(shí)間、變現(xiàn)價(jià)值;其他不易變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)及變現(xiàn)價(jià)值。
2、主要可變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn):
。1)、機(jī)械設(shè)備名稱、數(shù)量及變現(xiàn)價(jià)值;
。2)、交通運(yùn)輸工具及變現(xiàn)價(jià)值;
。3)、家電器具及變現(xiàn)價(jià)值;
。4)、存貨及變現(xiàn)價(jià)值;
。5)、存款及其他變現(xiàn)價(jià)值等;
(6)、主要可變現(xiàn)價(jià)值合計(jì)。
3、負(fù)債情況
寫清原貸款金額,貸款金融機(jī)構(gòu),貸款形態(tài)、欠息金額和其它負(fù)債(比如私人借款)等,計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債比例。
二、調(diào)查貸款用途及還款情況
借款主要用于干什么?是否符合國(guó)家政策,市場(chǎng)前景如何?項(xiàng)目行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景如何?借款人的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何?借款人的經(jīng)營(yíng)理念及管理模式如何?生產(chǎn)技術(shù)水平、原材料供貨及銷售情況,結(jié)算方
式,預(yù)計(jì)效益如何?借款人的自有資金多少,尚缺資金多少,多長(zhǎng)時(shí)能收回成本,什么時(shí)間能還清貸款。
三、調(diào)查抵押物情況
屬于保證擔(dān)保方式的貸款,寫清保證擔(dān)保人基本情況(同借款人基本情況)與資產(chǎn)負(fù)債狀態(tài)、分析評(píng)估擔(dān)保資格,擔(dān)保人的資金來源等;屬于抵押擔(dān)保的`貸款,要寫清抵押物的名稱,存放具體地點(diǎn)、數(shù)量、(房產(chǎn)寫明座落位置結(jié)構(gòu)、間數(shù)、層數(shù)、平方面積,寫清占地和建筑面積、附簡(jiǎn)易平面圖)估價(jià)、變現(xiàn)能力等。
四、總訴
通過對(duì)借款人基本情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況個(gè)效益情況的分析,結(jié)合抵押擔(dān)保情況對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過分析,測(cè)試本筆貸款給公司帶來的經(jīng)濟(jì)效益和合作潛力,調(diào)查人要在進(jìn)行貸款綜合效益分析的基礎(chǔ)上,總體評(píng)價(jià)客戶的“經(jīng)濟(jì)實(shí)力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),信用,風(fēng)險(xiǎn)狀況”結(jié)合借款用途、還款來源和計(jì)劃明確以下事項(xiàng):
1、貸與不貸;
2、貸款方式;
3、貸款金額;
4、貸款期限;
5、貸款利率;
6、還款方式
7、出帳前須落實(shí)的限制及保護(hù)性條款等。
盡職調(diào)查所需資料清單
1、工商行政管理局蓋章的工商登記最新查詢資料原件
2、經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件
3、法定代表人身份證明、法定代表人本人簽字樣本
4、法定代表人授權(quán)書及其授權(quán)代理人的身份證復(fù)印件
5、組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件
6、公司章程(合資、合作企業(yè)還需提供合資、合作合同)
7、驗(yàn)資報(bào)告(借款企業(yè)成立未滿一年需提供)
8、最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表和最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告
9、稅務(wù)登記證復(fù)印件
10、《公司章程》規(guī)定相關(guān)事項(xiàng)需董事會(huì)或股東大會(huì)審議的,提供董事會(huì)或股東大會(huì)的相關(guān)
決議、授權(quán)書及董事會(huì)成員認(rèn)定書和簽字樣本
11、對(duì)外擔(dān)保以及未決訴訟等重大事項(xiàng)聲明書
12、中國(guó)人民銀行信貸登記系統(tǒng)查詢資料、被查詢企業(yè)授權(quán)公司查詢的書面授權(quán)書
13、貸款證(卡)復(fù)印件及密碼
14、貸款申請(qǐng)書
15、納稅記錄證明文件(核實(shí)收入及擔(dān)保能力)
16、關(guān)系人和關(guān)聯(lián)交易情況說明
17、項(xiàng)目涉及房地產(chǎn)或土地抵押的,抵押率不超過70%的證明材料(對(duì)抵押房產(chǎn)作評(píng)估)
18、項(xiàng)目其他(建設(shè))資金到位方案及落實(shí)來源的證明材料
19、現(xiàn)金流量測(cè)算(確定未來還款能力)
盡職調(diào)查報(bào)告13
市民政局:
XX醫(yī)院XXXX年是比較平穩(wěn)的一年,在面對(duì)醫(yī)療市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng),本院門診樓改建搬遷,道路施工交通不便等諸多因素下,全院領(lǐng)導(dǎo)員工上下一心,共同努力,始終堅(jiān)持以過硬的醫(yī)療技術(shù),先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備,低廉的醫(yī)療價(jià)格,溫馨的醫(yī)療服務(wù)為“xxxx”創(chuàng)下了良好的口碑,F(xiàn)將XXXX年度財(cái)務(wù)狀況報(bào)告如下:
一、本年度收入分析
本年度實(shí)現(xiàn)賬面收入X萬元,比上年度的.X萬元減少了X%。其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入X萬元,其他業(yè)務(wù)收入X萬元,分別比去年減少了X%和X%。在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中,門診收入X萬元,比去年增加了X%,其中門診收入X萬元,比去年的X萬元增加了X%;住院收入X萬元,比去年下降了X%,較去年相比,主要是本年減少了手外住院收入。本年度其他收入總額為X萬元,其中:防疫站收入為X萬元,比去年萬元增加了X%,房租及利息收入X萬元。
二、本年度主要成本費(fèi)用分析
本年度共發(fā)生成本費(fèi)用X萬元,比上年度X萬元減少了X%,主要表現(xiàn)在:
1、本年度藥品消耗X萬元,衛(wèi)生材料消耗X萬元,分別比去年的X萬元和X萬元下降了X%和X%,主要是受收入減少的影響。本年度藥品收入達(dá)到X萬元,與去年持平。醫(yī)療收入達(dá)到X萬元,比去年減少了X%。
2、本年度工資獎(jiǎng)金及社會(huì)保障費(fèi)X萬元,比上年度X萬元增加支出X萬元,增加了X%。
3、本年度發(fā)生能源費(fèi)支出X萬元。其中:耗電X萬度X萬元,用汽X噸X萬元,支付水費(fèi)X萬元。本年能源費(fèi)比上年度增加了X萬元。
4、本年度計(jì)提房屋設(shè)備折舊X萬元,與上年基本持平。
5、全年還發(fā)生電話費(fèi)X萬元,差旅及交通費(fèi)X萬元,印刷及復(fù)印費(fèi)X萬元,購(gòu)辦公用品及消耗用物資X萬元,招待費(fèi)支出X萬元,計(jì)量強(qiáng)檢醫(yī)療廢水監(jiān)測(cè)證件年審等X萬元,寬帶網(wǎng)及醫(yī)?ㄊ褂觅M(fèi),軟件服務(wù)費(fèi)X萬元,門診及住院票據(jù)費(fèi)X萬元,刷卡手續(xù)費(fèi)X萬元,汽車加油保養(yǎng)保險(xiǎn)養(yǎng)路費(fèi)X萬元,垃圾清運(yùn)費(fèi)X萬元,購(gòu)工裝及醫(yī)用圖書報(bào)刊費(fèi)X萬元等。
6、本年計(jì)提董事長(zhǎng)基金X萬元,推銷上年待攤費(fèi)用X萬元。
三、本年度發(fā)生的其他重大資金支出項(xiàng)目
1、CT后續(xù)維護(hù)費(fèi),移機(jī)費(fèi)X萬元。
2、廣告宣傳及招牌制作費(fèi)X萬元。
3、設(shè)備維修及汽管安裝。維修。保養(yǎng)。改造費(fèi)X萬元。
4、醫(yī)療賠償支出X萬元。
5、支付碎石及手外科上年度提成X萬元。
6、門診房屋改造裝修支出X萬元。
7、防水處理改造工程X萬元。
8、本年度新增設(shè)備投資X萬元。主要購(gòu)置了高頻利浦刀,嬰兒高壓氧艙,胎心多普勒,痔瘡吻合器及刺激儀,心電監(jiān)護(hù)儀等。
四、本年度結(jié)余情況
本年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額X萬元,加年初的分配結(jié)余X萬元,期末賬面未分配利潤(rùn)為X萬元。
五、現(xiàn)金流量分析
本年度賬面現(xiàn)金及銀行存款余額X萬元,除定期存款戶X萬元外,實(shí)際可用貨幣資金X萬元。本年共發(fā)生現(xiàn)金及銀行存款流入X萬元。其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總流入為X萬元,占X%,收到銀行存款利息流入X萬元。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總流入中,銷售藥品及醫(yī)療服務(wù)收入X萬元,占經(jīng)營(yíng)流入的X%,其他流入為X%.主要為財(cái)局XXXX~XXXX年防疫活動(dòng)經(jīng)費(fèi)X萬元。本年度發(fā)生現(xiàn)金流入X萬元。其中:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出X萬元,占X%;固定資產(chǎn)購(gòu)置投資支出X萬元,占X%;房屋改造支出X萬元,占X%;污水處理工程投入X萬元,占X%;在經(jīng)營(yíng)流出中用于購(gòu)買藥品及材料支出X萬元,占經(jīng)營(yíng)流出的X%;用于職工方面支出X萬元,占經(jīng)營(yíng)流出的X%;CT維護(hù)以及移機(jī)支出X萬元。
六、20xx年醫(yī)務(wù)財(cái)務(wù)管理有待進(jìn)一步加強(qiáng)和控制的方面
1、加強(qiáng)物資管理,進(jìn)一步做好物資的計(jì)劃,采購(gòu),銷售和庫(kù)存工作。
2、加強(qiáng)醫(yī)療專用設(shè)備的安全使用和維護(hù)管理。
3、進(jìn)一步建立健全財(cái)務(wù)管理管理,將財(cái)務(wù)核算進(jìn)一步的細(xì)分化,精確化,努力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督及控制職能,進(jìn)一步協(xié)調(diào)科室與財(cái)務(wù)關(guān)系,做好住院結(jié)算和門診收費(fèi)工作的管理。
5、加強(qiáng)往來賬目的管理,及時(shí)清欠回收資金,以加速資金周轉(zhuǎn),提高資金的利用率。
6、繼續(xù)發(fā)揚(yáng)我院勤儉節(jié)約的優(yōu)良傳統(tǒng),節(jié)能降耗,努力降低成本,調(diào)動(dòng)員工積極性,為在新的一年再創(chuàng)輝煌作出努力。
盡職調(diào)查報(bào)告14
有的員工說柜員是銀行最重要的崗位,每天接待客戶的現(xiàn)金和資金的來去;但也有人認(rèn)為信貸員是為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的群體,沒有信貸員日曬雨淋的調(diào)查和催收貸款,哪里來的銀行利潤(rùn)。其實(shí),存貸款工作一并重要。
存款是銀行生存之基礎(chǔ),貸款是銀行發(fā)展之本。銀行內(nèi)每一個(gè)崗位都有其固有的重要性和特殊性,或許存在接觸存款業(yè)務(wù)的客戶很多,但是對(duì)于貸款業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)的.還是比較陌生,現(xiàn)在就信貸業(yè)務(wù)做個(gè)簡(jiǎn)單了解。
盡管在信貸業(yè)務(wù)品種不同、對(duì)象各異上,但都有其內(nèi)在的、本質(zhì)的、共同的管理流程?茖W(xué)合理的信貸業(yè)務(wù)管理實(shí)質(zhì)上是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益,以確保信貸資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性的過程。
每一筆信貸業(yè)務(wù)都會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),基本操作流程就是要通過既定的操作程序,通過每一個(gè)環(huán)節(jié)的層層控制達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)收益的目的。一般來說,一筆貸款的管理流程分為九個(gè)環(huán)節(jié),分別是:貸款申請(qǐng)、受理與調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、貸款審批、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸款支付、貸后管理、回收與處置。
衡量一個(gè)從事信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)人員工作效能,關(guān)鍵在于看他對(duì)每一筆貸款申請(qǐng)的盡職調(diào)查程度。因?yàn)楸M職調(diào)查作為貸款全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié),具有重要的意義。首先,全面深入、細(xì)致嚴(yán)謹(jǐn)、高質(zhì)量的盡職調(diào)查工作是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)、管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本保障,其工作質(zhì)量直接決定了貸款質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。其次,盡職調(diào)查是降低貸款人與借款人之間信息不對(duì)稱,減少貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患的重要手段。最后,通過揭示可能影響貸款安全的風(fēng)險(xiǎn)信息,有助于銀行也金融機(jī)構(gòu)作出正確的決策。
勤勉盡責(zé)地履行調(diào)查義務(wù),盡可能掌握借款人及業(yè)務(wù)的各方面情況,揭示分析潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素,是信貸員盡職調(diào)查工作的基本要求。信貸員必須遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、有效的原則,通過各種途徑開展調(diào)查工作,全面掌握客戶及項(xiàng)目信息。
信貸員可以通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查相結(jié)合的方式展開調(diào)查,F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查包括現(xiàn)場(chǎng)會(huì)談和實(shí)地考察,非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查包括搜尋調(diào)差和委托調(diào)查等方式。
盡職調(diào)查最終體現(xiàn)在調(diào)查報(bào)告中,個(gè)人貸款盡職、調(diào)查報(bào)告?zhèn)戎赜趯?duì)借款人的資信水平、償債能力,貸款具體用途及還款來源等請(qǐng)款的分析,確保借款人交易、借款用途、還款意愿和還款能力真實(shí),防范虛假按揭等現(xiàn)象的發(fā)生。
信貸員的盡職調(diào)查,是對(duì)貸款人和借款人雙方負(fù)責(zé)任的重要體現(xiàn),借款人能清晰了解到自己的貸款能力,貸款人能有效防范風(fēng)險(xiǎn),雙贏的模式下將有助于銀行也健康有序的發(fā)展。
盡職調(diào)查報(bào)告15
(一)業(yè)務(wù)調(diào)查
業(yè)務(wù)調(diào)查主要包括分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn),調(diào)查公司商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃。
1.行業(yè)研究:通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道,與公司管理層交談,比較市場(chǎng)公開數(shù)據(jù),搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范xxx文件,以及主辦券商內(nèi)部行業(yè)分析師的分析研究等方法,審慎、客觀分析公司所處細(xì)分行業(yè)的基本情況和特有風(fēng)險(xiǎn)(如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等)。
2.公司產(chǎn)品考察:通過與公司經(jīng)營(yíng)管理層交談,實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù),訪談公司客戶等方法,調(diào)查公司產(chǎn)品或服務(wù)及其用途,了解產(chǎn)品種類、功能或服務(wù)種類及其滿足的客戶需求。
3.關(guān)鍵資源調(diào)查:通過實(shí)地考察、與管理層交談、查閱公司主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件等方法,結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn),調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依賴的關(guān)鍵資源。
4.公司業(yè)務(wù)流程調(diào)查:通過查閱公司業(yè)務(wù)制度、實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、對(duì)主要供應(yīng)商和客戶訪談等方法,結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn),了解公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程。
5.公司收益情況調(diào)查:通過查閱商業(yè)合同,走訪客戶和供應(yīng)商等方法,結(jié)合對(duì)公司產(chǎn)品或服務(wù)、關(guān)鍵資源和關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程的調(diào)查,了解公司如何獲得收益。
6.公司趨勢(shì)調(diào)查:通過與公司管理層交談,查閱董事會(huì)會(huì)議記錄、重大業(yè)務(wù)合同等方法,結(jié)合公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及公司目前所處的發(fā)展階段,了解公司整體發(fā)展規(guī)劃和各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo),分析公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃是否與現(xiàn)有商業(yè)模式一致,提示公司業(yè)務(wù)發(fā)展過程跌主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
(二)公司治理調(diào)查
1.了解三會(huì):通過查閱公司章程,了解公司組織結(jié)構(gòu),查閱股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)有關(guān)文件,調(diào)查公司三會(huì)的`建立健全及運(yùn)行情況,說明上述機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)的情況,關(guān)注公司章程和三會(huì)議事規(guī)則是否合法合規(guī),是否建立健全投資者關(guān)系管理制度,是否在公司章程中約定糾紛解決機(jī)制。
2.董事會(huì)對(duì)治理機(jī)制的評(píng)估:公司董事會(huì)對(duì)公司治理機(jī)制進(jìn)行訴訟評(píng)估,內(nèi)容包括現(xiàn)有公司治理機(jī)制在給股東提供合適的保護(hù)以及保xxx股東充分行使知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)等權(quán)利方面所發(fā)揮的作用、所存在的不足及解決方法等。
3.公司董事監(jiān)事調(diào)查:調(diào)查公司董事、監(jiān)事的簡(jiǎn)要情況,主要包括:姓名、國(guó)籍及境外居留權(quán)、xxx別、年齡、學(xué)歷、職稱;職業(yè)經(jīng)歷(參加工作以來的職業(yè)及職務(wù)情況);曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期;現(xiàn)任職務(wù)及任期;本人及其近親屬持有公司股份的情況;是否存在對(duì)外投資與公司存在利益沖突的情況。
另外,還包括xxxxxx調(diào)查、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查、政策制定執(zhí)行情況調(diào)查、管理層誠(chéng)信調(diào)查。
(三)公司財(cái)務(wù)調(diào)查
1.內(nèi)部控制五要素調(diào)查:通過考察控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評(píng)價(jià)等基本要素,評(píng)價(jià)公司內(nèi)容控制制度是否充分、合理、有效。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查:根據(jù)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告,分析公司最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo),并對(duì)其進(jìn)行逐年比較。
另外,還包括應(yīng)收賬款調(diào)查、存貨調(diào)查、公司投資調(diào)查、固定資產(chǎn)與折舊調(diào)查、無形資產(chǎn)調(diào)查、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備情況調(diào)查、歷次評(píng)估情況調(diào)查、應(yīng)付賬款調(diào)查、收入調(diào)查、成本調(diào)查、費(fèi)用調(diào)查、非經(jīng)常xxx損益調(diào)查、鼓勵(lì)政策調(diào)查、合并財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)查、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查、審計(jì)意見及事務(wù)所變更調(diào)查。
(四)公司合法合規(guī)調(diào)查
主要包括:公司設(shè)立及存續(xù)情況調(diào)查、重大違法違規(guī)調(diào)查、股權(quán)情況調(diào)查、財(cái)產(chǎn)合法xxx調(diào)查、重大債務(wù)調(diào)查、納稅情況調(diào)查、環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查等等。
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