金融體系與無尺度網(wǎng)絡(luò)論文

　　[摘要]目前，金融發(fā)展理論主要是從總量分析角度研究金融體系，本文參考了系統(tǒng)學(xué)關(guān)于無尺度網(wǎng)絡(luò)的理論分析，提出金融系統(tǒng)是一個無尺度網(wǎng)絡(luò)，具有強(qiáng)韌性和脆弱性的結(jié)構(gòu)特性，并提出保持大型金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)穩(wěn)健性，對保障我國金融系統(tǒng)清算和支付結(jié)算等主要功能實(shí)現(xiàn)具有重要意義。

　　[關(guān)鍵詞]無尺度網(wǎng)絡(luò) 復(fù)雜系統(tǒng) 金融體系

　　一、引言

　　對金融體系進(jìn)行系統(tǒng)研究，起始于戈德史密斯（Goldsmith。R。W）的《金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展》，他在該書中首次提出了衡量金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展水平的金融相關(guān)比率（FIR），即“某一時點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財富之比”。通過對金融相關(guān)比率的分析，他得出的結(jié)論是：盡管不同國家的起點(diǎn)各不相同，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展之間存在著大致平行的關(guān)系。他還指出“金融結(jié)構(gòu)越發(fā)達(dá)，金融工具和金融機(jī)構(gòu)提供的選擇機(jī)會就越多，資金總量的增加就越快，在一定的資金總量下，資金的使用效率就越高”。戈德史密斯對金融體系的研究，不僅利用金融相關(guān)比率進(jìn)行總量分析，也提出了結(jié)構(gòu)分析方法的重要性。而隨后金融發(fā)展理論的研究脈絡(luò)，更多的是僅沿著總量分析的框架開展，對金融體系結(jié)構(gòu)問題的研究關(guān)注甚少。其間雖然有銀行主導(dǎo)或市場主導(dǎo)的市場結(jié)構(gòu)對比研究，但筆者認(rèn)為，將銀行主導(dǎo)與市場主導(dǎo)對立起來分析是一個誤區(qū)，本質(zhì)上兩者間更多的是互補(bǔ)關(guān)系，而非競爭關(guān)系，都是金融體系結(jié)構(gòu)多樣化的必然要求。因此，本文主要借助系統(tǒng)學(xué)的研究成果，對金融體系的結(jié)構(gòu)特征作初步的分析。

　　二、無尺度網(wǎng)絡(luò)

　　系統(tǒng)學(xué)認(rèn)為，元素、結(jié)構(gòu)、環(huán)境三者共同決定系統(tǒng)的功能。設(shè)計具有特定功能的系統(tǒng)，須選擇具有一定性能的元素，選擇最佳的結(jié)構(gòu)方案，還要創(chuàng)造適當(dāng)?shù)沫h(huán)境條件。系統(tǒng)結(jié)構(gòu)是元素之間相對穩(wěn)定的、有一定規(guī)則的聯(lián)系方式的總和。按照結(jié)構(gòu)性質(zhì)分類，可以有空間結(jié)構(gòu)和時間結(jié)構(gòu)。元素在空間中的排列分布方式，稱為空間結(jié)構(gòu)，如晶體的點(diǎn)陣結(jié)構(gòu)，建筑物的立體結(jié)構(gòu)。系統(tǒng)運(yùn)行過程中呈現(xiàn)出來的內(nèi)在時間節(jié)律，如地球系統(tǒng)的周期運(yùn)動、生物鐘等，稱為時間結(jié)構(gòu)。系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性對系統(tǒng)功能有著重要作用，例如同樣或相近的元素，按不同結(jié)構(gòu)組織起來，系統(tǒng)功能就有優(yōu)劣高低之分，甚至?xí)�產(chǎn)生性質(zhì)不同的功能。

　　（一）無尺度網(wǎng)絡(luò)的定義。無尺度網(wǎng)絡(luò)指的是網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的連結(jié)分布遵循“冪次定律”，即任何節(jié)點(diǎn)與其他k個節(jié)點(diǎn)相連結(jié)的概率，與l/kn成正比。以往科學(xué)家對復(fù)雜系統(tǒng)結(jié)構(gòu)性問題的研究，一般認(rèn)為復(fù)雜系統(tǒng)是一個隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)，即系統(tǒng)中節(jié)點(diǎn)的連結(jié)方式是隨機(jī)的，因此絕大部分節(jié)點(diǎn)的連結(jié)數(shù)目會大致相同，隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點(diǎn)的分布方式將遵循鐘形的分布，連接數(shù)目比平均數(shù)高許多或低許多的節(jié)點(diǎn)都十分稀少。例如，1959年匈牙利數(shù)學(xué)家厄多斯（Erdos）和瑞尼（Renyi）提出通過在網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)間隨機(jī)地布置連結(jié)，就可以有效地模擬出通信和生命科學(xué)網(wǎng)絡(luò)這類系統(tǒng)。1998年美國科學(xué)家阿爾伯特·拉茲洛·巴拉巴斯（Albert—Laszlo Barabasi）和埃里克·博納博（Eric Bonabeau）在開展互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目研究初期，認(rèn)為人們會根據(jù)自己的興趣決定連結(jié)網(wǎng)絡(luò)文件的網(wǎng)站，而個人興趣的多樣性和可選擇的網(wǎng)頁數(shù)量巨大，也假定互聯(lián)網(wǎng)的連結(jié)模式將呈現(xiàn)出隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)的特征。然而，研究結(jié)果卻推翻了這個預(yù)測，事實(shí)上互聯(lián)網(wǎng)是由少數(shù)高連結(jié)性的頁面串連起來的，80%以上頁面的連結(jié)數(shù)不到4個。然而只占節(jié)點(diǎn)總數(shù)不到萬分之一的極少數(shù)節(jié)點(diǎn)，卻有1000個以上的連結(jié)，也就是說網(wǎng)頁的連結(jié)分布遵循“冪次定律”，任何節(jié)點(diǎn)與其他k個節(jié)點(diǎn)相連結(jié)的概率，與l/kn成正比，而且，n值通常介于2—3之間。冪次定律和表征隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)的鐘形分布大相徑庭，冪次定律說明互聯(lián)網(wǎng)是由少數(shù)集散節(jié)點(diǎn)所主控的系統(tǒng)。

　　隨后的研究，也在很多不同的系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)了無尺度的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)特征。如以光纖或其他通信線路連接的路由器網(wǎng)絡(luò)，電子郵件所連結(jié)的人際網(wǎng)絡(luò)，物理和計算機(jī)等一些學(xué)科科學(xué)家之間的合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，美國生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)，古菌域、細(xì)菌域和真核生物的細(xì)胞代謝網(wǎng)絡(luò)。這些本質(zhì)上不同的各種系統(tǒng)，卻具有相同的結(jié)構(gòu)特征，即不僅是無尺度的，而且有著一個共同點(diǎn)，系統(tǒng)節(jié)點(diǎn)的連結(jié)分布遵循的“冪次定律”中，kn項(xiàng)中的n值通常介于2~3之間。

　�。ǘ�）無尺度網(wǎng)絡(luò)的特性。阿爾伯特和埃里克的研究認(rèn)為，無尺度網(wǎng)絡(luò)具有以下的特性：

　　1、網(wǎng)絡(luò)成長性。無尺度網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)數(shù)量均呈現(xiàn)高增長現(xiàn)象，例如互聯(lián)網(wǎng)的頁面數(shù)量，1990年整個互聯(lián)網(wǎng)只有一個網(wǎng)頁，而到今天它的網(wǎng)頁數(shù)已經(jīng)是數(shù)以億計，其它大部分網(wǎng)絡(luò)也都具有類似的發(fā)展過程�；ヂ�(lián)網(wǎng)在起步階段只有幾個路由器，隨著新的路由器與網(wǎng)絡(luò)原有的路由器相連結(jié)，如今路由器的數(shù)量已經(jīng)高達(dá)百萬以上。這些現(xiàn)實(shí)中的無尺度網(wǎng)絡(luò)，均具有不斷快速成長的重要特性。

　　2、優(yōu)先連結(jié)性。無尺度網(wǎng)絡(luò)新增節(jié)點(diǎn)在連結(jié)過程中，并非所有舊節(jié)點(diǎn)的機(jī)會都是平等的，這種現(xiàn)象也稱之為“馬太效應(yīng)”。例如，在選擇將網(wǎng)頁連結(jié)到何處時，盡管人們可以從數(shù)十億個網(wǎng)站中進(jìn)行選擇，然而我們大部分人只熟悉整個互聯(lián)網(wǎng)的一小部分，這一小部分往往就是那些擁有較多連結(jié)的站點(diǎn)，只要連結(jié)到這些站點(diǎn)，就等于基本聯(lián)結(jié)了整個網(wǎng)絡(luò)。這種“優(yōu)先連結(jié)”的過程，也發(fā)生在其他網(wǎng)絡(luò)。在互聯(lián)網(wǎng)，那些連結(jié)較多的路由器通常擁有更大的帶寬；在美國的生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)，知名公司更容易吸引到同盟者的參與合作。

　　3、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)韌性。研究中發(fā)現(xiàn)，無尺度復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)對隨機(jī)的意外故障具有很強(qiáng)的承受能力。例如，路由器網(wǎng)絡(luò)中每時每刻都有數(shù)百個路由器失效，但互聯(lián)網(wǎng)卻很少因此受到大的影響。模擬實(shí)驗(yàn)證明，即使從互聯(lián)網(wǎng)路由器中隨機(jī)選擇的失效節(jié)點(diǎn)比例高達(dá)80%，剩余的路由器還是能組成一個完整的集群并保證任意兩個節(jié)點(diǎn)間存在通路。研究認(rèn)為，無尺度網(wǎng)絡(luò)對隨機(jī)性的意外故障具有強(qiáng)韌性的特征，本質(zhì)上源于這些網(wǎng)絡(luò)的非同質(zhì)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)。隨機(jī)去除方式所破壞的主要是那些不重要的節(jié)點(diǎn)，因?yàn)樗鼈兊臄?shù)目遠(yuǎn)大于集散節(jié)點(diǎn)，因而去除它們不會對網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大的影響。

　　4。網(wǎng)絡(luò)脆弱性。無尺度網(wǎng)絡(luò)過分依賴集散節(jié)點(diǎn)，使其面對主要集散節(jié)點(diǎn)的蓄意攻擊時可能不堪一擊。模擬試驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，只要去除少數(shù)幾個主要集散節(jié)點(diǎn)，就可導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)潰散成孤立無援的小群路由器。因此，一次有組織的協(xié)同攻擊，只要去除掉若干個集散節(jié)點(diǎn)（先去除最大的，再去除次大的，依次類推），當(dāng)有5%~10%的集散節(jié)點(diǎn)同時失效時，就足以造成無尺度網(wǎng)絡(luò)的嚴(yán)重破壞。

　　三、金融體系與無尺度網(wǎng)絡(luò)

　　金融體系是一個有關(guān)資金集中、流動、分配和再分配的系統(tǒng)。它由資金的流出方（資金盈余方）、流入方（資金短缺方）和連接這兩者的金融中介機(jī)構(gòu)與金融市場，以及對這三方進(jìn)行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同組成。居民、企業(yè)、中介組織和政府機(jī)構(gòu)都是金融系統(tǒng)的要素，他們在金融活動中相互作用和相互制約，

　　形成了一個有機(jī)的系統(tǒng)。金融系統(tǒng)個體的種類主要有家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等，其中有些個體的數(shù)量是很大的。如金融系統(tǒng)中的家庭數(shù)以百萬、千萬、億計量的。如中國的人口有13億，家庭的個數(shù)多達(dá)數(shù)億。企業(yè)的個數(shù)隨國家的大小不同，可以是萬、十萬、百萬……金融機(jī)構(gòu)類型也是多樣化，如商業(yè)銀行、保險公司、信托投資公司、證券公司等。

　　筆者認(rèn)為，金融系統(tǒng)呈現(xiàn)出的結(jié)構(gòu)特征，是一個無尺度網(wǎng)絡(luò)，而不是一個隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。一方面，近年來包括中國在內(nèi)的新興市場主要國家和地區(qū)的金融體系，均呈現(xiàn)了快速增長態(tài)勢。另一方面，一些大型金融機(jī)構(gòu)作為金融體系中的集散節(jié)點(diǎn)，優(yōu)先連結(jié)的特性十分明顯。以國際貨幣基金組織關(guān)于新興市場主要國家和地區(qū)的銀行業(yè)集中度的研究為例，存款總額比重前3位和前10位的銀行占市場份額平均約為50%和80%，也就是說，不論各新興市場國家和地區(qū)具體情況如何不同，但在銀行業(yè)發(fā)展和演化過程中，最終形成的市場結(jié)構(gòu)均具有大致相同的結(jié)構(gòu)特征，即存款總額比重前3位和前10位的銀行占市場份額平均約為50%和80%，這充分說明了銀行系統(tǒng)也是一個無尺度網(wǎng)絡(luò)，大型銀行機(jī)構(gòu)在其中扮演著集散節(jié)點(diǎn)的角色。

　　事實(shí)上，如果將金融體系理解為一個無尺度網(wǎng)絡(luò)，則個人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等均是網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)，個人和企業(yè)從數(shù)量上占網(wǎng)絡(luò)中結(jié)點(diǎn)的絕大多數(shù)，但它們僅與網(wǎng)絡(luò)中少數(shù)的金融機(jī)構(gòu)相聯(lián)系，因此是屬于分散節(jié)點(diǎn)，而金融機(jī)構(gòu)盡管僅占極少數(shù)，但它們卻與網(wǎng)絡(luò)中大多數(shù)節(jié)點(diǎn)相聯(lián)系，因此屬于無尺度網(wǎng)絡(luò)中的集散節(jié)點(diǎn)。如果將金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)作為一個子系統(tǒng)，也是一個無尺度網(wǎng)絡(luò)，大型的金融機(jī)構(gòu)扮演著集散節(jié)點(diǎn)角色，與大多數(shù)中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金業(yè)務(wù)往來，而中小型金融機(jī)構(gòu)僅是與個別大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來，并且是通過這些大型金融機(jī)構(gòu)與其它金融機(jī)構(gòu)間接發(fā)生聯(lián)系。

　　如果將金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)看成是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各行各業(yè)的興衰均可能對金融系統(tǒng)造成沖擊，假定各行各業(yè)的興衰是獨(dú)立于金融系統(tǒng)之外的隨機(jī)性事件，則其對金融系統(tǒng)的沖擊主要是一種隨機(jī)性沖擊，因此，金融系統(tǒng)作為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，演化過程中形成的無尺度網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征，與其在應(yīng)對各行各業(yè)的興衰過程中表現(xiàn)出的良好穩(wěn)定性是相適應(yīng)的。此外，默頓和博迪金提出，金融體系的主要功能是在一個不確定的環(huán)境中，幫助地區(qū)或國家之間配置和使用經(jīng)濟(jì)資源。金融系統(tǒng)的主要功能包括清算和支付結(jié)算，聚集和分配資源、在不同時間和不同空間之間轉(zhuǎn)移資源。筆者認(rèn)為，金融系統(tǒng)演化過程中形成的無尺度網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征，有利于更好地實(shí)現(xiàn)清算和支付結(jié)算等主要功能，保持系統(tǒng)功能在外部隨機(jī)性沖擊下具有的強(qiáng)韌性。

　　以清算和支付結(jié)算功能為例，金融系統(tǒng)中的各個節(jié)點(diǎn)，包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個人等，均不時受到各種各樣的隨機(jī)性外部沖擊，許多節(jié)點(diǎn)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，甚至陷入財務(wù)危機(jī)，如果清算和支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)是個隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)，則該網(wǎng)絡(luò)極有可能陷入癱瘓。但現(xiàn)實(shí)中，金融系統(tǒng)形成的無尺度網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征，卻保證了金融系統(tǒng)不會陷入癱瘓之中，其主要的清算和支付結(jié)算功能仍然可以維持。當(dāng)然，金融系統(tǒng)作為一個無尺度網(wǎng)絡(luò)也有脆弱性，當(dāng)主要節(jié)點(diǎn)遭遇蓄意沖擊，或者其自身機(jī)能不完善而陷入財務(wù)危機(jī)時，整個金融系統(tǒng)主要功能的實(shí)現(xiàn)將大打折扣。例如，東南亞金融危機(jī)中，外國對沖基金對其金融市場進(jìn)行蓄意沖擊，致使主要金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，造成了整個金融體系動蕩不安，清算和支付結(jié)算等主要功能出現(xiàn)嚴(yán)重障礙，進(jìn)而波及到經(jīng)濟(jì)實(shí)體各個部門。

　　四、結(jié)論與政策建議

　　阿爾伯特和埃里克認(rèn)為，為了避免因惡意攻擊帶來網(wǎng)絡(luò)的大規(guī)模破壞，最有效的辦法就是保護(hù)好集散節(jié)點(diǎn)。筆者認(rèn)為，考慮到無尺度網(wǎng)絡(luò)具有的強(qiáng)韌性和脆弱性的雙重特性，因此，保護(hù)好金融系統(tǒng)中集散節(jié)點(diǎn)對我國金融體系的發(fā)展意義重大。

　　目前，我國金融系統(tǒng)存在的主要問題是大型金融機(jī)構(gòu)作為系統(tǒng)的主要節(jié)點(diǎn)，在財務(wù)方面存在著極大隱憂，表2是國內(nèi)外商業(yè)銀行主要經(jīng)營指標(biāo)的比較。

　　資產(chǎn)規(guī)模位于前列的工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，如果不能有效地改進(jìn)其財務(wù)狀況，一旦發(fā)生財務(wù)危機(jī)，其對我國金融系統(tǒng)造成的整體沖擊將是巨大的。因此，筆者認(rèn)為，近年來我國不惜采取一些非市場化手段，來彌補(bǔ)一些大型金融機(jī)構(gòu)的潛在虧損，并通過海外上市方式引入戰(zhàn)略投資者來強(qiáng)化內(nèi)部市場化運(yùn)行機(jī)制，有其合理性和必要性。只有完善和改進(jìn)金融市場中資產(chǎn)規(guī)模位居前列的大型金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)穩(wěn)健性，才能使我國金融系統(tǒng)清算和支付結(jié)算、聚集和分配資源、在不同時間和不同空間之間轉(zhuǎn)移資源等主要功能得到保障，整個國民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)才不會出現(xiàn)陷入動蕩之中。

　　[參考文獻(xiàn)]

　　[1] Albert-Laszlo Barabasi 和Eric Bonabeau.無尺度網(wǎng)絡(luò)[J].科學(xué)美國人中文版,2003,(7).

　　[2] 李幼平.無尺度現(xiàn)象引發(fā)的思考——文化傳播對網(wǎng)絡(luò)的反作用[DB].傳媒投資網(wǎng)2005,(3).

　　[3] 唐芙蓉,蔡紹洪,李朝輝.無尺度網(wǎng)絡(luò)中的統(tǒng)計力學(xué)特征[J].貴州大學(xué)學(xué)報,2005,(1).

　　[4] 劉青,劉壽強(qiáng).無尺度網(wǎng)絡(luò)在反蠕蟲領(lǐng)域的應(yīng)用[J].計算機(jī)安全,2005,(7).

　　[5] 曹黎.無尺度網(wǎng)絡(luò)面臨安全問題[J].IT時代周刊計算機(jī)安全,2004,(12/14).

　　[6] 吳家睿.生物系統(tǒng)的分子構(gòu)建[J].科學(xué),2006,(9).

　　[7] 陳關(guān)榮.復(fù)雜動力網(wǎng)絡(luò)的研究將是新世紀(jì)科學(xué)技術(shù)前沿的戰(zhàn)略性課題之一[Z].香港城市大學(xué)“混沌控制與同步”研究中心.

【金融體系與無尺度網(wǎng)絡(luò)論文】相關(guān)文章：

復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)挖掘論文11-15

網(wǎng)絡(luò)通信論文（精選5篇）11-19

[經(jīng)典]計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用論文07-20

網(wǎng)絡(luò)營銷論文摘要（精選6篇）11-17

計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用論文07-20

網(wǎng)絡(luò)安全論文范文（通用14篇）09-08

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全的論文范文（精選14篇）09-27

計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)工程論文07-29

基于典型相關(guān)分析方法的尺度不變特征變換10-26

豆渣漚肥無臭無蟲無翻拌傻瓜方法08-26