公司資產(chǎn)評估報(bào)告

時(shí)間：2024-06-18 12:26:27 資產(chǎn)評估報(bào)告我要投稿

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公司資產(chǎn)評估報(bào)告范本

　　注冊資產(chǎn)評估師聲明

公司資產(chǎn)評估報(bào)告范本

　　摘要

　　資產(chǎn)評估報(bào)告書

　　一、委托方、被評估企業(yè)(或者產(chǎn)權(quán)持有者)及其他評估報(bào)告使用者

　　二、評估目的

　　三、評估對象和評估范圍

　　四、價(jià)值類型及其定義

　　五、評估基準(zhǔn)日

　　六、評估原則

　　七、評估依據(jù)

　　八、評估方法

　　、評估程序?qū)嵤┻^程和情況

　　十、評估假設(shè)

　　十一、評估結(jié)論

　　十二、特別事項(xiàng)說明

　　十三、評估報(bào)告使用限制說明

　　十四、評估報(bào)告日

　　資產(chǎn)評估報(bào)告書附件

注冊資產(chǎn)評估師聲明

　　1.我們在執(zhí)行本資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則;根據(jù)我們在執(zhí)業(yè)過程中搜集到的資料，評估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對評估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　2.評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托方、被評估企業(yè)申報(bào)并經(jīng)其蓋章確認(rèn);所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。

　　3.我們與評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見。

　　4.我們已對評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查;我們已對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請委托方及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具評估報(bào)告的要求。

　　5.我們出具的評估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)論受評估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，評估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓

　　持有的xx基金管理有限公司部分股權(quán)項(xiàng)目

　　資產(chǎn)評估報(bào)告書

　　中和評報(bào)字(20xx)第V2021-2號(hào)

摘要

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司：

　　中和資產(chǎn)評估有限公司(以下簡稱“本公司”)接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估原則，分別采用成本法和市場法，按照必要的評估程序，對xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)濟(jì)行為涉及的xx基金管理有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值在評估基準(zhǔn)日20xx年6月30日所表現(xiàn)的市場價(jià)值進(jìn)行了評估。評估結(jié)果有效期為一年�，F(xiàn)將資產(chǎn)評估結(jié)果揭示如下：

　　根據(jù)本項(xiàng)目的具體情況，本次評估選取市場法結(jié)果作為本次評估結(jié)論。

　　在評估基準(zhǔn)日20xx年6月30日，持續(xù)經(jīng)營前提下，經(jīng)市場法評估，xx基金管理有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為7,381.74萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為1,136.43萬元，股東權(quán)益賬面價(jià)值為6,245.31萬元，市場法評估后的股東權(quán)益評估價(jià)值為18,951.58萬元，增值額為12,706.27萬元，增值率為203.45%。

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的xx基金管理有限公司26%股東權(quán)益價(jià)值為4,927.41萬元。

　　以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報(bào)告正文。

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓

　　持有的xx基金管理有限公司部分股權(quán)項(xiàng)目

　　資產(chǎn)評估報(bào)告書

　　中和評報(bào)字(20xx)第V2021-2號(hào)

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司：

　　一、委托方、被評估企業(yè)(或者產(chǎn)權(quán)持有者)及其他評估報(bào)告使用者

　　委托方一(暨產(chǎn)權(quán)持有者)：xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司

　　被評估企業(yè)：xx基金管理有限公司

　　(一)委托方簡介

　　名稱：xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司(以下簡稱：“xx財(cái)務(wù)”)

　　住所：北京市東城區(qū)安定門外青年湖南街19號(hào)

　　法定代表人：馬之庚

　　注冊資本：641xx萬元

　　實(shí)收資本：641xx萬元

　　公司類型：有限責(zé)任公司

　　經(jīng)營范圍：對成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒定及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù);協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付;經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù);對成員單位提供擔(dān)保;辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資;對成員單位辦理了票據(jù)承兌與貼現(xiàn);辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì);吸收成員單位的存款;對成員單位辦理貸款及融資租賃;從事同業(yè)拆借;對金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資;有價(jià)證券投資;承銷成員單位的企業(yè)債券;經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券。

　　(二)被評估企業(yè)簡介

　　1.注冊情況：

　　被評估單位：xx基金管理有限公司

　　企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照號(hào):120xxxxxxxxxx9654

　　注冊地址：xx市xx區(qū)xx道xx號(hào)xx國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心xx座16層

　　法定代表人：李xx

　　注冊資本：xx億元人民幣

　　企業(yè)類型：有限責(zé)任公司

　　成立日期：20xx年11月8日

　　經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務(wù);發(fā)起設(shè)立證券投資基金;從事中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。(國家有專項(xiàng)專營規(guī)定的按國家規(guī)定執(zhí)行)(涉及行業(yè)審批的經(jīng)營項(xiàng)目有效期限以許可證有效期截至日為準(zhǔn))。

　　xx基金管理有限公司是由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)證監(jiān)基金字(2004)164號(hào)文批準(zhǔn)在中華人民共和國天津市注冊成立的有限責(zé)任公司。本公司由天津信托有限責(zé)任公司、xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司和山西漳澤電力股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立，于2004年11月8日獲得天津市工商行政管理局頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照。本公司注冊資本為1億元，資本投入業(yè)經(jīng)德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司德師京(驗(yàn))報(bào)字(03) 第023號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。于20xx年6月30日，本公司股東及持股比例：

　　股東名稱股本金額(元) 持股比例

　　天津信托有限責(zé)任公司 48,000,000 48.00%

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司 26,000,000 26.00%

　　內(nèi)蒙古君正能源化工股份有限公司 26,000,000 26.00%

　　合計(jì) xx0,000,000 xx0.00%

　　本公司在北京設(shè)立分公司，并于2005年4月25日獲得北京市工商行政管理局頒發(fā)的分公司營業(yè)執(zhí)照。分公司經(jīng)批準(zhǔn)及實(shí)際從事的經(jīng)營范圍為基金銷售、基金產(chǎn)品研究等。

　　本公司在上海設(shè)立分公司，并于20xx年2月20日獲得上海市工商行政管理局頒發(fā)的分公司營業(yè)執(zhí)照。分公司經(jīng)批準(zhǔn)及實(shí)際從事的經(jīng)營范圍為基金銷售及公司授權(quán)的其他業(yè)務(wù)。

　　截至20xx年6月30日，資產(chǎn)總額7,381.74萬元，負(fù)債總額1,136.43萬元，凈資產(chǎn)6,245.31萬元，利潤總額-806.97萬元，凈利潤-806.97萬元。

　　2.委托方與被評估企業(yè)之間的關(guān)系

　　委托方是被評估企業(yè)的股東之一，截至評估基準(zhǔn)日持有被評估企業(yè)26%的股權(quán)。

　　(三)其他評估報(bào)告使用者

　　本評估報(bào)告僅供委托方和國家法律、法規(guī)規(guī)定的評估報(bào)告使用者使用，不得被任何第三方使用或依賴。

　　二、評估目的

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的xx基金管理有限公司部分股權(quán)，需要對涉及的xx基金管理有限公司的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估，以確定其在評估基準(zhǔn)日20xx年6月30日的價(jià)值，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供價(jià)值依據(jù)。

　　本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已經(jīng)取得中國xx工業(yè)集團(tuán)公司《關(guān)于xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓持有的xx基金管理有限公司和中國xx基金管理有限公司有限責(zé)任公司股權(quán)的批復(fù)》【xx資字(2009)989號(hào)】。

　　三、評估對象和評估范圍

　　本次評估的對象是xx基金管理有限公司的全部股東權(quán)益價(jià)值。

　　評估范圍是xx基金管理有限公司經(jīng)審計(jì)后賬面上列示的全部資產(chǎn)及負(fù)債。資產(chǎn)總額7,381.74萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)2,789.72萬元，非流動(dòng)資產(chǎn)4,592.02萬元;負(fù)債總額1,136.43萬元，其中流動(dòng)負(fù)債1,136.43萬元，非流動(dòng)負(fù)債0萬元;凈資產(chǎn)6,245.31萬元。詳細(xì)見下表：

　　20xx年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表

　　金額單位：人民幣元

　　資產(chǎn) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)

　　資產(chǎn)：　負(fù)債：

　　貨幣資金 18,1xx,377.05 交易性金融負(fù)債

　　其中：一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 17,087,458.00 衍生金融負(fù)債

　　專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備　賣出回購金融資產(chǎn)款

　　交易性金融資產(chǎn) 　應(yīng)付職工薪酬 1,856,183.27

　　其中: 成本　應(yīng)付賬款 8,193,962.87

　　公允價(jià)值變動(dòng) 　應(yīng)交稅費(fèi) 1,314,116.81

　　衍生金融資產(chǎn) 　應(yīng)付利息

　　買入返售金融資產(chǎn) 　預(yù)計(jì)負(fù)債

　　應(yīng)收利息　長期應(yīng)付款

　　存出保證金 2,843,812.16 長期借款

　　應(yīng)收賬款 4,690,267.78 遞延所得稅負(fù)債

　　可供出售金融資產(chǎn) 19,993,114.92 其他負(fù)債

　　其中: 成本 21,175,983.89 負(fù)債合計(jì) 11,364,262.95

　　應(yīng)計(jì)利息　股東權(quán)益：

　　公允價(jià)值變動(dòng) -1,182,868.97 實(shí)收資本 xx0,000,000.00

　　利息調(diào)整　資本公積 -887,151.72

　　可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 17,555,559.60

　　持有至到期投資　未分配利潤 -54,215,265.99

　　其中:成本　股東權(quán)益合計(jì) 62,453,141.89

　　應(yīng)計(jì)利息

　　利息調(diào)整

　　持有至到期金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

　　投資性房地產(chǎn)

　　固定資產(chǎn) 15,336,064.92

　　在建工程 4,012,803.24

　　無形資產(chǎn) 4,707,283.51

　　遞延所得稅資產(chǎn) 1,870,948.67

　　長期待攤費(fèi)用

　　其他資產(chǎn) 2,252,732.59

　　資產(chǎn)總計(jì) 73,817,404.84 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 73,817,404.84

　　以上評估范圍與委托評估的范圍及被評估單位所申報(bào)評估的范圍一致，并且經(jīng)中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)(報(bào)告號(hào)：(20xx)中勤審字第號(hào))。

　　本次納入評估范圍的資產(chǎn)及負(fù)債基本情況如下：

　　(一)流動(dòng)資產(chǎn)

　　評估范圍為xx基金管理有限公司申報(bào)評估的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存出保證金和其他流動(dòng)資產(chǎn)。上述資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的賬面值如下所示：

　　金額單位：人民幣元

　　科目名稱賬面價(jià)值比例

　　貨幣資金 18,1xx,377.05 64.92%

　　應(yīng)收賬款 4,690,267.78 16.81%

　　存出保證金 2,843,812.16 xx.19%

　　其他流動(dòng)資產(chǎn) 2,252,732.59 8.08%

　　流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 27,897,189.58 xx0.00%

　　貨幣資金主要包括現(xiàn)金、銀行存款;應(yīng)收款主要包括應(yīng)收管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)金;存出保證金包括中登開戶保證金、備付金和房屋租賃押金;其他流動(dòng)資產(chǎn)主要是個(gè)人備用金、押金等。

　　(二)固定資產(chǎn)

　　1.機(jī)電設(shè)備

　　本次機(jī)電設(shè)備評估的范圍是企業(yè)申報(bào)評估的電子設(shè)備和運(yùn)輸車輛，截至20xx年6月30日，賬面原值合計(jì)17,587,087.59元, 賬面凈值合計(jì)3,652,351.25元，共計(jì)436項(xiàng)(臺(tái))。

　　上述設(shè)備主要分布于企業(yè)辦公場所之內(nèi)。

　　2.房屋建筑物

　　xx基金管理有限公司此次申報(bào)的固定資產(chǎn)-房屋建筑物共11項(xiàng)，總建筑面積1662.98平方米。其中辦公用房xx項(xiàng)，位于河西區(qū)馬場道59號(hào)天津經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心1401-14xx房間，建筑面積1662.98平方米;地下停車位1項(xiàng)共2個(gè)停車位。賬面原值14,155,991.20元，賬面凈值11,683,713.67元。

　　(三)負(fù)債

　　評估范圍為xx基金管理有限公司申報(bào)的負(fù)債包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付帳款。負(fù)債評估基準(zhǔn)日賬面值如下：

　　金額單位：人民幣元

　　科目名稱賬面價(jià)值比例

　　應(yīng)付賬款 8,193,962.87 72.xx%

　　應(yīng)付職工薪酬 1,856,183.27 16.33%

　　應(yīng)交稅費(fèi) 1,314,116.81 11.56%

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 11,364,262.95 xx0.00%

　　四、價(jià)值類型及其定義

　　根據(jù)評估目的和委估資產(chǎn)的特點(diǎn)，考慮市場條件及評估對象的使用等并無特別限制和要求，因此確定本次評估結(jié)論的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。

　　五、評估基準(zhǔn)日

　　本報(bào)告的評估基準(zhǔn)日是20xx年6月30日。評估基準(zhǔn)日期的確定是根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生時(shí)間與評估基準(zhǔn)日期盡可能接近，并考慮本次經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)資料的完整性、利率和匯率變化等因素確定。企業(yè)申報(bào)資料均基于評估基準(zhǔn)日，評估中所采用的價(jià)格也均是評估基準(zhǔn)日的標(biāo)準(zhǔn)。

　　本報(bào)告的評估基準(zhǔn)日與業(yè)務(wù)約定書的評估基準(zhǔn)日一致。

　　六、評估原則

　　(一)遵循客觀性、獨(dú)立性、公正性、科學(xué)性原則;

　　(二)遵循專業(yè)性原則;

　　(三)遵循產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)原則;

　　(四)遵循資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營原則、替代原則和公開市場原則。

　　七、評估依據(jù)

　　經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)：

　　中國xx工業(yè)集團(tuán)公司《關(guān)于xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓持有的xx基金管理有限公司和中國xx基金管理有限公司有限責(zé)任公司股權(quán)的批復(fù)》【xx資字(2009)989號(hào)】。

　　法律法規(guī)和評估準(zhǔn)則依據(jù)：

　　(一)中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過);

　　(二)國務(wù)院91號(hào)令《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(1991年);

　　(三)原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)[1992]36號(hào)《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》;

　　(四)原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)[1996]23號(hào)《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)<資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見(試行)>的通知》;

　　(五)國務(wù)院國資委第12號(hào)令《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理辦法》;

　　(六)財(cái)政部令第14號(hào)《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》;

　　(七)國資委、財(cái)政部第3號(hào)令《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》;

　　(八)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào);

　　(九)《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》國務(wù)院國資委國資產(chǎn)權(quán)發(fā)(2006)306號(hào);

　　(十)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》;

　　(十一)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》(財(cái)企[2004]20號(hào));

　　(十二)《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》(財(cái)企[2004]20號(hào));

　　(十三)《注冊資產(chǎn)評估師關(guān)注評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(會(huì)協(xié)[2003]18號(hào));

　　(十四)《企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見(試行)》(中評協(xié)[2004]134號(hào);

　　(十五)關(guān)于印發(fā)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則-評估報(bào)告》等7項(xiàng)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的通知(中評協(xié)[2007]189號(hào));

　　(十六)中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)關(guān)于印發(fā)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》的通知(中評協(xié)[2008]217號(hào));

　　(十七)中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)關(guān)于印發(fā)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》的通知(中評協(xié)[2008]218號(hào));

　　(十八)《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》;

　　(十九)《中華人民共和國證券法》;

　　(二十)《中華人民共和國證券投資基金法》;

　　(二十一)《中華人民共和國公司法》;

　　(二十二)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》;

　　產(chǎn)權(quán)依據(jù)：

　　(一)xx基金管理有限公司房屋所有權(quán)證;

　　(二)xx基金管理有限公司車輛行駛證;

　　(三)其他有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明。

　　取價(jià)依據(jù)：

　　(一)國務(wù)院[2000]第294號(hào)《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》;

　　(二)原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)國經(jīng)貿(mào)[1997]456號(hào)《汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)》;

　　(三)國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)等部門《關(guān)于調(diào)整輕型載貨汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的通知》(國經(jīng)貿(mào)經(jīng)[1998]407號(hào));

　　(四)國經(jīng)貿(mào)資源[2000]1202號(hào)《關(guān)于調(diào)整汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)若干規(guī)定的通知》;

　　(五)《中和資產(chǎn)評估有限公司價(jià)格查詢系統(tǒng)》;

　　(六)《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》及相關(guān)文件;

　　(七)評估人員收集的房屋所在地房地產(chǎn)價(jià)格信息及相關(guān)資料;

　　(八)Wind資料庫。

　　()評估人員對評估對象進(jìn)行勘察核實(shí)的記錄;

　　(十)xx基金管理有限公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、成本費(fèi)用表等財(cái)務(wù)報(bào)表;

　　(十一)評估人員收集的相關(guān)市場資料;

　　(十二)與此次整體資產(chǎn)評估有關(guān)的其它資料。

　　八、評估方法

　　資產(chǎn)評估基本方法包括市場法、收益法和成本法。具體評估時(shí)需根據(jù)評估對象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評估基本方法。

　　市場法是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價(jià)值的評估思路。

　　收益法是指通過將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價(jià)值的評估思路。

　　成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價(jià)值的評估思路。

　　待估對象近幾年業(yè)績不佳，連續(xù)三年虧損或微利經(jīng)營，企業(yè)未來收益具有很大的不確定因素，因此不適于采用收益法。

　　市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評價(jià)評估對象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值，它具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數(shù)據(jù)直接取材于市場、評估結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn)。隨著股權(quán)分置改革的完成和我國資本市場的轉(zhuǎn)暖，公募基金的規(guī)模迅速壯大，基金管理公司盈利水平迅猛增長，相應(yīng)的基金管理公司股權(quán)的交易也日益活躍，評估人員通過對最近兩年基金管理公司股權(quán)交易案例進(jìn)行調(diào)查分析，認(rèn)為此次適宜采用市場比較法進(jìn)行評估。

　　本次評估采用成本法和市場法。具體的評估方法如下：

　　成本法

　　(一)流動(dòng)資產(chǎn)：本次評估將其分為以下幾類，采用不同的評估方法分別進(jìn)行評估：

　　1.貨幣類流動(dòng)資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和銀行存款，通過現(xiàn)金盤點(diǎn)、核實(shí)銀行對賬單、銀行函證等，人民幣貨幣資產(chǎn)以核實(shí)后的價(jià)值確定評估值;

　　2.債權(quán)類流動(dòng)資產(chǎn)：包括應(yīng)收賬款、存出保證金，主要是在清查核實(shí)其賬面余額的基礎(chǔ)上，估計(jì)可能的壞賬損失來確定評估值;

　　3.其他流動(dòng)資產(chǎn)：主要是個(gè)人備用金、押金等，主要是在清查核實(shí)其賬面余額的基礎(chǔ)上，估計(jì)可能的壞賬損失來確定評估值;

　　(二)機(jī)器設(shè)備：采用重置成本法進(jìn)行評估;

　　評估價(jià)值 = 重置全價(jià)×綜合成新率

　　(三)負(fù)債：負(fù)債評估值根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定。

　　市場法：

　　企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價(jià)值的評估思路。

　　市場法中常用的兩種方法是參考企業(yè)比較法和并購案例比較法。

　　參考企業(yè)比較法是指通過對資本市場上與被評估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出評估對象價(jià)值的方法。

　　并購案例比較法是指通過分析與被評估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的公司的買賣、收購及合并案例，獲取并分析這些交易案例的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出評估對象價(jià)值的方法。

　　目前我國資本市場尚未有基金管理公司類似的上市公司，雖然有信托類和券商類的上市公司，但是由于它們在資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)管理的收費(fèi)模式、資產(chǎn)管理收入在總業(yè)務(wù)收入中所占的比重差異較大，因此，此次不適宜采用參考企業(yè)比較法評估。

　　2005年以來，隨著股權(quán)分置改革的完成和我國資本市場的轉(zhuǎn)暖，公募基金的規(guī)模迅速壯大，基金管理公司盈利水平迅猛增長，相應(yīng)的基金管理公司股權(quán)的交易也日益活躍，評估人員通過對最近幾年基金管理公司股權(quán)交易案例進(jìn)行調(diào)查分析，認(rèn)為此次適宜采用并購案例比較法進(jìn)行評估。

　　基金管理公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)屬于“受人之托、代理理財(cái)”的范疇，其主要的業(yè)務(wù)收入來源為基金管理費(fèi)收入�；鸸芾碣M(fèi)一般是根據(jù)基金的投資類型，按照基金管理資產(chǎn)規(guī)模的一定百分比計(jì)提。因此，基金管理資產(chǎn)規(guī)模在一定程度上反映了基金管理公司的收入規(guī)模和股權(quán)價(jià)值�；鸸芾砉竟芾碣Y產(chǎn)的規(guī)模一般和基金投資收益、基金銷售渠道、研投能力、公司品牌等關(guān)系密切，而和基金管理公司的資本金多少?zèng)]有直接的關(guān)系。

　　基于上述分析，在采用市場法評估基金管理公司的股權(quán)價(jià)值時(shí)，常用的評估模型有市盈率(P/E)乘數(shù)模型、價(jià)格與管理資產(chǎn)規(guī)模比率(Price/AUM)乘數(shù)模型等。而評估傳統(tǒng)行業(yè)常用的市凈率(P/B)乘數(shù)模型則不適宜基金管理公司的股權(quán)價(jià)值評估。

　　和P/E乘數(shù)模型相比，Price/AUM乘數(shù)模型簡明的反應(yīng)了基金管理公司的股權(quán)價(jià)值和資產(chǎn)管理規(guī)模之間的關(guān)系，因此，Price/AUM乘數(shù)模型在評估基金管理公司的股權(quán)價(jià)值時(shí)應(yīng)用更為普遍。此次市場法評估最終確定采用P/A乘數(shù)模型。

　　Price/AUM乘數(shù)模型是將被評估的基金管理公司股權(quán)和市場近期已交易的基金管理公司股權(quán)相比較，找出評估對象與每個(gè)參照實(shí)例之間的股權(quán)價(jià)值影響因素方面的差異，并據(jù)此對參照實(shí)例的交易價(jià)格進(jìn)行比較調(diào)整，從而得出多個(gè)參考值，再通過綜合分析，調(diào)整確定評估對象的評估值。

　　對于搜集到的具有可比性的交易案例，主要掌握交易標(biāo)的、交易時(shí)間、交易方式、交易價(jià)格、交易標(biāo)的的狀況(交易形式、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍、行業(yè)排名、人員資質(zhì)、管理費(fèi)率等)，然后對交易情況、業(yè)務(wù)資質(zhì)種類、行業(yè)排名、人員資質(zhì)、管理費(fèi)率等因素進(jìn)行修正，綜合得出評估基準(zhǔn)日評估對象的評估值。計(jì)算公式為：

　　待估對象價(jià)值=待估對象基金資產(chǎn)管理規(guī)模×參照實(shí)例Price/AUM×待估對象交易形式因素值/參照實(shí)例交易形式因素值×待估對象業(yè)務(wù)資質(zhì)種類因素值/參照實(shí)例業(yè)務(wù)資質(zhì)種類因素值×待估對象行業(yè)排名因素值/參照實(shí)例行業(yè)排名因素值×待估對象人員資質(zhì)因素值/參照實(shí)例人員資質(zhì)因素值×待估對象管理費(fèi)率因素值/參照實(shí)例管理費(fèi)率因素值

　　、評估程序?qū)嵤┻^程和情況

　　評估人員于20xx年7月14日至20xx年7月29日對納入此次評估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評估。主要評估過程如下：

　　(一)接受委托

　　本公司接受委托前，與xx基金管理有限公司的有關(guān)人員進(jìn)行了會(huì)談，并與本項(xiàng)目審計(jì)會(huì)計(jì)師進(jìn)行多次溝通，詳細(xì)了解了此次評估的目的、評估對象與評估范圍、評估基準(zhǔn)日等。在此基礎(chǔ)上，本公司遵照國家有關(guān)法規(guī)與中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司和國藥控股股份有限公司簽署了《資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書》，并擬定了相應(yīng)的評估計(jì)劃。

　　(二)資產(chǎn)清查

　　根據(jù)xx基金管理有限公司提供的評估申報(bào)資料，評估人員于20xx年7月14日至20xx年7月23日對申報(bào)的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的調(diào)查、核實(shí)。聽取xx基金管理有限公司有關(guān)人員對待評資產(chǎn)歷史和現(xiàn)狀的介紹，對申報(bào)的資產(chǎn)進(jìn)行賬賬核實(shí)、賬表核實(shí)、賬實(shí)核實(shí)。

　　1.房屋建(構(gòu))筑物的清查

　　對企業(yè)申報(bào)的房屋建筑物及附屬設(shè)施，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行必要的勘察，深入現(xiàn)場，逐項(xiàng)勘察實(shí)物，核實(shí)建筑面積，查驗(yàn)企業(yè)提供的房屋所有權(quán)證，核查房屋建筑結(jié)構(gòu)、建筑質(zhì)量、完工日期、平面形狀、室內(nèi)外裝修情況、水暖電等配套設(shè)施的安裝使用情況，并將測量數(shù)據(jù)及勘察結(jié)果詳細(xì)記入《房屋建筑物現(xiàn)狀勘察表》中，作為評估計(jì)算的重要依據(jù)。

　　2.對機(jī)器設(shè)備的清查

　　對企業(yè)申報(bào)的電子設(shè)備和運(yùn)輸車輛，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行了必要的清查核實(shí);對設(shè)備的使用環(huán)境、工作負(fù)荷、維護(hù)保養(yǎng)、自然磨損、大修、中修、小修及日常維護(hù)等情況進(jìn)行了了解;并通過與設(shè)備管理人員及操作人員的廣泛接觸，詳細(xì)了解設(shè)備的管理、使用情況，以及設(shè)備管理制度的貫徹執(zhí)行情況;通過問、觀、查，詳細(xì)了解設(shè)備現(xiàn)狀。評估人員對清查中發(fā)現(xiàn)的問題，建議委托方對申報(bào)表進(jìn)行相應(yīng)修改或作出補(bǔ)充說明。

　　3.對往來款項(xiàng)、其它資產(chǎn)及負(fù)債的清查

　　對往來款項(xiàng)、其它資產(chǎn)及負(fù)債，評估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表搜集了往來款項(xiàng)、其它資產(chǎn)及負(fù)債有關(guān)的各種原始資料、證明文件及有關(guān)會(huì)計(jì)資料，對往來款進(jìn)行了函證，對非實(shí)物性資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行必要的賬務(wù)核實(shí)，以清查核實(shí)后的資產(chǎn)及相關(guān)信息作為評估的依據(jù)。

　　4.市場法調(diào)查

　　1)聽取xx基金管理有限公司工作人員關(guān)于業(yè)務(wù)基本情況及資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況的介紹，收集有關(guān)經(jīng)營和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù);

　　2)收集資本市場與被評估企業(yè)類似企業(yè)的基本概況、經(jīng)營指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等資料，搜集可能的交易數(shù)據(jù);

　　3)確定適用的市場法評估計(jì)算模型;

　　4)分析、篩選參考企業(yè)交易案例。

　　(三)評定估算

　　對采用成本法評估的資產(chǎn)，評估人員進(jìn)行了必要的市場調(diào)查、詢價(jià)，以現(xiàn)行市場價(jià)格或造價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定重置成本，在清查核實(shí)及現(xiàn)場勘察的基礎(chǔ)上，考慮實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值等因素后確定評估值。

　　對用市場法評估的資產(chǎn)，評估人員通過與企業(yè)管理層的訪談、考察企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場，收集企業(yè)近年來各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合可比案例進(jìn)行對比分析，在充分了解市場狀況的基礎(chǔ)上，對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行量化分析。

　　(四)評估匯總及報(bào)告

　　本評估報(bào)告是按《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則-評估報(bào)告》及《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》的要求對評估結(jié)果進(jìn)行匯總、分析、撰寫資產(chǎn)評估報(bào)告書和評估說明。并對評估報(bào)告進(jìn)行了三級復(fù)核。

　　十、評估假設(shè)

　　1.一般性假設(shè)

　　①xx基金管理有限公司在經(jīng)營中所需遵循的國家和地方的現(xiàn)行法律、法規(guī)、制度及社會(huì)政治和經(jīng)濟(jì)政策與現(xiàn)時(shí)無重大變化;

　　②xx基金管理有限公司將保持持續(xù)經(jīng)營，并在經(jīng)營方式上與現(xiàn)時(shí)保持一致;

　�、蹏椰F(xiàn)行的稅賦基準(zhǔn)及稅率，稅收優(yōu)惠政策、銀行信貸利率以及其他政策性收費(fèi)等不發(fā)生重大變化;

　�、懿豢紤]通貨膨脹對經(jīng)營價(jià)格和經(jīng)營成本的影響;

　�、菁僭O(shè)相關(guān)單位提供的財(cái)務(wù)及行業(yè)前景資料真實(shí);

　　⑥無其他人力不可抗拒及不可預(yù)見因素造成的重大不利影響。

　　2.針對性假設(shè)

　�、偌僭O(shè)xx基金管理有限公司各年間的技術(shù)隊(duì)伍及其高級管理人員保持相對穩(wěn)定，不會(huì)發(fā)生重大的核心專業(yè)人員流失問題;

　　②xx基金管理有限公司各經(jīng)營主體現(xiàn)有和未來經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，且公司管理層能穩(wěn)步推進(jìn)公司的發(fā)展計(jì)劃，保持良好的經(jīng)營態(tài)勢;

　�、踴x基金管理有限公司未來經(jīng)營者遵守國家相關(guān)法律和法規(guī)，不會(huì)出現(xiàn)影響公司發(fā)展和收益實(shí)現(xiàn)的重大違規(guī)事項(xiàng);

　�、躼x基金管理有限公司提供的歷年財(cái)務(wù)資料所采用的會(huì)計(jì)政策和進(jìn)行收益預(yù)測時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)核算方法在重要方面基本一致(或者是已經(jīng)調(diào)整到一致);

　�、菟槍π约僭O(shè)

　　若將來實(shí)際情況與上述評估假設(shè)產(chǎn)生差異時(shí)，將對評估結(jié)論產(chǎn)生影響，報(bào)告使用者應(yīng)在使用本報(bào)告時(shí)充分考慮評估假設(shè)對本評估結(jié)論的影響。

　　十一、評估結(jié)論

　　(一)成本法評估結(jié)論

　　在評估基準(zhǔn)日20xx年6月30日，持續(xù)使用前提下，經(jīng)成本法評估，xx基金管理有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為7,381.74萬元，評估價(jià)值為8,844.01萬元，增值額為1,462.27萬元，增值率為19.81%;總負(fù)債賬面價(jià)值為1,136.43萬元，評估價(jià)值為1,136.43萬元，增值額為0.00萬元，增值率為0.00%;凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為6,245.31萬元，凈資產(chǎn)評估價(jià)值為7,707.58萬元，增值額為1,462.27萬元，增值率為23.41%。

　　評估結(jié)果詳見下列評估結(jié)果匯總表：

　　資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表

　　評估基準(zhǔn)日：20xx年6月30日

　　單位：人民幣萬元

　　項(xiàng) 目賬面價(jià)值評估價(jià)值增減值增值率

　　B C D=C-B E=(C-B)/B*xx0%

　　1 流動(dòng)資產(chǎn) 2,789.72 2,789.23 -0.49 -0.02%

　　2 非流動(dòng)資產(chǎn) 4,592.02 6,054.78 1,462.76 31.85%

　　3 其中：可供出售金融資產(chǎn) 1,999.31 1,999.31 　 0.00%

　　4 持有至到期投資

　　5 長期股權(quán)投資

　　6 投資性房地產(chǎn)

　　7 固定資產(chǎn) 1,533.61 2,813.64 1,280.03 83.47%

　　8 在建工程 401.28 393.26 -8.02 -2.00%

　　9 無形資產(chǎn) 470.73 661.47 190.74 40.52%

　　xx 其他非流動(dòng)資產(chǎn)

　　11 資產(chǎn)總計(jì) 7,381.74 8,844.01 1,462.27 19.81%

　　12 流動(dòng)負(fù)債 1,136.43 1,136.43 　 0.00%

　　13 非流動(dòng)負(fù)債

　　14 負(fù)債合計(jì) 1,136.43 1,136.43 　 0.00%

　　15 凈資產(chǎn) 6,245.31 7,707.58 1,462.27 23.41%

　　xx基金管理有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值評估結(jié)果為7,707.58萬元，xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持有的xx基金管理有限公司26%的股東部分權(quán)益價(jià)值為2,003.97萬元。

　　(二)市場法評估結(jié)論

　　xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的xx基金管理有限公司26%股東權(quán)益價(jià)值為4,927.41萬元。

　　(三)推薦評估結(jié)論

　　市場法與成本法評估值存在差異，市場法評估全部股東權(quán)益價(jià)值為18,951.58萬元，成本法評估全部股東權(quán)益價(jià)值為7,707.58萬元，兩者相差11,244.00萬元，差異率為145.88%。

　　成本法從資產(chǎn)重置的角度間接地評價(jià)資產(chǎn)的公平市場價(jià)值，它是從企業(yè)的資產(chǎn)現(xiàn)值的角度來確認(rèn)企業(yè)整體價(jià)值。

　　市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評價(jià)評估對象的現(xiàn)行市場價(jià)值，具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數(shù)據(jù)直接取材于市場、評估結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn)。對于以股權(quán)處置為目的的(評估所服務(wù))經(jīng)濟(jì)行為更具有參考意義。

　　鑒于以上原因，本次評估決定采用市場法評估結(jié)果作為目標(biāo)資產(chǎn)的最終評估結(jié)果，即：評估基準(zhǔn)日20xx年6月30日，xx基金管理有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值(凈資產(chǎn))評估結(jié)果為18,951.58萬元。xx財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持股比例為26%，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)值為4,927.41萬元。

　　十二、特別事項(xiàng)說明

　　本評估報(bào)告中陳述的特別事項(xiàng)是指在已確定評估結(jié)果的前提下，評估人員已發(fā)現(xiàn)可能影響評估結(jié)論，但非評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定的有關(guān)事項(xiàng)。

　　1、本次評估的賬面值已經(jīng)中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告，報(bào)告文號(hào)“(20xx)中勤審字第號(hào)”。

　　2、本公司對xx基金管理有限公司的股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行價(jià)值估算并發(fā)表專業(yè)意見，為報(bào)告使用人提供價(jià)值參考依據(jù)，對評估對象法律權(quán)屬確認(rèn)或發(fā)表意見不在我們的執(zhí)業(yè)范圍，我們不對評估對象的法律權(quán)屬提供保證。我們未考慮其產(chǎn)權(quán)歸屬對于評估價(jià)值的影響也未考慮將來產(chǎn)權(quán)發(fā)生變化時(shí)，可能發(fā)生的交易對資產(chǎn)價(jià)值的影響，xx基金管理有限公司對所提供評估對象法律權(quán)屬資料的真實(shí)性、合法性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

　　十三、評估報(bào)告使用限制說明

　　1.本評估報(bào)告的結(jié)論是在產(chǎn)權(quán)明確的情況下，以持續(xù)經(jīng)營為前提條件。

　　2.本評估報(bào)告只能用于評估報(bào)告載明的評估目的和用途。

　　3.本評估報(bào)告的全部或部分內(nèi)容被摘抄、引用或者披露于公開媒體，需評估機(jī)構(gòu)審閱相關(guān)內(nèi)容，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事方另有約定的除外。

　　4.評估結(jié)果有效期自評估基準(zhǔn)日起一年，即超過2011年6月29日該評估結(jié)果無效。

　　5.本評估報(bào)告必須完整使用方為有效，對僅使用報(bào)告中部分內(nèi)容所導(dǎo)致的可能的損失，本公司不承擔(dān)責(zé)任。

　　十四、評估報(bào)告日

　　本評估報(bào)告提出日期：二○xx年七月二十九日。

　　法定代表人或委托人:

　　中和資產(chǎn)評估有限公司

　　注冊資產(chǎn)評估師

　　評估項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：