最新財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板
財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)依據(jù)會計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤實(shí)現(xiàn)及其分配情況，資金增減變動和周轉(zhuǎn)利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產(chǎn)等主要財(cái)產(chǎn)物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財(cái)務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項(xiàng)做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價(jià)，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報(bào)告。下面是最新財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板，希望大家喜歡!
前言
本部分報(bào)告從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分析討論2015年全國性商業(yè)銀行的競爭力。
本報(bào)告所提全國性商業(yè)銀行包括：由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行(以下分別簡稱為工行、農(nóng)行、中行、建行和交行，統(tǒng)稱簡稱為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的中型及小型的全國性商業(yè)銀行(以下分別簡稱為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、深發(fā)、恒豐、浙商、渤海，統(tǒng)稱簡稱為“中小銀行”)。
全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。截至2015年12月31日，全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計(jì)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的64、84%，負(fù)債合計(jì)占到銀行業(yè)總負(fù)債的64、96%，稅后利潤合計(jì)占到銀行業(yè)總稅后利潤的72、4%;從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的60%。
圖1、圖2和圖3分別按總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤列示了2015年至2015年銀行業(yè)市場份額的年際變化情況。總體而言，五家大型銀行的市場份額呈持續(xù)下降趨勢，而中小銀行的市場份額呈上升趨勢。
2015年，國際金融危機(jī)導(dǎo)致的急劇動蕩逐步緩解，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，但不確定因素仍然較多，復(fù)蘇進(jìn)程艱難曲折。我國果斷加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的良好勢頭進(jìn)一步鞏固，國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動力進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)入平穩(wěn)較快增長通道。以全國性商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)積極應(yīng)對嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，整體發(fā)展良好。
截至2015年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額61、8萬億元，比上年增長17、45%;負(fù)債總額58、12萬億元，比上年增長16、57%。所有者權(quán)益36、78萬億元，比上年增長33、26%;存款、貸款分別同比增長19、8%和19、7%，資本充足率全部達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、流動性管理水平均有較大提升。
以下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動性水平四個(gè)方面對全國性商業(yè)銀行2015年度財(cái)務(wù)狀況予以分析。各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門及各銀行的定期報(bào)告、新聞稿件等公開披露的信息，其中部分銀行因無法獲取足夠的資料，在個(gè)別項(xiàng)目的分析中只好加以省略。
資本狀況
由于上一年9、59萬億元的天量新增信貸，加之監(jiān)管部門一再提高資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，要求大型銀行和中小銀行的資本充足率下限分別為11%和10%，主要商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于7%，2015年全國性商業(yè)銀行資本狀況面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。為達(dá)到監(jiān)管要求，我國銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來最大規(guī)模的融資，其中16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，有效地補(bǔ)充了資本金。
圖4列示2015～2015年我國銀行業(yè)資本充足率達(dá)標(biāo)情況。圖中可見，我國銀行業(yè)的資本實(shí)力和充足水平顯著提升。特別是近兩年，在應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊、信貸投放大幅增加、資本質(zhì)量要求明顯提高的情況下，商業(yè)銀行資本充足率保持了2015年底的水平。截至2015年底，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12、2%，比年初提高0、8個(gè)百分點(diǎn)，比2015年提高15、18個(gè)百分點(diǎn);加權(quán)平均核心資本充足率10、1%，比年初上升0、9個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率達(dá)標(biāo)商業(yè)銀行從2015年的8家增加到2015年底的全部281家，達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重從0、6%上升到100%。商業(yè)銀行杠桿率在全球標(biāo)準(zhǔn)中處于安全區(qū)間。
圖5列示截至2015年底全國性商業(yè)銀行資本充足率的情況。圖中可見，歷經(jīng)年內(nèi)多種形式的補(bǔ)充資本金的努力，全部17家全國性商業(yè)銀行資本充足率都已達(dá)標(biāo)。其中，浙商銀行通過老股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的近兩倍增資擴(kuò)股大幅補(bǔ)充資本，資本充足率達(dá)到15、44%，為全國性商業(yè)銀行中最高者;建行、中行、交行和工行則通過“A股可轉(zhuǎn)債+H股配售”或“A+H股配售”的模式，在年內(nèi)均成功地補(bǔ)充了資本，資本充足率均在12%以上;農(nóng)行于2015年7月成功在滬港兩地上市，資本充足率由上一年的10、07%升至11、59%，達(dá)到監(jiān)管要求。與大行相比，中小銀行盡管也紛紛補(bǔ)充資本，但由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度較快，業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一，加之受貨幣政策的影響較大，其資本狀況往往捉襟見肘，其中深發(fā)(10、19%)、民生(10、44%)、浦發(fā)(10、59%)、華夏(10、6%)等的資本充足率相對較低。
圖6列示2015年底全國性商業(yè)銀行核心資本充足率的情況。圖中可見，除華夏銀行(6、84%)沒有達(dá)標(biāo)外，全國性商業(yè)銀行核心資本充足率均在7%的新達(dá)標(biāo)線之上。其中，浙商最高，為13、28%;大型銀行的核心資本充足率均在9%以上，其中建行、中行、工行更是超過或接近10%;中小銀行中，除華夏外，深發(fā)展相對較低，為7、1%，剛剛達(dá)到及格線。2015年底，銀監(jiān)會批復(fù)華夏銀行定向增發(fā)方案，計(jì)劃非公開發(fā)行18、59億股，融資208億元，預(yù)計(jì)可滿足該行未來三年的核心資本需求。
按照2015年銀監(jiān)會資本充足率新規(guī)要求，從2015年起商業(yè)銀行核心一級、一級和總資本充足率將分別不得低于5%、6%、8%�？紤]到超額資本計(jì)提2、5%和系統(tǒng)重要性銀行需計(jì)提1%，未來系統(tǒng)重要性銀行的上述三項(xiàng)資本充足率底線將分別至8、5%、9、5%和11、5%，而非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級、一級和總資本充足率為7、5%、8、5%和10、5%。全國性商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的形勢依然嚴(yán)峻。
資產(chǎn)質(zhì)量
2015年，各全國性商業(yè)銀行一方面科學(xué)化解歷史積累風(fēng)險(xiǎn)，另一方面積極有效地控制新增風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量延續(xù)了持續(xù)提高的趨勢。截至2015年底，我國商業(yè)銀行按貸款五級分類的不良貸款余額4336億元，比年初減少732億元，不良貸款率1、13%，比年初下降0、45個(gè)百分點(diǎn)。全國性商業(yè)銀行不良貸款余額和比例比2015年底減少618億元和下降0、44個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量均有所改善，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。
以下從不良貸款、撥備覆蓋率和貸款集中度三個(gè)角度分析全國性商業(yè)銀行2015年資產(chǎn)質(zhì)量情況。
2015年全國性商業(yè)銀行不良貸款情況
總體情況
2015年，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額3837、75億元，較上年下降618億元，降幅大于上一年的10、42%，為13、87%;其中，次級、可疑及損失類不良貸款余額分別為1407億元、1830億元和584億元，分別較上年下降了20、64%、13、23%和1、88%。其中損失類繼2015年反彈增長16%后，2015年出現(xiàn)回落。
圖7列示2015～2015年全國性商業(yè)銀行不良貸款余額的變化情況。圖中可見，2015～2015年間，除2015年較上年有小幅增加外，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額呈現(xiàn)整體下降的趨勢，由2015年的21045億元下降至2015年的3837、75億元，降幅達(dá)81、76%。
圖8列示全國性商業(yè)銀行2015～2015年不良貸款率的變化情況。圖中可見，2015年全國性商業(yè)銀行不良貸款率為1、16%，較上年下降0、44個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了自2015年以來全國性商業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢;其中次級類0、42%，可疑類0、55%，損失類0、18%，均保持了自2015年以來一直向下的變動趨勢。
2015年各全國性商業(yè)銀行不良貸款情況
圖9、圖10、分別列示2015年全國性商業(yè)銀行不良貸款率與不良貸款余額的情況，及其與2015年的對比情況。2015年，各行不良貸款率除農(nóng)行略高(2、03%)外，均在2%以下。其中五家大型銀行不良率在1、08%～2、03%之間，中小型銀行在0、11%～1、58%之間，均在上年基礎(chǔ)上繼續(xù)下降。
不良貸款率最低的是渤海銀行和浙商銀行，分別為0、11%和0、2%。除去這兩家銀行，不良貸款率較低的銀行有興業(yè)(0、42%)、深發(fā)(0、58%)和民生(0、69%)，上述銀行繼續(xù)保持著較低的不良率水平。相對而言，大型銀行的不良貸款率均在1%以上，高于除華夏銀行(1、18%)外的其他中小銀行。
與2015年相比，大部分銀行的不良貸款率均有所下降，其中農(nóng)行、廣發(fā)和光大的不良貸款率下降較多，分別下降了0、88、0、82和0、5個(gè)百分點(diǎn);恒豐和渤海的不良貸款率有所上升，分別上升了0、24和0、01個(gè)百分點(diǎn)。
不良貸款余額與各行資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)。在五家大型銀行中，農(nóng)行不良貸款余額的絕對值最高，為1004億元;交行最低，為250億元。在中小銀行中，除渤海、浙商和恒豐因規(guī)模相對較小及成立時(shí)間較晚的因素而不良貸款余額較低外，深發(fā)展不良額23、67億元，興業(yè)不良額36、16億元，相對而言最低;中信相對較高，為85、33億元。
與2015年各行的不良貸款額相比，大型銀行中，農(nóng)行下降最多，接近200億元;中小銀行中，光大和廣發(fā)分別下降了22、92億元和17、42億元，下降幅度最大。恒豐、招商和渤海的不良貸款額較上年有所增加，分別增加了3、87億元、3、25億元和0、3億元。
2015年全國性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力
撥備覆蓋率是商業(yè)銀行貸款減值準(zhǔn)備余額與不良貸款余額的比值，是評價(jià)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的重要指標(biāo)。撥備覆蓋率多寡有度，總以能適應(yīng)各行風(fēng)險(xiǎn)程度并符合監(jiān)管要求為宜，不能過低導(dǎo)致?lián)軅浣鸩蛔�，利潤虛�?也不能過高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤�，利潤虛降�?/p>
近十年來，全國性商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷提高，損失撥備缺口從2002年底的1、34萬億元下降到2015年的0、63萬億元，再到2015年實(shí)現(xiàn)零撥備缺口;撥備覆蓋率從2002年底的6、7%提高到2015年底的24、8%，2015年底達(dá)到217、7%。
截至2015年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額為6982億元，比年初增加184億元;整體撥備覆蓋率水平首次超過200%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。其中，大型銀行整體撥備覆蓋率達(dá)到206、8%，比年初上升61、9個(gè)百分點(diǎn);中小銀行整體撥備覆蓋率達(dá)到277、6%，比年初上升75、6個(gè)百分點(diǎn)。
圖11列示2015年全國性商業(yè)銀行撥備覆蓋率及其與2015年的對比情況。圖中可見，大型銀行中，工行、建行的撥備覆蓋率最高，分別達(dá)到228%和221%，均超過200%;農(nóng)行相對最低，為168%，略高于150%的達(dá)標(biāo)及格線，在全部全國性商業(yè)銀行中也是最低的。同2015年相比，工行的撥備覆蓋率提高最多，提高了68個(gè)百分點(diǎn);交行和建行則相對較低，分別提高35和38個(gè)百分點(diǎn)。
中小銀行的撥備覆蓋率全部超過200%。渤海銀行2015年提取貸款損失準(zhǔn)備5、6億元，累計(jì)提取14億元，撥備提取率為1、51%，撥備覆蓋率達(dá)1398、05%，與浙商銀行(718、68%)占據(jù)中小銀行撥備覆蓋率的頭兩名。在規(guī)模相對較大的中小銀行中，光大、興業(yè)、招商和浦發(fā)的撥備覆蓋率均超過300%，其中光大在2015年8月完成IPO并上市后，其撥備覆蓋率大幅提升了119個(gè)百分點(diǎn)，是全國性商業(yè)銀行中提升幅度最大的。
2015年10月，銀監(jiān)會要求銀行將之前的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中，所有表外資產(chǎn)在兩年內(nèi)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備。初步估算，商業(yè)銀行將為此多計(jì)提1400億元。此外，2015年銀監(jiān)會提出總體撥備率的要求，即撥備與全部貸款余額的比值，標(biāo)準(zhǔn)定在2、5%。據(jù)測算，如果要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)標(biāo)，預(yù)計(jì)銀行業(yè)仍需增提0、2%～0、3%的撥備。整體而言，全國性商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力面臨新的考驗(yàn)。
全國性商業(yè)銀行貸款集中度情況
貸款集中度是考察商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻的大環(huán)境下，貸款集中度問題尤其值得關(guān)注。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求最大單一客戶貸款不得超過銀行凈資產(chǎn)的10%，前十大客戶貸款總額不得超過凈資產(chǎn)的50%。2015年底各全國性商業(yè)銀行的這兩項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。
圖12和圖13分別列示對比全國性商業(yè)銀行2015年及2015年單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例情況。
在單一最大客戶貸款比例方面，全國性商業(yè)銀行2015年大部分比2015年有所下降。其中浙商、建行和中行均相對較低，低于3%;渤海、廣發(fā)相對較高，分別為8、01%和7、95%。同2015年相比，交行的單一最大客戶貸款比例由2、75%上升到4、6%，恒豐由4、39%提升到5、56%，上升幅度相對較大;作為2015年唯一在此項(xiàng)上未達(dá)標(biāo)的全國性商業(yè)銀行，廣發(fā)2015年下降2、26個(gè)百分點(diǎn)，同深發(fā)(下降2、55個(gè)百分點(diǎn))都是下降幅度相對較大的銀行。
在最大十家客戶貸款比例方面，除工行、交行和華夏略有上升外，其余全國性商業(yè)銀行均有所下降。主要出于規(guī)模因素，大型銀行前十大客戶的貸款比例比中小銀行相對分散，其中，建行、農(nóng)行不足20%，是這一比例最低的銀行;在中小銀行中，浙商、招商、浦發(fā)相對較低，均不足25%。同2015年相比，渤海、浙商、廣發(fā)和深發(fā)下降幅度較大。在2015年未達(dá)標(biāo)的兩家銀行中，廣發(fā)2015年前十大客戶貸款比例大幅下降了14、72個(gè)百分點(diǎn)至41、71%，跨入達(dá)標(biāo)銀行行列;渤海下降18、83個(gè)百分點(diǎn)至53、45%，雖幅度最大，但仍為2015年在此指標(biāo)上唯一未達(dá)標(biāo)的銀行。
盈利能力
2015年，我國貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，人民幣基準(zhǔn)利率在兩度加息后逐步提高，利差逐步回升，加之市場流動性收緊，銀行議價(jià)能力增強(qiáng)，同時(shí)銀行生息資產(chǎn)規(guī)模增加，對利潤增加發(fā)揮正面作用，全國性商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)一步提升。
2015年，全國性商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤6830、89億元，同比增長34%。資產(chǎn)收益率和資本收益率分別為1、03%和17、5%。從結(jié)構(gòu)看，凈利息收入、投資收益和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是收入構(gòu)成的3個(gè)主要部分。
以下先從凈利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率三個(gè)角度評價(jià)2015年全國性商業(yè)銀行盈利能力的整體水平，然后再分別從影響銀行利潤的三個(gè)最主要部分——凈利息收入、中間業(yè)務(wù)收入和支出管理水平——出發(fā)，具體評述全國性商業(yè)銀行的盈利能力。
總體情況
凈利潤增長率
圖14列示2015年各全國性商業(yè)銀行凈利潤的增長情況。2015年，各行凈利潤平均增長57、2%。工行、建行、中行、農(nóng)行和交行等五家大型銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤5447億元，平均增幅為31、8%;其中工行以1660、25億元位居第一，建行以1350、31億元列第二。中小銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤1383、93億元，平均增幅為67、79%;其中招商和中信分別錄得257、69億元和217、79億元的凈利潤，位列中小銀行的頭兩名。
大型銀行中，得益于縣域業(yè)務(wù)從潛在競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢，2015年內(nèi)上市的農(nóng)行以46%的凈利潤增長率排名第一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，農(nóng)行縣域地區(qū)實(shí)現(xiàn)稅前利潤345、27億元，較2015年增長64、8%。其余四家大型銀行的凈利潤增長率基本持平在30%一線，保持了持續(xù)穩(wěn)定的增長態(tài)勢。
中小銀行中，渤海、恒豐和浙商因利潤基數(shù)較小，增幅相對最大;其他銀行中，廣發(fā)業(yè)績增長令人矚目，當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤61、8億元，超過前兩年的利潤總和，增幅達(dá)83%。此外，光大、華夏、中信的凈利潤增幅也相對較大，分別為67%、59%和52%。與此對照，深發(fā)2015年凈利潤增幅為25%，是全國性銀行中最低的，其中部分原因應(yīng)與其在2015年大幅提高撥備水平有關(guān)。
凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率(本文采用加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率)和總資產(chǎn)收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平。通常，決定這兩個(gè)指標(biāo)的因素包括凈利潤與資產(chǎn)平均余額。此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入、利息及經(jīng)營支出水平，以及稅收等因素對其也有一定的影響。根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的要求，凈資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于11%，總資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于0、6%。
圖15中可見，除渤海銀行(8、84%)未達(dá)標(biāo)外，其余全國性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率均超過了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2015年，主要受益于資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張和存貸利差的回升，全國性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率得到較大提升。大型銀行中，工行、建行和農(nóng)行的凈資產(chǎn)收益率均接近23%，相對較高;中小銀行中，興業(yè)、浦發(fā)和深發(fā)的凈資產(chǎn)收益率相對較高，分別為24、64%、23、27%和23、22%。
同2015年相比，中信與華夏的凈資產(chǎn)收益率增幅最大，分別提升了6、53和5、21個(gè)百分點(diǎn);深發(fā)、浦發(fā)、民生和浙商有所下降，分別下降了3、37、2、59、1、90和0、95個(gè)百分點(diǎn)。雖然較上年提升了3、82個(gè)百分點(diǎn)，渤海銀行的凈資產(chǎn)收益率僅為8、84%，仍沒有達(dá)到監(jiān)管要求，是全國性商業(yè)銀行中唯一的一家沒有在此項(xiàng)指標(biāo)上達(dá)標(biāo)的銀行。
圖16中可見，2015年，全國性商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率均有不同程度的提高。在總共17家全國性商業(yè)銀行中，工行、建行的總資產(chǎn)收益率達(dá)到最高的1、32%，興業(yè)(1、16%)、招商(1、15%)、中行(1、14%)和中信(1、13)也已基本達(dá)到或接近已達(dá)到國際領(lǐng)先銀行的水平。2015年，共有華夏、廣發(fā)、恒豐和渤海四家銀行沒有達(dá)到監(jiān)管要求;2015年廣發(fā)和恒豐的總資產(chǎn)收益率均提升至0、8%左右，而渤海、華夏的總資產(chǎn)收益率盡管較上年有所提高，但仍處于監(jiān)管要求之下，分別為0、41%和0、58%。
利息收入水平
存貸款息差收入是我國銀行業(yè)最主要的盈利來源。利息收入水平是銀行盈利能力的重要體現(xiàn)，2015年全國性商業(yè)銀行的凈利息收入水平有較大增加。
本文從利息收入比、凈利差與凈利息收益率三個(gè)角度討論全國性商業(yè)銀行的利息收入水平。
利息收入比
利息收入比是凈利息收入占營業(yè)收入的比重。圖17列示對比全國性商業(yè)銀行2015年與2015年的利息收入比。圖中可見，大多數(shù)全國性商業(yè)銀行的利息收入比在80%以上。其中，中行因傳統(tǒng)的國際業(yè)務(wù)較強(qiáng)，其利息收入比延續(xù)了往年較低的水平，為70%;工行、招行因其中間業(yè)務(wù)較為發(fā)達(dá)，利息收入比也不到80%，屬較低水平。華夏、浦發(fā)的利息收入占到其營業(yè)收入的90%以上，是全國性商業(yè)銀行中最高的。
同2015年相比，全國性商業(yè)銀行的利息收入比整體呈下降趨勢。17家銀行中有8家的利息收入比有所降低，且降低的幅度略大于增加的幅度，體現(xiàn)出銀行業(yè)在擺脫傳統(tǒng)的以利差收入為主的業(yè)務(wù)模式的過程中，利息收入占比逐年下降的趨勢。大型銀行中，建行、交行利息收入比下降，分別下降了2、09和0、7個(gè)百分點(diǎn);其余3家則略有上升。中小銀行中，渤海、恒豐、興業(yè)下降較多，分別下降10、04、9、27和2、2個(gè)百分點(diǎn);民生和光大分別上升了7、19和4、82個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度相對較大。
凈利差與凈利息收益率
考察商業(yè)銀行利息收入能力的重要指標(biāo)是凈利差和凈利息收益率。凈利差按日均生息資產(chǎn)收益率與日均計(jì)息負(fù)債付息率的差額計(jì)算，凈利息收益率是凈利息收入與平均升息資產(chǎn)總額的比率，考察單位生息資產(chǎn)所創(chuàng)造的利息收入，兩者各有側(cè)重。但整體而言，凈利息收益率的變化趨勢和原因同凈利差相似，可以相互參照。
2015年，央行兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，由于占存款比重近一半的活期存款利率維持不變，使得銀行的實(shí)際存貸利差得以擴(kuò)大;加之市場上流動性收緊，人民幣存貸款增量減少，商業(yè)銀行議價(jià)能力增強(qiáng)，使得全年商業(yè)銀行的凈利差和凈利息收益率均有所提高。
圖18與圖19分別列示了部分披露相關(guān)信息的全國性商業(yè)銀行2015～2015年底的凈利息收益率與凈利差。圖中可見，在經(jīng)歷2015年的下挫后，除渤海銀行外，全國性商業(yè)銀行的凈利差和凈利息收益率均有所反彈，且差距不大。其中，民生的凈利息收益率與凈利差最高，分別為2、94%和2、82%，較上年分別提升了0、35和0、33個(gè)百分點(diǎn)。中行、渤海的凈利息收益率略低，分別為2、07%和2、08%;渤海、光大的凈利差相對較低，分別為1、98%和2、08%。
中間業(yè)務(wù)收入水平
本文中，中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為中間人參與的金融服務(wù)，其收入反映為利潤表上的“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”。判別中間業(yè)務(wù)的重要標(biāo)準(zhǔn)是商業(yè)銀行利用自己的人才、網(wǎng)點(diǎn)和系統(tǒng)等資源提供收費(fèi)服務(wù)，其自身并不作為交易主體參與業(yè)務(wù)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
相對于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對穩(wěn)定、不占用或少占用資本，反映了商業(yè)銀行盈利能力中服務(wù)收入多元化水平。
中間業(yè)務(wù)凈收入及其增幅
中間業(yè)務(wù)凈收入是手續(xù)費(fèi)及傭金收入減去支出后的凈額，反映商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的絕對水平。
圖20列示2015年全國性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入及其增幅。圖中可見，中間業(yè)務(wù)與銀行規(guī)模呈明顯正相關(guān)：大銀行網(wǎng)點(diǎn)多、客戶多，服務(wù)資源相對豐富，中間業(yè)務(wù)收入發(fā)達(dá);反之，中小規(guī)模的銀行網(wǎng)點(diǎn)少，客戶少，服務(wù)受到規(guī)模的限制，中間業(yè)務(wù)收入相對較少。大型銀行的中間業(yè)務(wù)收入絕對值均遠(yuǎn)大于中小銀行，工行、建行最多，分別為728、40億元和661、30億元。中小銀行中，招商以113、3億元遙遙領(lǐng)先，民生排名第二，中間業(yè)務(wù)凈收入82、89億元。恒豐、浙商和渤海銀行因規(guī)模較小，中間業(yè)務(wù)凈收入均在5億元以下，在全國性商業(yè)銀行中處于較低水平。此外，華夏、深發(fā)和廣發(fā)同其他中小銀行相比，其中間業(yè)務(wù)凈收入的絕對值相對偏低。
從增幅上看，2015年中間業(yè)務(wù)凈收入提高最大的全國性商業(yè)銀行是恒豐、浙商和渤海，但因其基數(shù)較小，不具可比性。除此之外，各家銀行的增幅多在30%～40%之間，浦發(fā)、民生分別增長83、47%和77、72%，是增幅最大的銀行。
中間業(yè)務(wù)占比
中間業(yè)務(wù)凈收入占營業(yè)收入之比(以下簡稱“中間業(yè)務(wù)占比”)是衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平的重要指標(biāo)。2015年，全國性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)占比整體上穩(wěn)中有升。
圖21列示對比了2015年與2015年全國性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比情況。總體而言，大型銀行占比較高，其中建行、工行、中行均超過或接近20%，是全國性商業(yè)銀行中最高的。中小銀行中，招商、民生的中間業(yè)務(wù)占比較高，分別為15、87%和15、13%。同2015年中間業(yè)務(wù)占比情況相對照，大部分銀行變動均在1個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi)，相對穩(wěn)定。民生、建行和浦發(fā)分別較2015年提升了4、05、2、31和2、13個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度最大。
成本控制水平
成本收入比是銀監(jiān)會風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)之一，該指標(biāo)通過對比商業(yè)銀行營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入的相對變化來衡量其成本支出管理水平，在數(shù)值上等于營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比。按照監(jiān)管要求，該指標(biāo)不應(yīng)高于45%。
圖22對比列示2015年和2015年全國性商業(yè)銀行成本收入比情況。圖中可見，2015年除渤海銀行依然超標(biāo)外，全國性商業(yè)銀行的成本收入比均成功控制在45%的及格線下。大型銀行成本收入比整體上相對較低，工行最低，為30、61%;最高的農(nóng)行，其成本收入比不過38、59%。中小銀行間的差距較大，恒豐、興業(yè)、浦發(fā)和中信的成本收入比在30%左右，相對較低;而華夏、浙江、廣發(fā)和深發(fā)的成本收入比均在40%以上，距離達(dá)標(biāo)線僅一步之遙，不可掉以輕心。
同2015年相比，全部17家全國性商業(yè)銀行的成本收入比均在下降。其中，恒豐和民生的成本收入比下降最多，分別下降了12、06和9、35個(gè)百分點(diǎn);廣發(fā)下降了7、69個(gè)百分點(diǎn)至48、95%，順利達(dá)標(biāo)。比較而言，深發(fā)、建行和華夏的下降不足2%，降幅相對較小。
流動性分析
2015年，我國貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，人民銀行通過開展公開市場操作，進(jìn)一步加大了流動性回收力度;先后6次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率各0、5個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)上調(diào)3個(gè)百分點(diǎn);先后兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，其中一年期存、貸款基準(zhǔn)利率均累計(jì)上調(diào)0、5個(gè)百分點(diǎn)。
受宏觀政策影響，2015年商業(yè)銀行流動性偏緊。截至2015年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動性比例43、7%，同比下降2、1個(gè)百分點(diǎn)。存貸款比例69、4%，比年初下降0、1個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行超額備付金率3、2%，比年初下降0、6個(gè)百分點(diǎn)。
流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，主要包括貸存比、流動性比率、核心負(fù)債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算。貸存比是銀行貸款金額與存款金額的比例，目前監(jiān)管部門為商業(yè)銀行設(shè)置的監(jiān)管紅線是不超過75%。流動性比率為流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動性的總體水平，不應(yīng)低于25%。核心負(fù)債比例為核心負(fù)債與負(fù)債總額之比，不應(yīng)低于60%。流動性缺口率為90天內(nèi)表內(nèi)外流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。本文選擇貸存比和流動性比率分析全國性商業(yè)銀行的流動性管理水平。
貸存比分析
貸存比是銀行貸款金額與存款金額的比例，貸存比越高，說明吸收的存款大部分被貸出去了，銀行的盈利水平越高，但是貸存比過高，就會出現(xiàn)流動性資金不足，加大銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
圖23列示對比2015年和2015年全國性商業(yè)銀行貸存款比例。圖中可見，2015年全國性商業(yè)銀行期末時(shí)點(diǎn)貸存比全部達(dá)標(biāo)。農(nóng)行的貸存比最低，為55、77%;工行、建行、華夏、恒豐和渤海的貸存比低于70%;其他11家全國性商業(yè)銀行的貸存比均集中在70%～75%一線，反映出業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管要求間的艱難平衡。
同2015年相比，大型銀行貸存比在原來較低的水平上有所提升。其中工行提升2、5個(gè)百分點(diǎn)，建行提升2、23個(gè)百分點(diǎn);中行是大型銀行中唯一貸存比下降的銀行，只略降0、1個(gè)百分點(diǎn)至70、20%。中小銀行中，除廣發(fā)、浦發(fā)和浙商有所提高外，各行貸存比都有較大幅度的下降，其中光大下降最多，達(dá)7個(gè)百分點(diǎn)，由2015年未達(dá)標(biāo)變?yōu)?015年的達(dá)標(biāo)銀行;此外，興業(yè)、深發(fā)、華夏、中信下降幅度也較大，都下降了6個(gè)百分點(diǎn)以上。
流動性比率
流動性比率為流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動性的總體水平，監(jiān)管要求該指標(biāo)不應(yīng)低于25%。
圖24對比列示全國性商業(yè)銀行2015年和2015年末的流動性比率。圖中可見，2015年各行的流動性比率均在25%達(dá)標(biāo)線上。大型銀行中，建行的流動性比率最高，為51、96%;工行、交行較低，分別為31、80%和32、23%。中小銀行中，恒豐最高，為69、13%，中信、廣發(fā)和深發(fā)緊隨其后，流動性比率均超過50%;流動性比率最低的銀行是民生，為32、35%。
同2015年相比，全國性商業(yè)銀行的流動性比率整體呈上升趨勢。大型銀行中，交行上升了4、4個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)行和中行分別下降了2、63和2、1個(gè)百分點(diǎn)。中小銀行中，深發(fā)和光大分別上升了12、89和10、25個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度最大;渤海、浦發(fā)、浙商、恒豐和民生的流動性比率較2015年有所下降，分別下降了8、99、5、17、4、42、4、25和3、08個(gè)百分點(diǎn)。
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