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國內外互聯網金融監(jiān)管模式研究論文
摘要：隨著互聯網金融的快速發(fā)展，越來越多的金融風險隨之顯現出來。規(guī)避風險需要借助金融監(jiān)管的力量，我國政府相關部門逐步采取措施、加強監(jiān)管，日益形成規(guī)范的監(jiān)管體系。本文主要介紹了國內外不同的互聯網金融監(jiān)管模式，著重對國內外P2P網絡借貸、眾籌融資等互聯網金融監(jiān)管模式進行比較分析，通過比較分析解釋了國內外互聯網金融監(jiān)管模式中存在的差異及國內互聯網金融監(jiān)管模式存在的問題，進而結合我國互聯網金融發(fā)展的現狀，對我國逐步加強互聯網金融監(jiān)管，完善相關法律法規(guī)，逐步形成規(guī)范的互聯網金融監(jiān)管體系提出合理的對策和建議。
關鍵詞：互聯網金融監(jiān)管模式；差異；國內外比較；對策與建議
一、引言
在網上支付發(fā)展的帶動下，我國互聯網金融服務在網絡應用上越來越重要，互聯網理財產品也日益受到人們關注，余額寶等理財產品漸漸融入人們的生活�；ヂ摼W金融由傳統的金融業(yè)和互聯網共同組成。作為一種創(chuàng)新金融，存在著互聯網融資平臺、第三方支付、網絡信貸等新型模式，這些模式對聯網監(jiān)管及傳統金融行業(yè)產生了重要影響。本文比較了國內外互聯網金融的監(jiān)管模式，并且試圖找到異同點，希望能不斷完善我國的互聯網金融監(jiān)管模式。
二、國內外互聯網金融監(jiān)管模式的分析
1.國內互聯網金融監(jiān)管模式的案例分析
隨著互聯網金融的快速發(fā)展，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部等相關部門頻頻頒布相關法律法規(guī)。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監(jiān)管機構，總體看來，我國的第三方支付已經形成較為系統的監(jiān)管體系。我國對P2P網絡借貸的監(jiān)管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應對單筆融資額度、債權轉讓的范圍等方面進行規(guī)范，另外P2P行業(yè)協會也將在銀監(jiān)會相關指導下開展自律管理工作。中國證券業(yè)協會對投資者的范圍進行了嚴格限定，規(guī)定合格投資者是凈資產不得低于1000萬人民幣，金融資產不得低于三百萬人民幣，最近三年個人平均收入不低于五十萬等。但是嚴格滿足這一規(guī)定的人是少數的，對于一些網絡銀行、網絡保險等網絡平臺，我國的監(jiān)管也在加強，逐步推出一些輔助服務。
2.國外互聯網金融監(jiān)管模式的案例分析
美國互聯網金融監(jiān)管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎上,補充新的法律法規(guī)，使原來的監(jiān)管法律體系能夠對新的網絡電子環(huán)境適用，表明了現有的法律體系對互聯網金融的適用性。國外互聯網金融監(jiān)管實行注冊登記制，多個監(jiān)管主體對互聯網金融實施監(jiān)管。美國并沒有單獨的設立互聯網金融監(jiān)管機構，而是由已有的金融監(jiān)管機構根據法律規(guī)定的職責各自開展監(jiān)管，規(guī)范信息的披露，對業(yè)務中存在的風險進行警示，對消費者權益進行有效的保護等。英國互聯網信貸的規(guī)模和發(fā)展速度都較弱于美國，但其行業(yè)的自律性卻遠遠強于美國。英國政府實行較為寬松的監(jiān)管政策。對于網絡信貸業(yè)務的準入方面，在英國建立P2P網貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網絡信貸的營業(yè)牌照，但沒有規(guī)定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關合同的簽訂、履行和終止以及債務追償、行政制裁、司法介入等各個方面做出了細致的規(guī)范。在日本，政府對互聯網金融實行嚴格的監(jiān)管體制，互聯網金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系則是由日本政府直接負責構建，并且在特殊情況下會采用行政干預手段。在互聯網金融監(jiān)管法律建設方面，自網絡銀行出現在日本，日本政府就開始制定一系列的針對網絡銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時將網絡銀行逐步納入到金融監(jiān)管法律體系之中。這些法律法規(guī)不只是維護了網絡交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費者權益的行為。日本嚴格的互聯網金融監(jiān)管從互聯網金融的信息安全、行業(yè)規(guī)劃、風險管理、法律法規(guī)建設等方面，多層面的推動互聯網金融產業(yè)的健康發(fā)展。
三、國內外互聯網金融監(jiān)管的比較
在P2P網絡借貸門檻上，美國規(guī)定首先借貸平臺需注冊為證券經紀商；其次，在監(jiān)管主體上，美國將P2P借貸實行二級監(jiān)管，界定為證券交易，而中國沒有明確的監(jiān)管主體，僅進行合規(guī)性監(jiān)管；再次，在P2P網絡借貸監(jiān)管目標上，歐盟、美國、英國注重消費者的權益，均將消費者權益保護視為最重要的目標，采取各種措施保護消費者的權益。在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會與行業(yè)自律組織注冊，美國規(guī)定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風險；歐盟在眾籌監(jiān)管中，根據現有法律條文進行監(jiān)管，不斷防范各種風險；中國證監(jiān)會沒有出臺監(jiān)管措施，只能依照現有相關法律進行金融管理。在監(jiān)管主體上，美國實行二級監(jiān)管，由聯邦和州共同進行管理；中國準備將眾籌劃歸為證監(jiān)會監(jiān)管。在網絡平臺在監(jiān)管主體上，中國對網絡平臺牌照的監(jiān)管由銀監(jiān)會負責，小額信貸的監(jiān)管由人民銀行和金融辦公室負責，美國對網絡平臺監(jiān)管主體包括美聯儲、貨幣監(jiān)管局、儲蓄機構監(jiān)管局、聯邦存款保險公司。在監(jiān)管原則上，歐盟采用機構監(jiān)管原則，美國采取審慎監(jiān)管原則來促進網絡平臺的發(fā)展。這是對網絡平臺的監(jiān)管差異分析。
四、國內互聯網金融監(jiān)管存在的問題
隨著互聯網的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯網金融的出現使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監(jiān)管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯網金融的發(fā)展來看，主要存在以下一些問題：
1.缺乏明確的監(jiān)管機構
我國的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經營監(jiān)管的模式。對于混業(yè)經營模式，我國缺乏明確具體的監(jiān)管機構，這樣就造成在監(jiān)管過程中的監(jiān)管信息比較分散，各監(jiān)管機構的監(jiān)管范圍比較模糊，易出現監(jiān)管盲區(qū)。
2.缺乏制度監(jiān)管
目前我國的監(jiān)管體制仍然只是傳統的監(jiān)管體制模式，缺乏法律法規(guī)制度的約束，我國現有金融業(yè)的法律法規(guī)針對互聯網金融主要體現在以下方面：一是與互聯網金融基礎設施建設相關的法律法規(guī)；二是為鼓勵扶持互聯網金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護互聯網金融消費者權益的相關法律法規(guī)。在互聯網金融業(yè)監(jiān)管方面，我國仍然沒有專門的法律法規(guī)進行明確監(jiān)管。沒有專門的法律法規(guī)，監(jiān)管執(zhí)法中就會缺少合法的依據，就不能進行有效的監(jiān)管。
3.缺乏有效的監(jiān)管手段
我國針對互聯網金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的手段和組織形式有待進一步完善�；ヂ摼W金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術密集性行業(yè)，因此我國對互聯網金融監(jiān)管人員提出了更高的要求來適應金融監(jiān)管模式，以提高監(jiān)管效率。
五、國外互聯網金融監(jiān)管經驗對我國的啟示
1.加快完善我國互聯網金融監(jiān)管相關法律體系的建設
對于國內互聯網金融法律法規(guī)的建設，首先可以進行互聯網金融法律立法，其次可以進一步完善和修正互聯網金融配套的法律體系。這加快了互聯網金融監(jiān)管發(fā)展的框架性和原則性內容進行細化立法，能夠系統地建立起與互聯網金融監(jiān)管更為適宜的法律制度。最后，制定相關的部門規(guī)章和國家統一標準，發(fā)布互聯網金融行為指引以及標準。
2.完善征信體系
應著力建立由政府主導的社會征信體系，并且向全社會開放，保證征信體系的權威性和完備性。權威的社會征信體系的建立有助于構筑一個誠實守信的經濟社會環(huán)境，為相關協會發(fā)揮對互聯網金融的規(guī)范和自律作用提供了保障。建設征信體系可以實現信用監(jiān)管，通過加強風險分析，促進互聯網金融體系的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管的效率，通過提高透明度和效率，從而促使經濟穩(wěn)定增長。因此，完善征信體系有助于防范風險以及提高監(jiān)管效率。
3.建立動態(tài)的、全面的監(jiān)管機制
作為一個新型的業(yè)態(tài)，對互聯網金融固定化的監(jiān)管模式不能夠長久地保證互聯網金融的健康發(fā)展，只有建立其動態(tài)的全面的監(jiān)管機制，才能夠保證互聯網金融長久且穩(wěn)健的發(fā)展。動態(tài)的監(jiān)管機制應該定期以補充更新的形式將新產生的互聯網金融業(yè)務歸納入已有的互聯網金融監(jiān)管框架之下，明確監(jiān)管責任，保持監(jiān)管的完整性。相關的監(jiān)管機構要隨時關注互聯網金融的發(fā)展動態(tài)，了解最新的互聯網金融行業(yè)行情，及時的發(fā)現和識別其中存在的問題和風險，做好問題解決的預案和風險的預警，如定期將互聯網金融機構的信用評價予以公布，時時確保其行為的安全合法。
4.完善互聯網金融信息披露
監(jiān)管機構應對互聯網金融機構的業(yè)務開展和交易過程，進行長期的監(jiān)督管理和不定期的審查，應要求互聯網金融機構加強信息披露和相關風險的提示。同時可借助權威的信用評級機構，定期對互聯網金融機構的信用等級進行披露，可以要求信貸業(yè)務提供者公開信息，使得消費者可在不同平臺和機構發(fā)布的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風險的能力與專業(yè)機構相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權益的保護在互聯網金融中就顯得尤為重要。在相關的法規(guī)中增加互聯網金融安全方面的法律法規(guī)，對損害消費者權益的行為制定處罰措施，制定互聯網金融行為過程中對于消費者個人信息安全的法律法規(guī)，對互聯網金融中投資者的資金托管進行實時保護，確保投資者的資金安全。
5.推動建設互聯網金融行業(yè)自律機制
市場作用在互聯網金融的形成和發(fā)展過程中起到重要作用，推動行業(yè)自律監(jiān)管，迫使政府直接的監(jiān)管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺性更強。在市場的作用下，國家應該擬定行業(yè)標準，規(guī)定行業(yè)行為準則，引導行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)發(fā)展；同時需要積極地推動行業(yè)的同業(yè)監(jiān)督，使各類互聯網金融行業(yè)自律監(jiān)管機構得到發(fā)展。因此行政化的監(jiān)管應該僅僅在互聯網金融形成的初期適用，是臨時性的措施，當互聯網金融的發(fā)展成型后，就應該退出，讓權于互聯網金融行業(yè)自律組織。
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