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上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告范文
導(dǎo)語: 數(shù)據(jù)冗余和信息過量帶來的決策困境，對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告無法針對(duì)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況進(jìn)行反思，所以需要經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告提煉出有效的信息和針對(duì)具體問題的分析，輔助管理者進(jìn)行正確的決策。。希望對(duì)大家有所幫助,歡迎閱讀，僅供參考，更多相關(guān)的知識(shí)，請(qǐng)關(guān)注文書幫!
公司簡(jiǎn)介:湘潭電化全稱湘潭電化科技股份有限公司, 公司主要從事二氧化錳、電池材料和其他能源新材料的研究、開發(fā)、 生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)如今最大規(guī)模生產(chǎn)綠色高能環(huán)保電池--無汞堿錳電池專用電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)。公司是經(jīng)湖南省人民政府湘政函[2000]148號(hào)文批準(zhǔn),由電化集團(tuán)作為主發(fā)起人,聯(lián)合長(zhǎng)沙礦冶研究院、、湘潭市光華日用化工廠等四家企業(yè),于2000年9月30日共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。設(shè)立時(shí)本公司注冊(cè)資本為3,500萬元,經(jīng)分別實(shí)施2001年度和2003年度每10股送紅股2股的利潤(rùn)分配后,公司注冊(cè)資本變更為5,040萬元。 2007年3月19日,經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2007]49號(hào)文核準(zhǔn),湘潭電化科技股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股股票,并于2007年4月3日,公司股票(股票簡(jiǎn)稱：湘潭電化 股票代碼：002125)在深圳證券交易所上市掛牌。 一.資產(chǎn)負(fù)債表
(一)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析
變動(dòng)額 變動(dòng)(%) 影響(%)
23164943 16206916 -20013689 -6105238 0
10.86 275.46 6.09 -74.1 -27.84 0 3.67 -37.49 4.72 30.83 -0.29 -3.49 -5.81
2.12 1.47 1.16 -1.84 -0.6 0 0.72 -0.09 3 1.58 -0.006 -0.006 -1.17 0.41
12606887
7845240 -986741 17242650 -66348.6 -69913.3 4470605
32718318
-12788222
-1736633 34064393 2310461
43426992 76145309
-2500000 -6000000 21585415
16962460 1560681 14336902 5029.99 -7805070 -539584 37605834
0 0 5000000 5000000
42605834
-35.36 455.13 27.82 13.51 7.51 -1.84 -100 12.3 58.33 12.09 -2063.64 2.35 -100 2.5 9.68 0 0 166.67 34.01 1.04 0
-0.16 3.12 0.21 3.98 6.98 -0.23 -0.55 1.98 1.56 0.14 1.31
0.0005 -0.07 -0.05 3.45 0 0 0.46 0.46 3.91 0
0 3661957 1282450
0 5.51 14.15 18.17
0 0.34 2.62 0.12
28595068
32257025 5.34 2.96
33539475 5.49 3.08
76145309 7.51 6.98
從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià),根據(jù)表可以對(duì)湘潭電化總資產(chǎn)變動(dòng)情況作出以下分析評(píng)價(jià)：
湘潭電化總資產(chǎn)本期增加76145309.28元，增長(zhǎng)幅度為7.51%，說明該公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：
(1)流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)32718317.73元，增長(zhǎng)幅度為4.72%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了3%。如果僅就這一變化來看，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性有所增強(qiáng)。貨幣資金增加了23164943.42元，增長(zhǎng)幅度為10.86%，這將對(duì)公司的滿足資金流動(dòng)性需要有所影響。應(yīng)收票據(jù)增加了16206916元，增長(zhǎng)幅度為275.46%，說明該公司應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量有所下降，存在拒付的現(xiàn)象。應(yīng)收賬款增加12606886.92元，增長(zhǎng)幅度達(dá)6.09%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.16%，說明該公司銷售規(guī)模擴(kuò)大了.預(yù)付款項(xiàng)減少了20013689.35元，下降幅度為74.1%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.84%。其他應(yīng)收款減少了6105238.28元，下降幅度為27.84%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.6%。存貨增加了7845240.28元，增長(zhǎng)幅度為3.67%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.72%，說明該公司的存貨管理有明顯的削弱、機(jī)會(huì)成本增加，另一方面存貨占用的資金增加了3.67%。
(2)長(zhǎng)期應(yīng)收款增加了17242649.65元，增長(zhǎng)幅度為30.38%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.58%。長(zhǎng)期股權(quán)投資減少了66348.55元，下降幅度為0.29%。說明該公司對(duì)外擴(kuò)張意圖不明顯。投資性房地產(chǎn)下降了69913.32元，下降幅度為3.49%。
(3)固定資產(chǎn)下降了12788222.42元，下降幅度為5.81%，使總資產(chǎn)下降了1.17%。
(4)無形資產(chǎn)下降1736633.12元，下降幅度為35.36%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.16%。
(5)開發(fā)支出增加34064393.39元，增長(zhǎng)幅度為455.13%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.12%，是非流動(dòng)資產(chǎn)中變動(dòng)最大且影響最大的項(xiàng)目，說明該公司注重高新技術(shù)方面的投資。
(6)遞延所得稅資產(chǎn)增加2310460.78元，增長(zhǎng)幅度為27.82%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.21%。
從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)
根據(jù)表可以對(duì)湘潭電化權(quán)益總額變動(dòng)情況作出以下分析評(píng)價(jià)：
湘潭電化權(quán)益總額較上年同期增加76145309.28元，增長(zhǎng)幅度為7.51%，說明該公司本年權(quán)益總額有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：
(1)本年度負(fù)債增加了42605834.25元，增長(zhǎng)幅度為1.04%，使權(quán)益總額增加了3.91%。其中流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)幅度為9.68%，主要表現(xiàn)為預(yù)收款項(xiàng)大幅度增長(zhǎng)。應(yīng)交稅費(fèi)大幅度減少，減少幅度為2063.64%，對(duì)權(quán)益總額的影響為1.31%。應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付股利減少100%，說明該公司的信譽(yù)提高了很多。短期借款的減少對(duì)于減輕企業(yè)的償債壓力是有利的。非流動(dòng)負(fù)債對(duì)權(quán)益總額的增長(zhǎng)幅度為0.46%，主要是由其他非流動(dòng)負(fù)債增加引起的。
(2)本年度股東權(quán)益增加了76145309.28元，增長(zhǎng)幅度為7.51%，使權(quán)益總額增加了6.98%，主要是由少數(shù)股東權(quán)益和未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)引起的，盈余公積的增加也是股東權(quán)益增加的原因之一。
(二)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析
2014變動(dòng)情
2013(%)
(%) 況(%)
21.6
21.04 0.65
9
0.58 2.03 1.45
20.1
20.4 1.17
2 2.66 0.64 -2.02
2.16 1.45 -0.71
0.14 21.07 0.26 68.31
0.13 -0.01 20.32
-0.75
0.15 -0.11 66.54
-2.52
5.51 2.23 0.2 21.72 0.48 0.74 0.82 31.69 100 13.4 0.59 17.3 2.87 1.27 -6.85
6.71 1.2 2.07 -1.04 0.18 -0.02 19.03
-2.71
0.41
0.29 -0.19 3.81 2.88
0.87 0.05 33.46 1.86 100 0 12.24 -0.67 18.07
0.77
4.22 2.12 1.33 0.06 1.25 8.1
0.02 0.77 2.13 38.29 0.41 0.74 0.3 1.45 39.74 21.34 11.74 6.55 19.93 0.7 59.56 60.26
0.02 0
1.93 -0.2 39.07
0.78
0.39 -0.02
0.69 -0.05
0.73 0.43 1.81 0.69 40.88 1.14 19.85 -149 10.92
-0.82
6.43 -0.12 21.16
1.11
0.76 0.06 58.36 -1.2 59.1
-1.14
2
100 100 0
從表看出：
(1)從靜態(tài)方面分析。就一般意義而言，流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，而非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小;非流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。該企業(yè)本期流動(dòng)資產(chǎn)比重有66.54%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重只有33.46%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。但是一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)保持過多將會(huì)降低企業(yè)的盈利能力。
(2)從動(dòng)態(tài)方面分析。該公司流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了2.52%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了1.86%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)情況來看，變動(dòng)幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定.
二 利潤(rùn)表水平分析
(1)凈利潤(rùn)分析:湘潭電化2014年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33,609,475.03元，比上年減少了7,110,870.3元，減少率為17.46%，減少幅度不高。從利潤(rùn)水平分析表來
項(xiàng) 目 2013年度 2014年度 水平分析 增減額 增減(%) 一、營(yíng)業(yè)收入 588,805,176.07 690,346,218.67 101,541,042.6 17.26 減：營(yíng)業(yè)成本 385,131,415.72 470,233,003.16 85,101,587.4 22.1 營(yíng)業(yè)稅金及附加 3,548,445.56 3,454,833.20 -93,612.4 -2.64 銷售費(fèi)用 82,195,455.29 89,870,604.38 7,675,149.1 管理費(fèi)用 70,764,347.63 79,138,399.28 8,374,051.7 勘探費(fèi)用 --- -
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,953,452.46 8,627,325.00 2,673,872.5 資產(chǎn)減值損失 5,537,279.24 6,147,074.84 609,795.6 加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 --- -
投資收益 1,588,849.18 -45,648.55 -1,634,497.7 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的
投資收益
1,187,435.46 -66,348.55 -1,253,784.0 影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目 --- -
二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 37,263,629.35 32,829,330.26 -4,434,299.1 加：補(bǔ)貼收入 --- -
營(yíng)業(yè)外收入 22,141,044.03 6,761,604.46 -15,379,439.6 減：營(yíng)業(yè)外支出 6,903,931.29 452,377.15 -6,451,554.1 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處臵凈損失 6,769,773.92 17,533.00 -6,752,240.9 加：影響利潤(rùn)總額的其他科目 --- -
三、利潤(rùn)總額 52,500,742.09 39,138,557.57 -13,362,184.5 減：所得稅 11,780,396.75 5,529,082.54 -6,251,314.2 加：影響凈利潤(rùn)的其他科目 --- -
四、凈利潤(rùn) 40,720,345.34 33,609,475.03 -7,110,870.3 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 39,887,903.92 32,257,025.46 -7,630,878.5 少數(shù)股東損益 832,441.42 1,352,449.57 520,008.2 五、每股收益 --- -
(一)基本每股收益 0.18 0.15 -0.03 (二)稀釋每股收益 0.18 0.15 -0.03 看，公司凈利潤(rùn)減少主要是由利潤(rùn)總額比上年減少13,362,184.5元引起的;由于所得稅費(fèi)用比上年減少6,251,314.2元，二者相抵， 凈利潤(rùn)減少了7,110,870.3元。
9.34 11.83
44.91 11.01
-102.87 -105.59
-11.9
-69.46 -93.45 -99.74
-25.45 -53.07
-17.46 -19.13 62.47
-16.67 -16.67
(2)利潤(rùn)總額分析:該公司2014年利潤(rùn)總額比2013年減少了13,362,184.5元，關(guān)鍵原因是營(yíng)業(yè)外收入比上年減少了15,379,439.6元，減少率為69.46%。同時(shí)非流動(dòng)資產(chǎn)處臵凈損失下降也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少的重要因素，非流動(dòng)資產(chǎn)處臵凈損失下降了6,752,240.9元，下降幅度為99.74%。但公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的不利影響，使得利潤(rùn)總額減少了4,434,299.1元。增減因素相抵，利潤(rùn)總額減少了13,362,184.5元。雖然營(yíng)業(yè)外支出的下降對(duì)利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)是有利的，但其畢竟是非常性項(xiàng)目，數(shù)額減少過多也是不正�，F(xiàn)象。
(3)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析
公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少主要是由于成本費(fèi)用過高所致。營(yíng)業(yè)收入比上年增長(zhǎng)101,541,042.6元，增長(zhǎng)率為17.26%;營(yíng)業(yè)稅金及附加的下降，增利93,612.4元。由于其他成本費(fèi)用均有不同程度的減少，抵消了營(yíng)業(yè)收入的減少。營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了103824660.7元;投資收益以及其中對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益的減少，減利1,634,497.7元;資產(chǎn)減值損失的增加，減利609,795.6元，增減相抵，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少4,434,299.1元，下降幅度為11.9%。需要注意的是，營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及資產(chǎn)減值損失的大幅上升，可能是不正常的現(xiàn)象。
三.現(xiàn)金流量表分析
(一)現(xiàn)金流量水平分析表
金額單元：元
(一) 現(xiàn)金流量表水平分析
從湘潭電化的利潤(rùn)表分析得出：湘潭電化2014年現(xiàn)金凈流量比2013年增加16459408.4元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年的變動(dòng)額分別是6574965.15元，-9549673.43元，-6807822.61元。
1、湘潭電化在2014年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比2013年的增長(zhǎng)了65747965.15元，增長(zhǎng)率為0 %。而在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出分別為29.34%、98.14%，增長(zhǎng)額分別為184095937.3元,86675626.92元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要是因?yàn)殇N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加了149718175.76 元，增長(zhǎng)率為25.5%。還有收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金增加了37267880.55元，增長(zhǎng)率達(dá)到了125.09%。另外在購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金也在增加。而且收到的稅費(fèi)返還減少了-2860119.01元，減少額為-26.94%。 2、該公司在投資活動(dòng)中，2014年與2013年的現(xiàn)金流量?jī)纛~相比較，減少了9549673.43元。其原因是因?yàn)橘?gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金增加了10799147.41元，增長(zhǎng)率為142.71%，雖然投資支付的現(xiàn)金減少了-51226.00元，但是在處臵固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額和取得投資收益收到的現(xiàn)金也分別減少了20316097.62元;291961.93元。 3、該公司在籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年減少了6808822.61元，主要是因?yàn)閮斶�債務(wù)支付的現(xiàn)金增加了58100000元。
四.財(cái)務(wù)效率分析
0.07 0.05
1.09 1.05 -13.10 -17.46 -0.80 -11.9
具體分析： 1.償債能力 (1)流動(dòng)比率
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額。湘潭電化2014年度流動(dòng)比率為1.71。無論是13年度還是14年度都低于2.短期償債能力較弱
衡量短期償債能力最通用的指標(biāo)，一般認(rèn)為2:1較為穩(wěn)妥。湘潭電化14年度的流動(dòng)比率較低。 (2)速動(dòng)比率
速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額。湘潭電化14年度速動(dòng)比率為1.18。相對(duì)于13年有所降低，可見償債能力稍微有所下降。 (3)現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷ 流動(dòng)負(fù)債總額。湘潭電化2014年度的現(xiàn)金比例是56%
一般認(rèn)為，現(xiàn)金比率在20%左右，企業(yè)的直接支付能力不會(huì)有太大的問題。但湘潭電化的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過20% 表明企業(yè)通過負(fù)債方式所籌集的流動(dòng)資金沒有得到充分利用。 (5)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
13年現(xiàn)金流動(dòng)比率為-0.07，表明企業(yè)當(dāng)期短期負(fù)債無法按期償還，到
14年短期償債能還是不夠強(qiáng)，為0.17，小于1.
(6)通過資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力 A.資產(chǎn)負(fù)債比率
負(fù)債比率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 湘潭電化資產(chǎn)負(fù)債率為0.41=41%
資產(chǎn)負(fù)債率在20%——40%是適宜水平，企業(yè)的負(fù)債較安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。 B.所有者權(quán)益比率
權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額 58% 湘潭電化14年度的股東權(quán)益比率為58%， 可見，湘潭電化14年資產(chǎn)的42%是通過負(fù)債資金融通的。債權(quán)人利益的保障程度較低。 C.產(chǎn)權(quán)比率
產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額 69%
湘潭電化的產(chǎn)權(quán)比率69% ，較低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高。
五.綜合分析——杜邦財(cái)務(wù)分析
六.綜合評(píng)價(jià)及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
我們可以看到，2014年的利潤(rùn)總額從前兩年的正數(shù)變?yōu)樨?fù)數(shù)。說明
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)確實(shí)已經(jīng)出現(xiàn)困難。營(yíng)業(yè)外收支凈額不斷減少，到2014年已經(jīng)不能彌補(bǔ)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)帶來的虧損。非正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的活動(dòng)也不能好好地兼顧�？偟膩碚f，該公司的企業(yè)前景十分危險(xiǎn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)太低，期間費(fèi)用太高。同行業(yè)產(chǎn)能下降，公司產(chǎn)品銷售量下降，產(chǎn)品銷售價(jià)格的下降幅度大于單位生產(chǎn)成本下降幅度，加上電解金屬錳生產(chǎn)線部分停產(chǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，期間費(fèi)用不斷上升，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，利潤(rùn)總額大幅度下降。 建議：
1、加大力度研發(fā)新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的科技含量，同時(shí)降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，搶占市場(chǎng)份額，提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。
2、合理分配公司的人力、物力資源，裁減多余的人員，嚴(yán)格控制原材料的消耗，提高產(chǎn)品的合格率，降低管理費(fèi)用。
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