- 相關推薦
中小企業(yè)融資困境分析及其解決途徑研究
我國的中小企業(yè)融資困難的問題仍舊沒有得到緩解，下面小編為大家整理了一篇分析這個問題的論文，大家一起來看看吧。
從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，也就是說公司根據(jù)自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發(fā)展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業(yè)籌集資金無非有三大目的：企業(yè)要擴張、企業(yè)要還債以及混合動機 (擴張與還債混合在一起的動機)。
摘要：中小企業(yè)在我國國民經濟中發(fā)揮著重要影響，在我國技術創(chuàng)新與改革中成了重要力量，論文以中小企業(yè)融資問題為研究，對其融資現(xiàn)狀與困難進行了詳細分析，然后在此基礎上針對該困境提出了解決途徑，希望能對中小企業(yè)的發(fā)展提供幫助。
關鍵詞：中小企業(yè) 技術創(chuàng)新 融資困難 國民經濟
一、我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及困境
近年來，隨著融資方式的多元化發(fā)展，大型企業(yè)越來越依靠資本市場的融資，反過來對銀行信貸逐漸地減少，因此可說，國內中小企業(yè)信貸市場的潛力十分廣闊，據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)在全國總企業(yè)數(shù)量中占到99%以上，但信貸融資量僅為全國信貸總量約15%。中小企業(yè)信貸市場嚴重缺稀，為商業(yè)銀行在信貸業(yè)務方面提供了發(fā)展機遇。
銀行信貸目前是我國中小企業(yè)籌資的最主要途徑之一。但由于很多因素的影響，使其在信貸方面面臨很多約束，因此在企業(yè)資產占有比例十分低。
據(jù)統(tǒng)計，在我國的中小企業(yè)群體80%以上的中小企業(yè)資金匱乏，其中20%的企業(yè)嚴重缺乏。隨著企業(yè)的人民幣升值壓力和生產成本的不斷增加的影響，中小企業(yè)的信貸資金需求不斷增大。近年來，穩(wěn)健的貨幣政策的實行，加息政策與金融機構存款準備金率的上調不斷執(zhí)行，趨緊的信貸政策，以及銀行不斷壓縮信貸規(guī)模，使得中小企業(yè)借款數(shù)額不斷降低，因此，信用問題成為銀行收縮信貸的主要對象，致使中小企業(yè)信貸供給量不足。目前四大行在信貸方面在我國占據(jù)大量份額，但主要是信貸僅給大型企業(yè)開放，而中小金融機構的信貸能力有限，導致其信貸供給量不足。
二、中小企業(yè)融資難的政策建議
中小企業(yè)融資困難的原因很多，除了依靠創(chuàng)新融資模式外，還要結合實際和實踐，需中小企業(yè)自身、金融機構、政府等多方努力，著力構建適合中小企業(yè)發(fā)展的中小企業(yè)融資體系。
(一)加強中小企業(yè)自身管理
(1)健全企業(yè)制度。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，推進產權制度改革，使企業(yè)的產權歸屬明晰，企業(yè)所有權和經營權分開;建立現(xiàn)代企業(yè)組織制度，明確設置企業(yè)機構，明確機構職權，建立起董事會、監(jiān)事會、經理層之間的約束機制，同時又能充分調動各自的積極性;建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，健全和完善各項規(guī)章制度，依托市場為中心，明確發(fā)展企業(yè)經營理念，企業(yè)的經營戰(zhàn)略要適應外界環(huán)境的變化并推動其發(fā)展。
(2)促進企業(yè)轉型升級。要不斷提高企業(yè)經營管理水平，提升企業(yè)的生產經營效益，加大創(chuàng)新經費投入，促使企業(yè)的核心競爭力不斷提高;要注重企業(yè)間的良好合作和優(yōu)勢互補，努力形成區(qū)域優(yōu)勢或產業(yè)集群效應，避免惡性競爭，以期長期穩(wěn)定發(fā)展;要加強技術創(chuàng)新，提產品的科技含量，不斷加快設備改造、工藝更新的步伐，提聞產品附加值;要樹立企業(yè)品牌意識，不斷使企業(yè)核心競爭力得到提高，保護知識產權力度要加大，嚴厲打擊非法侵權;人才引進與開發(fā)力度和要不斷加大，在創(chuàng)新人才方面數(shù)量與質量方面不斷提高，建立有效的人才激勵機制，調動科技人才的創(chuàng)新積極性，挖掘創(chuàng)新潛力，確保企業(yè)不斷進行技術創(chuàng)新活動。
(3)提升企業(yè)財務管理。中小企業(yè)要不斷提高內源融資能力，并不斷完善自身積累，進而實現(xiàn)企業(yè)滾動式發(fā)展，對中、良、好的企業(yè)財務管理十分重要。建立的財務管理體系要進行規(guī)范化，能準確預測資金的收回和支付，使企業(yè)的內源融資能力不斷提升，使企業(yè)資金良性循環(huán);要健全企業(yè)內部管理的各項規(guī)章制度，規(guī)范企業(yè)會計管理制度，提高財務的透明化;加強企業(yè)財務運行和約束管理規(guī)范并完善企業(yè)財務制度，加強企業(yè)的成本、收支、往來結算、資產存貨以及現(xiàn)金流的管理，嚴控成本支出，合理分配企業(yè)盈利，防止企業(yè)盈余留存影響企業(yè)職工收入分配，避免亂攤成本現(xiàn)象的發(fā)生。
(二)加強中小企業(yè)信用建設
中小企業(yè)信用主要來自如下三個方面：企業(yè)自身的成長與發(fā)展、企業(yè)間的互相借助及依靠信用擔保機構的提升。建立信用管理機構公司章程要明確信用管理的職能和職責;要建立信用風險防控機制促進中小企業(yè)加強信用建設，避免違約行為的發(fā)生;要加強與擔保機構、投資機構的合作，要注重防范風險，企業(yè)要真實反映相關經營和財務情況擔保機構、投資機構要加強事前、事中、事后的管理監(jiān)控有效控制風險。
(三)拓寬融資渠道
(1)完善銀行對中小企業(yè)信貸體系。當前中小企業(yè)對我國的貢獻很高，但大多數(shù)中小企業(yè)銀行貸款難，可見銀行對中小企業(yè)的信貸制度有待進一步完善。銀行業(yè)加大融資力度，提升銀行的綜合競爭力，降低企業(yè)的融資門溢，建立與中小企業(yè)相適應的信用評級辦法。
(2)合理發(fā)展民間金融。民間金融作為中小企業(yè)融資的重要補充，在當前銀行對中小企業(yè)貸款難的情況下發(fā)揮了相當重要的作用。要發(fā)展民間金融，首先要承認民間金融的合法地位，堅決取締一些高利貸和非法集資活動;要將民間金融納入到金融管理體系，加強對民間金融的有效監(jiān)管;要防范風險，量化指標，建立民間金融風險識別和預警機制;要積極引導，發(fā)展中小型投資機構、股份合作制民營銀行、小額貸款公司等等。
(3)加快創(chuàng)業(yè)板市場建設。創(chuàng)業(yè)板通過發(fā)行證券解決了上市中小企業(yè)的融資難問題，還可以持續(xù)的為具有成長潛力的中小企業(yè)提供直接融資的市場機制。創(chuàng)業(yè)板市場企業(yè)的入市條件相對寬松，但為了防范風險，保護投資人的資金利益創(chuàng)業(yè)板市場采取和主板市場一致的標準法人治理結構，要求企業(yè)內部職責明確，并建立了一套比主板市場更為嚴格的信息披露制度，以接受社會公眾的監(jiān)督。創(chuàng)業(yè)板市場豐富了資本市場，為企業(yè)發(fā)展提供了融資渠道，推動中小企業(yè)進行科技創(chuàng)新，促進企業(yè)技術進步。
(三)加強政府對中小企業(yè)的扶持力度
國家有關部門將中小企業(yè)司升格為部級機構，統(tǒng)一管理全國中小企業(yè)事務，并在各地設分支機構。在全面建設小康社會的進程中，發(fā)展經濟成為政府的主要職能之一，政府可從如下兩點幫助解決中小企業(yè)融資難問題：
(1)加快立法，形成法規(guī)體系。要實現(xiàn)中小企業(yè)長期的穩(wěn)定發(fā)展須有健全的中小企業(yè)立法和完整的法律法規(guī)體系作為保障。借鑒西方國家的先進經驗，并進一步結合我國的國情，逐步開展中小企業(yè)立法活動，促進中小企業(yè)資本引進和信貸市場的準入。
(2)發(fā)揮政府引導作用，建立信用體系。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，信用缺失制約了中小企業(yè)融資和發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)信用評價體系不完善，嚴重加劇了中小企業(yè)與金融機構信息的不流通。因此，政府可利用自身地位及組織機構倡導建立、健全中小企業(yè)信用評價體系，提高中小企業(yè)間接融資能力。
【中小企業(yè)融資困境分析及其解決途徑研究】相關文章：
中小企業(yè)融資困境及對策09-30
中小企業(yè)融資困境及對策模板09-30
中小企業(yè)融資難的困境與出路09-30
中小企業(yè)融資問題分析09-30
科技型中小企業(yè)融資困境及金融支持政策研究的論文10-08
淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策10-08
中小企業(yè)融資對策模型研究10-05
中小企業(yè)民間融資成本研究10-26