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分析金融危機背景下的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理論文
金融危機下，企業(yè)財務(wù)面臨著嚴(yán)重的威脅，讓我們來看看金融危機下企業(yè)如何管理財務(wù)的。
一、 金融危機背景下企業(yè)加強財務(wù)戰(zhàn)略管理的意義分析
財務(wù)戰(zhàn)略管理是指企業(yè)在分析理財環(huán)境的基礎(chǔ)上，為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和加強企業(yè)競爭優(yōu)勢，運用財務(wù)戰(zhàn)略管理的分析工具，對企業(yè)資源籌集和配置活動進行的全局性和長遠性的謀劃。財務(wù)戰(zhàn)略管理既是企業(yè)戰(zhàn)略管理的一個不可或缺的組成部分,也是企業(yè)財務(wù)管理的一個十分重要的方面。對提高企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)起著至關(guān)重要的作用。
目前，金融危機的影響已從區(qū)域向全球、從虛擬經(jīng)濟到實體經(jīng)濟、從外向型經(jīng)濟向內(nèi)需型經(jīng)濟不斷擴散和蔓延。世界經(jīng)濟發(fā)展速度明顯放緩，下行風(fēng)險逐步加大，企業(yè)發(fā)展前景更加不確定。中國作為一個開放性的市場，也受到了在所難免的沖擊，企業(yè)面臨宏觀經(jīng)濟增長放緩、國內(nèi)外市場需求萎縮、投資風(fēng)險加劇、資產(chǎn)質(zhì)量下降、財務(wù)負擔(dān)加重、營業(yè)收入下滑、盈利能力下降等等一系列問題。而企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險最終將轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧?wù)風(fēng)險。因此，在目前形勢下要更加重視和加強企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理，通過對財務(wù)戰(zhàn)略的決策與選擇、實施與控制、計量與評價等活動進行全局性、長期性和創(chuàng)造性的謀劃，以強化財務(wù)管理，提高企業(yè)防范和化解財務(wù)風(fēng)險的能力，進一步增強企業(yè)發(fā)展實力，切實提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，有效應(yīng)對國際金融危機，保持企業(yè)和經(jīng)濟平穩(wěn)、健康、長遠發(fā)展。
二、 金融危機下企業(yè)加強財務(wù)戰(zhàn)略管理的具體措施
在金融危機中，企業(yè)可以根據(jù)實際情況選擇安全穩(wěn)健型戰(zhàn)略或逆勢增長型戰(zhàn)略。在具體實施時可細分為以下幾點：
(一)高度重視企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定充足
資金是企業(yè)的生命，是企業(yè)的血液。穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流，是一個企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)性發(fā)展的重要保證。經(jīng)濟危機中企業(yè)生存的關(guān)鍵，是是否有足夠的現(xiàn)金以維持生產(chǎn)經(jīng)營所需。此外，如果企業(yè)還有更多充足的現(xiàn)金流，企業(yè)就能通過技術(shù)創(chuàng)新、開拓新市場、品牌建設(shè)、并購重組等手段做大做強，真正地化解危機，站穩(wěn)腳跟，甚至實現(xiàn)逆勢增長。所以，在目前形勢下企業(yè)更應(yīng)高度重視現(xiàn)金流管理，要強化資金計劃管理，增加現(xiàn)金流入，嚴(yán)格控制現(xiàn)金流出，保障企業(yè)資金安全。努力縮短資金循環(huán)周期，防范資金風(fēng)險，保障資金運轉(zhuǎn)安全，確保企業(yè)資金鏈不斷裂。在現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理中，重點是對企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款的管理。
據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年中國對美國出口業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款壞賬率增長了3倍左右。我國企業(yè)對外出口八成以上采用信用銷售形式，歐美國家付款期一般在交貨后3個月，有時長達4至5個月，拉美地區(qū)甚至長達1年。在金融危機背景下，國際金融市場流動性明顯不足，使我國企業(yè)出口形成的應(yīng)收賬款，發(fā)生壞賬損失的可能性越來越大，這給這些出口依存率很高的企業(yè)帶來了極大的不利因素。而國內(nèi)市場，也因受到國際大環(huán)境的影響，使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期明顯變長，資金回籠率明顯降低。企業(yè)應(yīng)采取的具體措施主要有：
1.密切關(guān)注國際政治經(jīng)濟形勢，關(guān)注出口國企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，適時調(diào)整出口策略和方式。
2.加強國內(nèi)外客戶信用風(fēng)險管理，客觀評估國內(nèi)外客戶信用狀況及支付能力，制定合適的信用政策。
3.強化合同訂單管理，提高預(yù)收賬款比例，減少預(yù)付款金額，強化應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警預(yù)報，嚴(yán)格控制因出口帶來的壞賬風(fēng)險。在利潤降低的可承受范圍內(nèi)，適當(dāng)提高現(xiàn)金折扣水平。
4.在考慮成本效益原則的基礎(chǔ)上成立專門的催收機構(gòu)，加大收款力度。多角度進行應(yīng)收賬款清理，比如說在充分考慮成本代價的基礎(chǔ)上，可以選擇將已有的部分應(yīng)收賬款打折出售給銀行，以提前獲得企業(yè)周轉(zhuǎn)所需貨幣資金，但如果應(yīng)收賬款出售附有追索權(quán)的，須防范所附追索權(quán)帶來的風(fēng)險。
(二)合理配置企業(yè)融資及投資方式與渠道
在融資方面，企業(yè)除了向銀行貸款以外，還要積極運用票據(jù)、債務(wù)、信托、融資租賃、售后回租等方式進行多渠道融資。要盡量避免將短期資金投放到長期項目上去，以免拉斷企業(yè)的資金鏈。在投資方面，在目前形勢下，企業(yè)可以對于一些非核心主業(yè)、盈利能力不強、發(fā)展前景不明朗的出口型產(chǎn)品等可以采用調(diào)整結(jié)構(gòu)策略，以保證核心要素的資源需求。同時，利用資源要素價格降低的機遇，加大新技術(shù)、新產(chǎn)品的投放，為新市場 、新客戶的開拓積極準(zhǔn)備，并從戰(zhàn)略高度重視“軟實力”的投資，提高企業(yè)核心競爭力。
(三)嚴(yán)格成本費用控制，實施精細化管理
1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立產(chǎn)品全壽命周期的成本費用控制理念。全壽命周期的成本費用控制理念將產(chǎn)品成本分為設(shè)計成本、制造成本、銷售成本、維修成本、使用成本和回收報廢成本六部分。企業(yè)不應(yīng)僅著眼于生產(chǎn)過程中成本費用的控制，而應(yīng)該從產(chǎn)品的方案論證和初步設(shè)計開始就統(tǒng)籌考慮產(chǎn)品的可生產(chǎn)性、可靠性、可維修性等要求，減少在設(shè)計后期發(fā)現(xiàn)錯誤而導(dǎo)致的返工，從而達到縮短產(chǎn)品開發(fā)周期、降低制造成本、節(jié)約使用與維護費用的目的。
2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立整個價值鏈的成本費用控制體系。價值鏈的成本管理體系主要是指以價值鏈管理和戰(zhàn)略成本管理等理念為指導(dǎo)，以作業(yè)成本管理為基礎(chǔ)，運用先進的ERP系統(tǒng)工具，進行全面收集、分析和利用價值鏈上各個環(huán)節(jié)的成本信息以支持價值鏈的構(gòu)建和優(yōu)化。企業(yè)要做到：從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，正確地處理作業(yè)與作業(yè)之間、業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)流程之間、本企業(yè)與供應(yīng)商以及銷售渠道之間的關(guān)系，通過優(yōu)化這些關(guān)系來降低價值鏈各環(huán)節(jié)的成本，從整體上合理控制企業(yè)成本，提高整個企業(yè)的效益，以提高核心企業(yè)及整個價值鏈聯(lián)盟的長期競爭優(yōu)勢。
3.企業(yè)要進行精細化管理，提高生產(chǎn)效率。通過精細化管理，使企業(yè)實現(xiàn)物流、資金流、信息流、工作流的高度集成和統(tǒng)一。盡可能減少非生產(chǎn)性支出，避免不必要的浪費。
(四)建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制，加強財務(wù)風(fēng)險分析和預(yù)測
財務(wù)風(fēng)險分析和預(yù)測是企業(yè)控制未來財務(wù)風(fēng)險的重要方法，也是企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。金融危機形勢下，企業(yè)經(jīng)營面臨著的風(fēng)險與不確定性大大增加，因此完全有必要建立財務(wù)危機預(yù)警機制，對企業(yè)的財務(wù)運行狀況進行監(jiān)督、預(yù)測、信息反饋。事實上，企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)越來越從核算與反映職能轉(zhuǎn)移向決策參謀職能轉(zhuǎn)變，因此，財務(wù)系統(tǒng)的定位是經(jīng)濟決策的重要支撐系統(tǒng)，公司財務(wù)部門要縮短財務(wù)分析和經(jīng)營分析的周期，做到定期指標(biāo)分析與全面分析相結(jié)合、建立分析與預(yù)算執(zhí)行的反饋機制，及時向決策層提供預(yù)警信息和危機應(yīng)對的財務(wù)預(yù)案，以便促使決策層及時采取有效對策，改善管理，防止企業(yè)陷入危機。
(五)適時、審慎地采用并購策略
金融危機時期一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)的價值被低估，這給我國一些擁有大量現(xiàn)金、實力雄厚的公司進行并購提供了很好的機遇。但是盲目并購也會帶來很大的風(fēng)險，包括營運風(fēng)險、融資風(fēng)險、反收購風(fēng)險、安置被收購企業(yè)員工風(fēng)險及資產(chǎn)不實風(fēng)險。企業(yè)在進行并購設(shè)計時，重點應(yīng)進行如下分析：
在分析內(nèi)容上，根據(jù)企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況以及融資能力，分析并購重組的可行性、必要性與現(xiàn)實性來進行分析。如，整合被并購企業(yè)財務(wù)隱患與現(xiàn)有問題的能力、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警能力;
在分析角度上，考慮企業(yè)擴張目標(biāo)是簡單的規(guī)模擴張還是基于核心競爭力的提高;新進入的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品能否適應(yīng)經(jīng)濟周期和現(xiàn)金循環(huán)周期并具有互補性;財務(wù)管理團隊是否具備財務(wù)整合和管控的能力、財務(wù)體系整合(融合)能力等問題。避免因盲目擴張造成不必要的損失。企業(yè)要按照國家法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格履行內(nèi)部決策和審批程序，審慎開展并購重組，確保企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。
(六)加強企業(yè)財務(wù)人員隊伍建設(shè)
企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理水平的高低直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益。擁有一支政治思想過硬、業(yè)務(wù)精通的財務(wù)人員隊伍，對于企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前國際金融危機沖擊尤為重要。對于財務(wù)人員來說，一方面是要加強職業(yè)道德素質(zhì)建設(shè)，堅持原則，嚴(yán)格遵守國家財經(jīng)法規(guī)制度。另一方面，時代的發(fā)展與金融危機已經(jīng)對財務(wù)人員提出了更高的要求，僅僅會做賬、做表是不行的。拓寬企業(yè)財務(wù)人員視野，充實企業(yè)財務(wù)人員宏觀經(jīng)濟知識，及時更新和優(yōu)化知識結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)財務(wù)人員綜合素質(zhì)，在此基礎(chǔ)上提高財務(wù)人員的判斷力、風(fēng)險敏銳性、全局觀念，為企業(yè)決策層提供財務(wù)方面的參謀作用。
參考書目：
[1]財政部：關(guān)于當(dāng)前應(yīng)對金融危機加強企業(yè)財務(wù)管理的若干意見，財企[2009]52號
[2]高級會計實務(wù)科目考試大綱[M]，北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2009年
[3]財務(wù)成本管理[M]，北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2009年。
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