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互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析論文
互聯(lián)網(wǎng)金融(IOF)是指相關(guān)傳統(tǒng)的金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)與平臺推出的一系列有關(guān)于證券、基金、保險等金融服務(wù)。
[1]互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及財務(wù)風險分析
但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財務(wù)風險，不僅對社會產(chǎn)生了十分嚴重的負面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。
基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢入手，著重對P2P行業(yè)進行探討，并對P2P行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢及其面臨的風險進行分析，并提出應(yīng)對措施，以期對了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是P2P的運營及風險應(yīng)對有所幫助。
一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從2005年以前的由相關(guān)的金融機構(gòu)的工作人員在線上進行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到2005年至2013年互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再從2013年至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。
短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以P2P行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。
1.P2P行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點放在了P2P行業(yè)上。
該行業(yè)主要是為個人或企業(yè)提供一個資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺，以解決企業(yè)或個人的資金需求，而平臺則在交易雙方達成協(xié)議時，從中收取手續(xù)費。
雖然國內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在2007年就已經(jīng)設(shè)立，但在其后P2P行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，2010年后國內(nèi)創(chuàng)辦的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。
不過隨后在2013年P(guān)2P行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長，相比較前一年增加了600家。
中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自2009年開始發(fā)展以來，至2014年總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進行增長，使資金的流動性和使用率有了明顯的提高。
2.P2P行業(yè)存在的問題
在互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展的同時，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來。
從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。
同時中小平臺紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺的數(shù)量也在逐年上升。
從2012年開始，存在問題的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增，2015年更是增長至896家，說明整個行業(yè)正處于不小的風險之中。
以P2P行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。
作為一個新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢：成本較低、方便、快捷更是彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。
但是與此同時，伴隨著快速發(fā)展而來的財務(wù)風險也同樣讓人不容忽視。
二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財務(wù)風險
1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹
2009年成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當仁不讓的成為了P2P行業(yè)的老牌公司。
因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的一些現(xiàn)象與問題。
紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個平臺，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費。
公司自成立以來，由最初的緩慢發(fā)展，到2013年度當年成交量達到19.53億元，2015公司迎來了爆炸式增長，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。
2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財務(wù)風險
當然，作為P2P行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時，也暴露出了很多財務(wù)風險問題。
(1)資本風險。
“本金墊付”是指對資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔保機構(gòu)先進行賠付，從而將債權(quán)實現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的風波。
2014年紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對著極大的壞賬風險。
熱衷于大額借款，卻無力承擔因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對著很大的資本風險。
(2)資產(chǎn)質(zhì)量風險。
造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬風波”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風險。
(3)流動性風險。
由于紅嶺創(chuàng)投公司在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風險較高。
一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風險，公司很有可能因為沒有足夠的準備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。
從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準備金來預(yù)防這種風險的發(fā)生，可以說明公司瀕臨著不小的流動性風險。
(4)盈利性風險。
周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺最終獲得的利潤非常小”。
可以說，已經(jīng)成立七年之久的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風險。
作為發(fā)展時間相對較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財務(wù)風險，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進行監(jiān)督和防范，從而使得風險的發(fā)生存在著很大的可能性。
三、P2P行業(yè)行業(yè)分析
當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非�？�，短短幾年已經(jīng)對人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。
作為P2P行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財務(wù)風險進行了具體的分析。
分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢頭較猛，但是其發(fā)生四種財務(wù)風險的可能性較大。
由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風險存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。
四、防范建議
互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈，想要始終保持競爭力并取得長遠穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進行防范。
1.相關(guān)資本風險防范措施
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司對資金的提供者提供一定的擔保，將其相應(yīng)的財務(wù)風險轉(zhuǎn)移到自身，與此同時帶來了不小的資金壓力。
然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔保的投資平臺，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認了為其提供擔保的情況發(fā)生，但是同時卻沒有重視相關(guān)風險準備金的準備，使得公司抵御風險的能力不強，極易發(fā)生資本風險。
因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風險準備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進行管理。
2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風險防范措施
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對公司所持有項目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風險。
因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當強化公司內(nèi)部工作人員的風險意識，嚴格審核資金需求者和資金供求者的真實狀況，對每一個項目進行風險評估，加強公司的內(nèi)部控制。
3.相關(guān)流動性風險防范措施
資金的不流動往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴重，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會沒有足夠的流動資金進行補救和融通，無疑大大的增加了公司的流動性風險。
因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對應(yīng)的小單模式上，將資金進行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動資金。
4.相關(guān)盈利性風險防范措施
在剛剛起步的初期，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。
因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費用，降低收益率，減少相關(guān)福利費用。
當然行業(yè)、公司內(nèi)部也需要相互監(jiān)督，嚴于律己;建立完善公司相關(guān)的風險預(yù)防機制，從而將財務(wù)風險及早的扼殺在搖籃里。
[2]網(wǎng)上銀行金融風險控制的探討
1 互聯(lián)網(wǎng)金融特點
1.1 交易成本低、效率高
在互聯(lián)網(wǎng)金融中，資金交易各方通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺自行完成篩選、匹配和交易，運營成本較低，消費者通過對比可以根據(jù)自身需要，選擇適合自己的金融產(chǎn)品，提高了業(yè)務(wù)透明度和用戶滿意度。
由于通過計算機進行處理交易信息，業(yè)務(wù)操作完全標準化，消費者不需排隊，業(yè)務(wù)辦理速度快、客戶體驗好。
1.2 覆蓋廣、發(fā)展快
消費者突破了時間和地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上可以找到自己需要的金融產(chǎn)品，服務(wù)更直接，依托大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。
1.3 機制靈活
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運作機制靈活，決策依據(jù)更貼近實際，受管理制度、傳統(tǒng)理念影響較小，能及時適應(yīng)市場變化，采取集體決策，使決策過程更為理性。
1.4 延遲支付
第三方支付公司可以在消費者交易過程中代為保管貨款，充當中間人角色，通過系統(tǒng)實現(xiàn)買家在收到并查驗貨物后再將貨款支付給賣家，有效降低信息不對稱造成的潛在欺詐風險。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風險
2.1 監(jiān)管風險
互聯(lián)網(wǎng)金融增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，監(jiān)管部門無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的步伐，對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的合法性無法準確定義，由于沒有明確的信息安全監(jiān)管條例，無法將用戶信息安全監(jiān)管落到實處，互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式的虛擬化、邊界模糊化，突破了時間和地域限制，監(jiān)管機構(gòu)間配合不力，不能共享信息，范圍不清，極易造成監(jiān)管漏洞和重復(fù)監(jiān)管，不利于有效控制金融風險。
2.2 系統(tǒng)風險
互聯(lián)網(wǎng)金融依托計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)缺陷、開放式系統(tǒng)、密鑰管理和加密技術(shù)的不完善、TCP/IP協(xié)議的安全性問題、計算機病毒、黑客的攻擊都會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來風險，軟硬件系統(tǒng)受制于國外企業(yè)，極易造成金融系統(tǒng)紊亂，影響國家金融系統(tǒng)穩(wěn)定。
2.3 信用風險
互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方互不見面，只通過網(wǎng)絡(luò)fas，這使得對交易者的身份、真實性驗證的難度加大，身份確認、信用評價的信息不對稱增大了信用風險。
當互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)發(fā)生問題時，社會公眾對是否通過互聯(lián)網(wǎng)進行金融交易產(chǎn)生疑慮。
2.4 法律風險
目前金融法制體系已不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，造成交易雙方權(quán)利、義務(wù)不明確，應(yīng)盡快完善金融法律法規(guī)，明確準入、退出機制，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，保護交易雙方合法權(quán)益。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范措施
3.1 健全法律法規(guī)
與高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，我國法律法規(guī)建設(shè)步伐明顯較慢，因此為了更好防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險必須要制定更加健全的法律法規(guī)。
一方面，制定的法律法規(guī)必須要全面、詳細，明確指出不同互聯(lián)網(wǎng)金融組織形式，對其業(yè)務(wù)范圍進行規(guī)范，同時明確進退機制。
另一方面，健全的法律法規(guī)還應(yīng)囊括有互聯(lián)網(wǎng)金融方方面面的金融環(huán)節(jié)，并能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的實施情況進行全面監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)違法行為能夠及時責令其進行有效整改。
除此之外，還應(yīng)健全互聯(lián)網(wǎng)金融保密性相關(guān)法律，對用戶個人隱私及資料信息進行保護。
3.2 加強監(jiān)管力度
目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明晰，導(dǎo)致其始終游離于監(jiān)管的邊緣。
因此，必須加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，具體可從以下幾方面著手。
首先，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空的問題。
由于網(wǎng)貸平臺P2P具有跨地域的特點，所以，需要銀監(jiān)會和中國人民銀行作為共同主體進行監(jiān)管，商務(wù)、信息及金融等部門要給予互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管輔助幫助共同構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。
其次要制定詳細金融監(jiān)管方案，并綜合運用云計算和大數(shù)據(jù)進行信息技術(shù)分析。
最后要積極借鑒國際互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)監(jiān)管策略。
3.3 推動行業(yè)自律
國內(nèi)目前已成立相關(guān)行業(yè)協(xié)會，即互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，能夠?qū)κ袌鼋鹑谛袨橛枰灾萍s。
為了進一步減少互聯(lián)網(wǎng)金融風險，首先我國可以借助現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，增加該協(xié)會與金融協(xié)會及互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會之間的合作，以此來確保金融行業(yè)共同利益得到維護;其次，可以制定相應(yīng)的行業(yè)自律制度，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實際情況制定出較為統(tǒng)一的標準;然后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會應(yīng)多與企業(yè)進行溝通交流，實現(xiàn)信息資源和技術(shù)資源共享，提升行業(yè)綜合風險防范能力;最后，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才培養(yǎng)，為風險的防范和監(jiān)管提供人才支持。
3.4 加快發(fā)展網(wǎng)上銀行技術(shù)
與國外發(fā)達國家相關(guān)，我國網(wǎng)上銀行的整體發(fā)展水平明顯落后，信息化程度也很低，為使我國網(wǎng)上銀行盡快適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟發(fā)展，務(wù)必要加大網(wǎng)上銀行建設(shè)中的投人，尤其是注重計算機網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
為做好這項工作，首先，在網(wǎng)上銀行信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)之初就要使用高標準要求，在建設(shè)中減少重復(fù)發(fā)開，避免低水平開發(fā)，減少浪費人力、物力、財力。
其次，不斷促進網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)發(fā)展。
近些年，以美國為首的諸多國家都開始了加密軟件的研究，并在世界處于領(lǐng)先地位，為此，我國也要主動學習、借鑒發(fā)達國家先進的加密技術(shù)，以促進我國網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)發(fā)展。
最后，我國銀行更要重視網(wǎng)上銀行的技術(shù)保證，不斷推進數(shù)據(jù)庫更新與發(fā)展，構(gòu)建大型網(wǎng)上數(shù)據(jù)庫，即便網(wǎng)上銀行系統(tǒng)遭受非法侵害，致使軟硬件出現(xiàn)故障、相關(guān)數(shù)據(jù)丟失也能夠及時恢復(fù)，同時，還要提升計算機核心技術(shù)，增強關(guān)鍵設(shè)備抵御非法侵害的能力。
總而言之，網(wǎng)上銀行是信息時代新型產(chǎn)物，也是眾多銀行開始搶占市場先機，提升市場地位，增強自身實力的重要方式，更是未來銀行的發(fā)展趨勢。
網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)，徹底改變了人們對銀行的印象，銀行也因此轉(zhuǎn)變了管理模式，網(wǎng)上銀行可謂是銀行業(yè)的重大變革。
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